生意社01月02日讯
一、综述与回顾
根据生意社监测的数据显示，12月31日国内炭黑报价12050元/吨，较年初的9175元/吨，上涨幅度31.34%。2022年炭黑市场整体波动较大，经历了两次“涨跌”走势，第一次在4月底达到高位后回落，第二次在11月达到历史新高后回落，整体而言，2022年年末炭黑市场价格较年初大幅增加。
二、商品行情
1.价格走势
第一阶段：弱势盘整阶段
1-2月份炭黑市场价格弱稳运行。成本上,煤焦油价格高位.国内高温煤焦油市场需求减弱，新单拍卖价格涨跌不一。国内高温煤焦油市场窄幅下滑，整体弱势盘整。下游方面，本周轮胎市场产能进一步恢复，半钢胎、全钢胎样本厂家开工率明显提升，节后轮胎工厂为补齐前期订单，开工提升速度较快，另外部分规模较小企业也处于开工逐步恢复阶段，整体带动轮胎样本企业开工明显提升。开工方面，近期，国内炭黑行业开工率为54.07%，环比上周下跌1.11%，较去年同期下跌22.28%，煤焦油价格高位、相关橡胶制品企业采购力度不及预期等因素影响，炭黑生产企业开工相对低位。
第二阶段：上涨阶段
3-5月份炭黑市场价格持续上行，达到历史高位，成本方面：国内高温煤焦油市场供需推动，新单拍卖价格再次上涨，国内高温煤焦油市场供需延续偏紧，叠加节前备货因素影响，山东、山西、安徽等地区主流新单拍卖价格大幅普涨。加之部分地区受公共卫生事件影响，物流资源紧张且运费价格不断走高，炭黑生产企业成本端支撑强劲，炭黑企业报价不断上行。供应方面：山东地区某大型企业停产检修，部分炭黑企业为控制成本降负生产，山西地区受政策面等因素影响，部分炭黑企业开工低位，炭黑市场供应偏紧。需求方面：受国际形势影响，欧洲市场采购炭黑的积极性提高，中国炭黑出口大幅增加，支撑国内炭黑市场价格上涨。下游情况，此阶段轮胎企业整体开工负荷稳定，虽然轮胎企业开工率较前期有所下滑，但轮胎企业刚需支撑仍存。
第三阶段：下跌阶段
6月份炭黑市场价格下跌，价格累计下滑900-1300元/吨。成本端，原料煤焦油拍卖价格普遍上涨，导致炭黑厂家成本进一步承压，当前焦企开工稳定，市场煤焦油供应暂无明显变化，但下游产品表现持续不佳。供应方面：炭黑企业开工负荷暂无明显波动，多数企业开工维持平稳，市场供应充足，但新单成交有限，部分炭黑企业已出现库存压力。需求端，国内炭黑市场下游轮胎低负荷运行，主市场轮胎企业成品出货缓慢，轮胎市场下游表现延续低迷。轮胎企业库存高位，传统淡季来临，，场内新单议价少，导致炭黑无定价话语权，针对轮胎厂只能实施先发货，后定价政策。在轮胎库存高企和未来市场需求预期不乐观的情况下，部分轮胎厂家继续控产降库为主。
第四阶段：上涨阶段
7-11月份炭黑市场价格整体上涨，价格累计上涨2100-2900元/吨。成本面：原料煤焦油市场供应紧张格局加剧，价格继续上涨价格延续高位，部分地区焦企限产力度加大，加之部分地区受公共卫生事件影响，物流运输不畅，原料煤焦油市场供应紧张格局加剧，拉动煤焦油价格小幅上涨。供需面：受原料煤焦油高位影响，炭黑市场亏损局面越发扩大，炭黑生产企业利润不佳，成本高位下，炭黑企业开工积极性不高，加之部分地区炭黑企业开工受限，整体开工有走低可能。下游轮胎企业方面，目前暂无明显好转，下游终端轮胎企业开工不足，对炭黑需求一般，多维持按需采购，新单成交有限，零星成交为主。
第五阶段：下跌阶段
12月份炭黑市场价格整体下跌，价格累计下滑有400-800元/吨。成本方面：部分焦企开工有所提升，煤焦油市场供应或存增加预期，加之下游深加工及炭黑企业对高价煤焦油抵触情绪较强，煤焦油价格有所回落，炭黑企业成本端支撑减弱。供应方面：部分炭黑企业停产检修，拖拽炭黑样本企业整体开工明显下调。需求方面：下游终端轮胎企业开工不足，对炭黑需求较差，加之部分企业出货缓慢，成品库存充足，短期内商家补货意愿不强，消耗库存为主。综合来看，需求端弱势拖拽炭黑市场，价格连续下调。
2.月涨跌图
三、产能产量
2022年中国炭黑市场总产能约882.8万吨，相比去年增加12.8万吨，环比增加1.47%，整体产能小幅增加。其中华东以及华北地区炭黑产能占比最多，分别占炭黑总产能的45%，40%。
2022年1-11月中国炭黑产量458.62万吨，受公共卫生事件及成本高位影响，全国各地物流运输受限，炭黑开工有所下滑，产量较去年同期减少11.06%，产量减少约57万吨。
四 进出口
五 产业链
1 炭黑上游产业
炭黑生产的主要原材料为煤焦油、乙烯焦油等原料油。煤焦油为炼焦生成的副产品；乙烯焦油为石油精炼生成乙烯的副产品。因此，炭黑行业的上游为煤化工行业和石油化工行业。
据统计，我国炭黑原料油主要成分为煤焦油、蒽油和乙烯焦油，分别占总原材料的49.2%、34.2%、16.6%。其中，煤焦油和蒽油占比超80%，是最主要的原料油。因此，国内炭黑行业受煤化工行业的影响较大。
2炭黑下游关联行业
炭黑(除白炭黑以外)主要用作橡胶的补强剂和填料，其消耗量约占整个橡胶制品中橡胶消耗量的一半，橡胶用炭黑占炭黑总量的94%，其中约60%用于轮胎制造。
除橡胶制品外，炭黑也用作油墨、涂料和塑料的着色剂以及塑料制品的紫外光屏蔽剂。在许多其他制品，如电极、干电池、电阻器、化妆品及抛光膏中，它也是重要的助剂。
六总结和展望
成本方面：煤焦油原料端因需求缺口较大，2023年对高温煤焦油市场存利好支撑，2022年尾煤焦油价格虽有所回落，但整体价格仍维持高位，预计2023年，双碳政策背景下原料高温煤焦油供应或持续紧张格局，高温煤焦油市场或先跌后涨，整体偏强运行为主。
需求方面：2023年上半年需求难有明显好转，加之6、7月份恰逢传统销售淡季，下游终端轮胎企业需求难有明显向好，进入下半年，预计国内经济稳健运行，需求或有所好转。
供应方面：炭黑行业规模在不断扩张，2023年国内炭黑产能有增加预期，未来炭黑市场竞争格局或继续加剧，炭黑行业大规模的企业重组和并购整合将会拉开序幕，产能集中度将会大幅提高。
(文章来源：生意社)
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