谁懂这个“海外掘金”策略的含金量！_新浪财经

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回首2023年，美国股市展现出强劲态势，由人工智能带动的纳斯达克100指数全年涨幅在50%以上。

同时日本、欧洲股市的表现不错，像日经225指数年内涨幅超28%，创30年新高。

一些新兴市场如印度、越南受益于美联储货币政策的逐渐转向，在最后几个月表现也相对突出。

如今2024年已过一个季度，海外市场仍受到了不少的关注。不少投资者都在关心：有必要参与相对陌生的海外市场吗？现在参与会不会太晚？什么样的产品更适合省心投资？

接下来请跟着招小乐，一起来看看吧。

01 海外市场：历经震荡，韧性仍存

先来给大家介绍一下海外市场的情况。

数据显示，今年以来大部分海外市场指数表现得可圈可点。将时间拉长到近3年和近5年来看，全球美元流动性的供给影响着各国市场的定价，美元资产一路走强，其他资产也有一定的表现。

（数据来源：Wind，统计区间：2019.04.01-2024.03.31。市场有风险，投资需谨慎）

在部分海外股指吸睛的走势表现下，主要投资于海外股指的QDII基金受到了资金的热捧。

据中国证券投资基金业协会统计，2024年2月我国QDII基金规模已突破5500亿元关口，而在2020年2月，QDII基金的规模尚不满1000亿元，四年时间内规模已增4倍有余。

与此同时，为满足大家日益增长的“出海”需求，2023年国家外汇管理局批准了19家公募基金公司新增QDII投资额度的申请，一定程度上减轻了因资金蜂拥买入带来的QDII额度告急。

近些年来获批发行的QDII基金中，投向标的更加丰富。从名称上来看，除了常见的各类宽基指数基金，比如标普500ETF、纳斯达克100ETF；还有行业主题基金投向生物医药、石油及人工智能等主题板块。

留给投资者的选择越来越多，更需要大家耐心筛选出适合自己的海外基金。

02为什么大部分人都需要配置海外？

值得提醒的是，近些年来海外涨得好，不应该成为大家配置海外的主要理由。

我们都知道盈亏同源的道理，由于市场不可能一直走高，无论是从时间上还是空间上来看，目前海外股市见顶的概率要高于继续大幅上涨的概率。

对普通人来说，当下投资海外还有着以下2个更为重要的意义：

捕捉全球红利，让全球顶级公司为你打工

我们可以通过投资海外产品（海外股指ETF、QDII基金、含海外的投顾组合等）间接投资于全球知名企业。

当这些全球顶级公司盈利时，作为买入海外产品间接持有该公司的“股东”们可以通过股息和股价上涨获益，就像公司在为我们“打工”。

多元资产配置，拓宽你的收益来源

诺贝尔经济学奖得主马科维兹说过：“资产配置多元化是投资唯一免费的午餐。”

如果在A股市场中，你经历了2019-2020年大幅抱团的核心资产，2021年景气度的轮动，2022年悲喜交加的债市，2023年疯狂的微盘与红利，或许对2024年接下来的市场轮动方向感到迷茫。

当市场处于纷纭复杂、迷雾重重之时，通过海外投资进行多元资产配置，或许能给你提供更分散的、更多元的收益来源。

由于海外资产与国内资产有着低相关性，当我们积极布局海外资产，捕捉到市场机遇的概率也就越大。

大家可能或多或少听说过海外投资的优势，但很多人在面对海外投资时很容易望而却步。

原因是对各国政策、底层资产了解甚少，以及被动辄7天以上的申赎时长及常有的QDII基金外汇额度暂停或限额所劝退。

03招商海外掘金让人心动的三大亮点

简单操作，即可一键配置海外资产

当前，中国境内普通投资者如果想对外进行证券投资，主要有2种方式：

（1）港股通：包括沪港通、深港通、跨境理财通等，符合条件的内地投资者可跨境投资香港市场的理财产品。其中沪港通及深港通对境内投资者的要求门槛较高，开户条件需要50万元资金。

（2）QDII基金：是通过QDII（合格境内机构投资者）渠道进行海外市场投资的基金，大多只要以几十元、一百元的申购门槛即可买入。但买入后并不能完全做到省心投资，因为市场上现有QDII基金高达287只，投资者初步拟好想投资的国家后，还需在茫茫市场中耐心比较各只基金的优劣，在出现限购时又要费心考虑是否调换基金。

而通过招商海外掘金组合投资海外市场，是普通个人投资者参与全球资产配置较为简单的方式。

招商海外掘金组合本质上也是借助了QDII基金的力量去进行投资。当你买入组合时，相当于一键买入了一揽子精选的海外QDII基金，组合对你的投资全流程负责，操作起来更加便利；

同时招商海外掘金满足了大家对多元化配置的需求，目前配置不同市场的权重比例为发达市场权益：新兴市场权益：固收资产=7：2：1，以此期望能够抓住海外多个市场的投资机会。

均衡搭配，一键布局全球优质资产

我们都知道，没有一类资产会是市场上的常青树，由于各国处于不同的发展阶段，经济周期也不完全相同。

依托于招商基金强大的海外研究团队，招商海外掘金的组合经理能够充分发挥主观能动性，自上而下深度跟踪海外市场。

选择资产国别方面，能利用不同市场的波动特征对各国权益资产进行比例配置，更好地分散不同资产与国别带来的风险。

选择底层基金方面，组合经理也能穿透QDII基金，对所投资的上市公司及权重行业进行前瞻性研究，比普通投资者更早一步发掘出配置机会与投资变化。

当前招商海外掘金组合精选成熟度高的发达市场（美国、日本），有一定潜力的新兴市场（越南），选择风险收益比相对较高的QDII基金进行优配。

全程委托，专业团队助你省心投资

相比于买入QDII基金，由专业团队打理的招商海外掘金组合能更好地帮你解决海外投资时该投哪个国家、投什么底层资产、QDII基金限购怎么办、何时买入卖出的困扰。

举例来看，由于投资海外市场存在信息壁垒，各国政策、行业发展风口变化很快，招商海外掘金组合能依靠强大投研支撑，实时监控市场，期望通过动态调仓来抓住不同类型资产价格的上涨周期。