重磅！事关14亿人的个人养老金制度全面实施啦~

（来源：银华基金）

重磅！个人养老金全面开放啦！

2024年12月12日，人力资源社会保障部等五部门发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》，自12月15日起，全面实施个人养老金制度，具体政策方面延续之前税收优惠的同时，进一步优化投资产品供给和增加提前领取情形。

从36城试点到走向全国，个人养老金制度落地，将对普通老百姓的生活产生怎样的影响？为什么自己明明有养老保险，还要规划个人养老?

为什么要大力推广个人养老金？

养老金，就像是我们人生路上的一座小金库，装满了我们未来晚年生活的希望和期待。无论是想环游世界、享受美食，还是拓展兴趣爱好，养老金都能让我们毫无顾虑地实现这些愿望。但随着居民对养老生活质量需求的不断提升，仅靠基本养老保险（第一支柱）、企业年金或职业年金（第二支柱）储备养老金，可能会使理想的退休生活很美满，现实很骨感。

银发一片，养老形势严峻

随着时间的推移，我国社会的老龄化趋势日益明显，银发浪潮正席卷而来。根据政府公报显示，2022年我国65岁及以上人口比重达到14.90%，按照联合国标准，我国已进入老龄社会。

2012-2022年全国65周岁及以上老年人

数量占全国人口比重

数据来源：中国政府网，2023.12.14《2022年度国家老龄事业发展公报》；按照联合国标准，65岁以上人口的占比超过7%即为“老龄化社会”，14%以上为“老龄社会”，超过20%为“超老龄社会”。

只靠退休金，老年生活质量难以满足需求

近年来，我国第一支柱养老金替代率逐年走低，2021年养老金的平均替代率仅为43.6%，如果想维持退休前的生活水平不下降，养老金替代率需不低于70%，因此，只靠社保养老金收入可能很难满足养老需求。

图：1989-2021年中国养老金替代率水平

数据来源：Wind、国家统计局。养老金替代率=离退休人员月平均养老金/在岗职工月平均工资。其中，离退休人员月平均养老金=当年城镇职工基本养老保险基金支出/参加城镇基本养老保险离退休人员数量/12；世界银行组织测算维持退休前生活水平养老金替代率不低于70%。

理想的退休生活需储备更多养老金

“采菊东篱下，悠然见南山”应该是每个打工人的梦想退休生活，但大家心里都清楚想要实现这样的生活，需要一定的养老财富储备作为前提。《中国居民养老财富管理发展报告（2023）》显示，认为退休前需要攒够平均235.6万元方能在退休后满足养老需求。

数据来源：《中国居民养老财富管理发展报告（2023）》，调研有效样本12602个。

大力推广的个人养老金就是在养老一二支柱上再增加一份养老积累，就像是为我们的老年生活又加上了一道“保险锁”，让我们的老年生活更有保障、更有质量。

个人养老金三重福利

从我们打工人角度来看，参加个人养老金制度有三重福利可享：

1

享受税收优惠

参加个人养老金每人每年最多还可以享受1.2万元的税收抵扣额度，收入越高纳税优惠越多，最高可优惠5400元注。

2

产品丰富 专业机构帮你管理

个人养老金的投资品类多元丰富，最新官宣的《关于全面实施个人养老金制度的通知》更是进一步优化产品供给，在现有理财产品、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品基础上，将国债纳入个人养老金产品范围，将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录。而以上产品均有专业机构帮你管理，具备运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值四大属性，或能更好地助力满足大家差异化养老金资产配置需求。

以公募基金为例，如果你希望分享中国增长红利，可以考虑选择宽基指数Y份额；如果你想追求相对稳健的投资方式，可以考虑选择养老目标或养老风险基金Y份额。

值得一提的是，部分养老Y份额基金会在A类份额费率的基础上，对管理费和托管费实施5折优惠，进一步为投资者节省费用、鼓励长期投资，切实助力养老。

3

长期积累专款专用

个人养老金资金账户封闭运行，缴费阶段只进不出，避免提前支取，让个人缴费和投资收益在账户里滚存，到达领取条件时才能领取。也就是从制度设计上帮助大家实现真正的长期积累，理性规划养老资金。

养老是一个必然且漫长的过程，愿我们抓住当下政策福利，扎实走好备老、养老的每一步，在未来的百岁人生中有更多选择。

注：最高5400元参考生利宝APP“个人养老金个税优惠计算器”，具体以实际情况为准。个人养老金领取时会再单独按照3%税率缴纳个税。

温馨提示：投资有风险，投资需谨慎。基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，银华基金管理股份有限公司做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、特殊类型产品风险提示：

1、基金产品中“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，本产品不保本，可能发生亏损。市场有风险，投资需谨慎。过往业绩并不代表未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金详情请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金的风险揭示书。

2、基金合同约定了基金份额最短期持有期限，在最短持有期限内，您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。具体详见基金招募说明书中“风险揭示”章节。

3、Y类基金份额指针对个人养老金投资基金业务单独设立的一类基金份额，Y类基金份额的申购赎回安排、资金账户管理等事项应当遵守国家关于个人养老金账户管理的规定。

4、部分养老基金选择将部分基金资产投资于港股通标的股票，或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非必然投资港股通标的股票。基金资产投资港股通标的股票可能使本基金面临港股通交易机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。具体详见基金招募说明书中“风险揭示”章节。

5、请投资者关注标的指数波动的风险以及ETF（交易型开放式基金）投资的特有风险。联接基金投资于标的ETF，请投资者关注联接基金跟踪偏离风险、与目标ETF业绩差异的风险、其他投资于目标ETF的风险、跟踪误差控制未达约定目标的风险等联接基金投资的特有风险。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。银华基金管理股份有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。六、本基金由银华基金管理股份有限公司依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站www.yhfund.com.cn进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

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