来源:一德滨海煤炭团队
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重要资讯与市场总结
产业资讯消息
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国家能源局数据显示,2024年4月国内光伏新增装机14.37GW,同比下降1.9%。2024年1-4月,国内光伏新增装机容量累计60.11GW,累计同比增长24.4%。截至2024年4月底,全国累计太阳能发电装机容量约6.7亿千瓦,同比增长52.4%。
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【硅片龙头收缩电池片项目投资 TCL中环138亿可转债发行额砍掉89亿】TCL中环宣布可转债发行总额由不超过138亿元调整至不超过49亿元,N型TOPCon高效项目规模由25GW减少为12.5GW。
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【内蒙古冀能二期500MW光伏项目开工】近日,中国能建建筑集团总承包建设的内蒙古库布齐沙漠基地鄂尔多斯新能源1700兆瓦光伏(二期内蒙古冀能新能源有限公司500兆瓦)项目开工。该项目位于内蒙古自治区鄂尔多斯市准格尔旗布尔陶亥苏木,是国家第二批沙漠、戈壁、荒漠地区重点大型风电光伏基地项目。
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【中国光伏行业协会:鼓励光伏行业兼并重组加强对于低于成本价格销售恶性竞争的打击力度】2024年5月17日下午,在工业和信息化部电子信息司指导下,中国光伏行业协会在北京组织召开“光伏行业高质量发展座谈会”。会议指出,光伏行业是市场化程度非常高的行业,更宜通过市场化的手段解决目前的行业困境,但也应充分发挥好政府有形手的作用,包括优化光伏制造行业管理政策对行业产能建设的指导作用,提升关键技术指标等。
基本面总结
现货价格:本周现货价格有松动回落,表现仍较弱。周初大厂官网报价下调,其他厂家报价也有回落,整体弱稳。根据SMM报价,截止5月24日,SMM昆明421#均价13850元/吨,持稳,四川出厂421# 均价13400元/ 吨,下调150元/吨,天津港通氧553#均价12950元/吨,天津港99硅价格13050元/ 吨,均下调50元/吨,其他地区部分牌号下跌50-150元/吨不等。现货成交有限,市场无改观,主流价格仍无起色。部分厂家预售9月份之后符合新规的货物,在盘面走高有新的套利空间下,期现商有询货预定,部分厂家给期现商让出一定利润按照盘面去报价,这部分远期订单绝对价格上移。
期货价仓:新的资金进场,盘面表现强势,价格上行屡创近期新高。本周期货涨价幅度在900元/吨左右,基差大幅走缩,仓单更加难消化,期现商报价也不积极,考虑继续移仓。期现出现背离,厂家套保以及期现商询货套盘面意愿进一步增强,预计后续仓单生成会进一步增多,目前库容已显紧张,部分仓库也在申请扩容中。跨月价差整体变化不大,维持正向结构。
生产供应:供应继续抬升,西北开工率高位,整体变化已不大,西南地区随着逐步进入平水丰水期,后续开工率会继续抬升,5月份四川电价下调后,硅企陆续复产,开工率从低位回升,云南地区开工变化相对不大,但预计进入6月份,复产也会增多。
库存情况:库存高位,继续累积。百川样本工厂库存新一期增加0.23万吨,港口普通仓库库存持稳。SMM统计的样本工厂库存来看,新疆样本厂家本周继续垒库1.05万吨,云南和四川样本工厂延续了去库,不过幅度不大,社会仓库库存维持增加,从样本厂库+港口社库+期货交割库合计库存来看,本期库存水平为60.43万吨,周增1.66万吨。
成本利润:本周成本整体变化不大,后续随着西南电价下调,行业整体成本仍会下移。行业利润低位运行,但在盘面走高以及远月修改交割标准后,部分厂家经营情况得以改善。
下游有机硅:本周DMC产量出现回落,生产仍处于倒挂格局,厂家原料采购仍有压价。
下游多晶硅:随着光伏制造环节整体进入亏损局面,多晶硅厂家开始出现检修减产,但从库存上来看,依旧在垒库,库存压力巨大,局势仍未得到缓解,硅料价格承压继续下跌,后续可能会有更多厂家进入减产当中。当前产业链上采购基本都是多批少量的策略,难有集中性订单释放。
下游铝合金:再生铝合金企业开工率持稳,高位运行。铝合金市场表现仍较强,企业对辅料工业硅维持刚需采购。
市场总结:本周期现走势出现背离,现货市场整体稳中仍偏弱,实际需求无起色,而盘面大涨约900元/吨,多为宏观资金进场助推,周内光伏板块股票也一度出现大涨,从消息上看主要是行业协会开会提到“鼓励兼并重组,畅通市场退出机制,加强对于低于成本价格销售恶性竞争的打击力度”,以及沙特投资5000亿美元打造新未来城,传中国厂商拿下沙特光伏项目最大份额,相关消息对市场形成一定提振。工业硅期货大涨后,基差明显走缩,厂家套保进场增多,期现商也有询货预定,部分厂家给期现商让出一定利润按照盘面去报价,这部分远期订单绝对价格上移,而当下的现货价格并未被带动,下周现货市场走势较为关键,需进一步关注。从产业角度看,基本面仍是宽松格局,本周供应继续增量,西南地区开工率抬升比较确定,新一期样本厂库+港口社库+期货交割库合计库存再增加1.66万吨至60.43万吨,仓单消化困难,且进一步积压。下游需求一般,多晶企业部分检修减产后库存仍是高位续增,没有得到缓解,后续可能会有更多厂家进入减产当中,当前产业链上采购基本都是多批少量的策略,难有集中性订单释放。从产业角度看后续仍偏空,不过盘面脱离基本面,价格跳动或较大,轻仓操作,关注市场新变化。
工业硅期现价格
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工业硅产量库存
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工业硅成本利润
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工业硅进出口
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下游情况
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责任编辑:陈平
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