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国庆一过,再有假期就得等元旦了。
今年过去了3/4,五真穷六也绝,七微微翻身八就跳水,金九没金,那银十咱还能期待一下吗?
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讲道理,从2010年开始,国庆长假之后的第一个交易日,确实是涨多跌少,开门红概率近七成,只不过遇到2011、2012、2018、2022年那种熊市,就会比较被动。
那今年算不算熊市?
我觉得现在用熊市刻画A股已经没有代表性了,要我说,现在是等待经济复苏的震荡市。
关键看经济修复情况。
看华创证券做的数据统计,2023年中秋国庆人均旅游消费912元/人次,恢复至2019年同期大约109.8%,已经超越了疫情之前。
考虑到今年五一、端午假期期间,人均旅游支出还是2019年的90%和86%,可以看到,大家的消费能力其实是一点点修复的。
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再和PMI连在一起看更明显,9月PMI数据也已经回到了50以上的繁荣区间,而且是从5月开始,从疤痕效应中渐渐恢复,虽然慢但还是有声响的。
只有经济回暖,大家才能持续赚钱,有钱才敢消费、才敢投资,饱受困扰的内需不足、超额储蓄问题,才能一个一个缓解。
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既然经济底已经差不多了,那明天能涨吗?未必。
在我们放假的时候,海外总习惯于搞突袭。
作为全球资产的锚,10年期美债收益率在假期飙升至4.89%,已经创下了2007年来的新高。
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这么个涨法,后面必然会引来一阵腥风血雨。
蓓总的雄文吸引了不少关注和口水,她认为美债利率现在持续新高的原因主要是因为供需逆转。
供应端,美国政府下半年发债量环比上半年大幅上升,创下除2020年2季度之外的单季度最高水平;需求端,硅谷银行为代表的美国银行业风暴过去了,美联储开始重新快速缩表。
所以,以年中为分界,一边是海量的发行,另一边是美联储的抛售,利率被大幅推升并创出年内新高。
收益率曲线是市场对未来趋势的判断。要我说很简单,大家充分意识到美国的利率水平会在当前高位保持较长时间(higher for longer),长端的利率补涨上去了。
与此同时,美国9月的非农数据依然强势,联储暂停加息乃至降息这事不就又打水漂了?
所以,假期期间大宗商品和美股以外的权益市场,就比较波动。
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大宗商品惨,WTI原油主力合约跌了10个点,黄金也延续了节前下跌的走势。
日经惨,国庆看基金圈去日本旅游的领导还真不少,不知哪位百草枯终于不辱使命地把日经奶崩,我代表港A股全体股民、基民感恩感谢感激。
恒生坐了过山车,先跌后涨回到了起跑线,明天又可以和A股一起了。
相比之下,美股大盘指数还是强势的,美债利率飙成这样,假期标普纳指还是涨的,美股就这么强势吗?
其实代表美国小盘股的罗素2000指数今年以来的涨幅已经被抹去,到现在还亏了0.8%,要不是那几家巨头在那撑着标普和纳指,现在的美股又会怎样?
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故而,相比之下,现在我还是愿意做多A股的,至少大盘方向的沪深300,现在的估值很便宜,虽然德银嘉实沪深300微跌,但A50已经翻红,直到昨天下午我还是乐观的。
但昨天下午,摸鱼的群友还是转来了消息,巴勒斯坦哈马斯和以色列开火了。
官方数据的统计,死亡人数已突破了500,还有几千人受伤。
中东的问题一向复杂,这块地上战火千年,现在下结论容易被打脸,倒是对咱们各位理财师、渠道老师来说,万一明天A股、港股下跌,理由又找到了。
反正,以色列的股市已经崩了!
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说正经地,看着这种凶残的跌法和外面各种冲突,受苦受难的平民百姓,很庆幸,虽然现在亏钱,但好在稳定。
宁为治世犬,不做乱世人,如今的地球很乱,希望可以早点治愈。
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