台积电 $TSM 将于美东时间1月16日(周四)美股盘前公布2024财年第四季度的业绩。
据彭博分析师预期,台积电Q4营收为8553.4亿新台币,同比增长37%;每股收益为14.28新台币,同比增长55%。近期共有17位分析师给出“买入”及以上评级,平均目标价226.08美元。
回顾台积电过去8个财季表现,每股收益皆超出市场预期,盈利公布后的股价变动平均为±5.3%,最大涨幅为+9.79%,最大跌幅为-5.05%;财报日股价上涨概率为75%。
AI芯片需求激增引爆增长,台积电去年股价接近翻倍
台积电作为苹果、英伟达和AMD等企业的主要芯片供应商,与英伟达一同成为全球人工智能热潮的大赢家。2024年,台积电的美股股价接近翻倍,市值首次超过1万亿美元。
在2024年第三季度财报电话会议上,台积电对第四季度的业绩持乐观态度,预计营收在261亿至269亿美元,环比增长13%,同比增长35%。毛利率预计为57%至59%。2024年资本支出将略超300亿美元,主要用于先进工艺技术。台积电强调,将通过加强产能规划来支持增长并抓住人工智能机遇。
受苹果iPhone 16芯片和人工智能芯片需求的推动,这家代工芯片制造巨头去年10月的收入首次超过3000亿新台币(约合94亿美元),创下了新的记录。尽管11月的收入环比下降了12.2%,降至2760.58亿新台币,但12月的收入又反弹至2781.63亿新台币(约合84亿美元),同比大幅增长57.8%。这使得整个四季度的收入增长了39%,达到8685亿新台币(约合263亿美元),符合之前三季度财报中预测的261亿至269亿美元的收入目标,同时也增强了投资者对AI热潮在2025年持续的期待。
台积电未来聚焦:亚利桑那州新厂与先进制程布局
摩根士丹利预测,由于iPhone需求的季节性波动,台积电今年第一季度的营收或将下滑5%。即便如此,全年收入预计仍会有所增长,只是增速可能不会超过20%。分析师Charlie Chan指出,台积电在业绩预测上往往较为谨慎。
对于即将公布的Q4业绩和电话会议,投资者应关注四个关键点:
- CoWoS先进封装技术的产能和收入进展,这将揭示台积电对未来一年半AI芯片需求的预期。
- 亚利桑那州晶圆厂的产能提升情况,这对于满足苹果、英伟达等客户在美国的芯片生产需求至关重要。
- 7nm和16nm以上成熟制程节点需求的减弱,这可能会对利润率造成压力。
- 2025年的资本支出计划,这将反映台积电对2nm制程技术未来采用情况的信心。
花旗分析师认为,英伟达将推动台积电2025年AI相关营收显著增长,可能超越苹果成为其最大客户,贡献营收或翻倍至20%。未来两三年,AI专用ASIC需求增长将支撑台积电业绩,3nm制程的采用和平均售价提升有望推动获利增长至2026年。另外,花旗还表示,最新的人工智能芯片限制措施对台积电的影响很小。
近日,台积电在美国亚利桑那州的工厂已开始生产4纳米芯片,标志着其在美国首次大规模制造先进芯片;预计2025年上半年量产,2028年将生产2纳米芯片,并采用A16芯片制造技术。尽管市场担心过度建设和电力短缺可能制约AI发展,台积电毛利率仍有望创新高。据业内消息称,因持续加码2nm等最先进制程相关研发,加上2nm后续需求超乎预期强劲,台积电2025年资本支出有望达到340亿美元至380亿美元,挑战历史新高。
聚焦相关投资标的
台积电Q4业绩将近,还有哪些相关行业概念股值得关注呢?
股票名称 | 股票代码 | |
台积电主要客户 | 苹果 | $AAPL |
英伟达 | $NVDA | |
博通 | $AVGO | |
高通 | $QCOM | |
美国超微公司 | $AMD | |
英特尔 | $INTC | |
索尼 | $SONY | |
迈威尔科技 | $MRVL | |
亚马逊 | $AMZN |
以下是半导体行业相关ETF,值得投资者关注:
ETF名称 | 代码 |
半导体指数ETF-VanEck | $SMH |
半导体ETF-Invesco | $PSI |
费城交易所半导体ETF-iShares | $SOXX |
3倍做多半导体指数ETF-Direxion | $SOXL |
3倍做空半导体指数ETF-Direxion | $SOXS |
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股市直播
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趋势领涨今天 01:20:24
不过,英伟达一天下跌就定义科技股的行情就此结束,这也有点太武断了,美股最大的优点就是流动性强,每次大跌以后,最终都会创出新高,所有,科技股的行情随后几天还需要继续观察,如果A股在开市以前不能收回跌幅,科技股节后还有承压。今天已经开启了放假模式,本来不想写文章的,主要是看见昨天市场杀的有些蹊跷,收盘以后通过数据分析,大盘是不应该杀跌的,节日期间只要不出现意外的利空,只要外围股市不再大跌,A股节后是有望阳包阴的,所以,建议大家安心过春节!最后祝大家新的一年似灵蛇蜕皮,褪去旧疾,迎来股市长红,全家幸福安康! -
趋势领涨今天 01:20:14
昨天大盘走势确实让人费解,两市个股全线下跌,重点是还有近百只个股跌停,说好的节前红包,结果都给幻方发了红包,不过经过盘后数据分析,昨天应该是某种势力在故意砸盘,节后大盘有望阳包阴!现在重点是科技股,昨晚美股科技股也是全线大跌,英伟达盘中大跌近20%,收盘大跌约17%,费城半导体指数大跌超9%。英伟达大跌的主要原因就是DeepSeek实现了弯道超车,发布了多款开源多模态人工智能(AI)模型。有人不懂DeepSeek为什么能够这么牛逼,能够让世界震惊,这里我们举一个例子说明。一家豪华大酒店高薪聘请了很多海外顶尖厨师,并购置了一系列高端厨具,要打造一道惊艳世人的美食,经过精心烹制,这道美食终于问世。重点是这道美食是世界上独一无二的,他想卖给谁就卖给谁,想卖多少钱就卖多少钱,甚至是阉割版,价格也不下降。现在没有想到的是,一家小餐馆利用现有的锅碗瓢盆,也做出了同样的美味佳肴,而且价格只有豪华大酒店价格的1/30,现在这家小餐馆将方案公布于众,你想吃可以随时进来,没有各种各样的门槛限制,于是豪华大酒店就垮塌了!这个豪华大酒店就是英伟达,而那个不起眼的小餐馆就是幻方大模型!不过,这里我们想说的是,幻方如果能把精力都集中在大模型国际竞争上,而不是把心思用在股市收割上,不要跟韭菜争那三瓜两枣,那才是名族英雄,你们说呢? -
趋势领涨今天 01:20:06
大家早上好!趋势为王,做股海的领航者,新的一天,新的战斗,欢迎你来到本直播室!新进的朋友请注意点赞,收藏本直播室,以方便你下次观看,谢谢大家的支持!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
宋谈股经2025-01-27 07:21:04
今日共39股涨停,连板股总数8只,22股封板未遂,封板率为64%(不含ST股、退市股)。焦点股方面,机器人(sz300024)板块的高标冀东装备(sz000856)与冀凯股份(sz002691)双双上演“地天板”行情,但其余高位股大面积退潮,兴业科技(sz002674)、好想你(sz002582)、五洲新春(sh603667)、华联股份(sz000882)等人气股均跌停。 -
宋谈股经2025-01-27 07:11:26
1月27日收评:创业板指缩量跌2.73%,DeepSeek概念股逆势爆发1、市场全天走势分化,创业板指领跌。DeepSeek概念股集体爆发,每日互动(sz300766)、卓创资讯(sz301299)、每日互动(sz300766)、竞业达(sz003005)等多股涨停。AI智能体概念继续走强,新炬网络(sh605398)、垒知集团(sz002398)、美格智能(sz002881)、泛微网络(sh603039)等封板。下跌方面,算力硬件股持续走低,铜高速连接、CPO等方向领跌,华脉科技(sh603042)、新亚电子(sh605277)、瑞斯康达(sh603803)等跌停;机器人(sz300024)概念股下挫,宝塔实业(sz000595)、五洲新春(sh603667)等跌停。个股跌多涨少,沪深京三市超3300股飘绿,今日成交1.13万亿。截止收盘沪指跌0.06%,深成指跌1.33%,创业板指跌2.73%。2、板块概念方面,DeepSeek、AI智能体、银行、煤炭等板块涨幅居前,铜高速连接、机器人(sz300024)、CPO、液冷服务器等板块跌幅居前。3、两市共1783只个股上涨,45只个股涨停,3197只个股下跌,49只个股跌停,22只股票炸板,炸板率36%。 -
巨丰投资张翠霞2025-01-27 07:10:40
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)A股龙年收官日,三大指数集体收跌,沪指跌0.06%,深证成指跌1.33%,创业板指跌2.73%,三市成交额超1.1万亿,复制12月底走势,预期红盘跨年跟跨界,但实际走势出现较大偏差,尾盘出现小幅恐慌抛售,主要长假因素,节后预期延续结构型行情;2)量能,沪深两市今日成交额11276亿元,较上个交易日12337亿元减少1061亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业35家红盘,家居用品、银行、电力等板块涨幅居前;通信设备、矿物制品、通用机械等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
数字江恩2025-01-27 07:09:31
考虑到长假影响,节后的解盘在假期最后一日再发。祝大家春节愉快!!【更多独家重磅股市观点请点击】 -
徐小明2025-01-27 07:04:26
祝大家新春快乐! -
徐小明2025-01-27 07:02:59
【盘中直播】语音课见 -
东方红陈晨2025-01-27 07:02:11
行了,都散了吧,准备去过年吧,股民最辛苦,坚守最后一个工作日,好好过年,放心,好好玩8天,8天之后,涛声依旧,大涨长红