![](http://n.sinaimg.cn/sinakd20240710s/483/w900h383/20240710/e4e2-e0bc772aa9b5cef77b9546d42c92cd29.jpg)
昨晚,美联储主席鲍威尔讲到,担心将高利率维持太长时间可能会危及经济增长。
这句话,大家的解读就是,又有更大希望降息了。
不过今天A股似乎没有买账,不管是红利,还是小微盘,今天都有点惨淡。
院长之前反复强调,7月行情的强弱主要还是看半年报业绩。
这波高股息的调整,重要原因之一就是,昨天中国神华的业绩不及预期。
那么这段时间,我们投资的思路也很简单了——布局那些业绩出彩,超预期的。
当然,一些长期经营稳健的,如果出现下跌,也是很好的入手机会,这个我们后面再细聊。
继续上涨的逻辑
根据天风证券的研究,季度最有效的财务指标是扣非增速,其中有效性排序是二季度>三季度>四季度>一季度。
这也是为什么院长最近频频提示大家关注二季度业绩的原因。
![](http://n.sinaimg.cn/sinakd20240710s/508/w975h333/20240710/1da7-6d7a0a5e111cc18454b507db2f1b4447.png)
按照这个逻辑,院长最近一直给大家分享一些电子、通信类ETF。
像是昨天提到的消费电子ETF和5G通信ETF,今天又分别上涨了1.75%、1.53%。
![数据来源:同花顺iFind](http://n.sinaimg.cn/sinakd20240710s/253/w788h265/20240710/19d0-fa58003323e26eeb591ec5611d2fcc19.png)
昨天大盘涨了,他们涨得更凶:
今天大盘跌了,他们依然在大涨,属实又高又硬了。
而这“又高又硬”的原因,正是业绩出色。
这个是消费电子ETF的前十大重仓股:
![数据来源:同花顺iFind,2024Q1](http://n.sinaimg.cn/sinakd20240710s/15/w465h350/20240710/cccd-2a0569cc9412dee447c7907c1ac2920c.png)
之前立讯精密和韦尔股份这两只重仓股的半年报业绩,均好于预期。
昨天有聊过,立讯精密作为果链龙头,除了业绩预增外,还受近期苹果公司最近上调iPhone16系列A18芯片的订单量的利好影响。
另一只重仓股韦尔股份是目前业绩预期涨幅最大的企业,上半年实现净利润1.3亿元至1.4亿元,增长幅度为754.11%至819.42%。
业绩预增的主要原因是2024年上半年市场需求持续复苏,下游客户需求持续增长。
然后昨晚,兆易创新、TCL科技也发布了业绩预期公告,同样是预计扣非后净利润暴增。
![数据来源:同花顺iFind](http://n.sinaimg.cn/sinakd20240710s/268/w909h159/20240710/0486-a48ed3aacafed14b197190118fc6705e.png)
这4只股票,占整体仓位的比例超过28%,那消费电子ETF能够连续大涨,也就不让人意外了。
至于5G通信ETF,包含消费电子、半导体和通信等。
今天的上涨,主要也是消费电子领域的权重股的拉动。
后续还又没有空间?
那么,消费电子行业后续还有没有空间呢?
院长认为,短期来看,尤其7月份的话,受业绩影响较大。
现在消费电子ETF当中的4只重仓股均已披露半年度业绩预告,且均是预增。如果后续重仓股的业绩依然给力,还是蛮有希望能保持住的。
中长期来看,消费电子是一个典型的周期性行业,要看市场的供需关系。
现在手机和PC端虽然是弱复苏,但在AI的加持下,也可能会刺激大家有一轮的换机,就像上一轮4G换5G一样。
近期苹果上调了iPhone16系列A18芯片的订单量,就是一个很好的证明。
还有前面提到的韦尔股份,也是被高端智能手机,以及汽车市场自动驾驶应用带飞。
根据国信证券研究显示,在智能手机应用领域,2023年公司5000万像素及以上(含6400万像素、一亿像素等)产品营收贡献占比突破了60%。
可以说,经过调整过后,行业已经开始出现拐点。
当然,院长也不建议大家,看见产品涨得多了,就一股脑重仓买入。
你要理解上涨背后的逻辑,然后保持持续关注,在合适的时机出手。
院长上周就讲到,要埋伏二季报行情,布局通信、电子等。当时听进去的,现在都吃到大肉了。后续如何操作,院长也会继续在群里给大家分享:
![](http://n.sinaimg.cn/finance/cece9e13/20240627/655959900_20240627.png)
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