【银华基金】交易日报 2022-09-19

今日资金面整体偏紧。早盘大行融出适量，股份制中小行融出收缩，隔夜情绪偏紧，7D报价由1.7%上升至1.75%，隔夜加权较上周五明显走高，跨季价格也上至28D 2%附近位置ofr。早盘后，银行融出进一步减少，7D价格最高上至1.8%，信用隔夜也在1.80%大量成交。午盘后，资金紧张情绪未见缓解，银行偶有加点融出，但无法满足需求，直至三点后，有适量加权押利率隔夜供给，市场情绪转好。

央行公开市场开展20亿元7天期和100亿14天期逆回购操作，利率分别为2.0%和2.15%。今日有20亿元逆回购到期。

【9月19日利率债结果】

3Y 220406X6加权利率 2.3242%边际利率 --%全场倍数 3.53倍边际倍数 3.16倍

5Y 220407X3加权利率 2.6022%边际利率 --%全场倍数 3.32倍边际倍数 2.01倍

今日农发市场需求一般，相比上周减弱非常明显。3Y考虑返费后结果为2.3572，低于二级1.3BP发出。5Y考虑返费后结果为2.6328，低于二级0.4BP发出。

2271680,22云南债34,再融资,一般债,7Y,49.1913亿,2.79,（14bp）,全场34.56,边际1.59

2271681,22云南债35,再融资,普通专项,7Y,91.8265亿,2.79,（14bp）,全场32.92,边际1.2

2022年9月19日一级短融发行结果

22龙源电力SCP016， ，20e， AAA/-， 88D， 央企， 【1.50】， 广发银行， 2022-12-16， 周五到期

22洋河SCP002， ，10e， AAA/-， 270D， 国企， 【1.78】， 浦发银行， 2023-06-16， 周五到期

22泉州交通SCP006， ，5e， AAA/-， 270D， 国企， 【1.94】， 农业银行， 2023-06-16， 周五到期

22吴中经发SCP008， ，3e， AA+/-， 270D， 国企， 【1.98】， 南京银行， 2023-06-16， 周五到期

22港兴港投SCP007， ，11e， AAA/-， 245D， 国企， 【2.68】， 民生银行， 2023-05-22， 周一到期

22渝医药SCP009， ，5e， AA+/-， 270D， 国企， 【2.80】， 光大银行， 2023-06-16， 周五到期

22农谷实业SCP003， ，1.5e， AA/-， 270D， 国企， 【6.00】， 中信银行， 2023-06-16， 周五到期

22津南城投SCP002， ，6-9e， AA+/-， 270D， 国企， 【6.50】， 中信银行， 2023-06-16， 周五到期

2022年9月19日一级中票发行结果

22陆家嘴MTN002， ，10e， AAA/-， 3Y， 国企， 【2.77】， 工商银行， 2025-09-19， 周五到期

22渝康资产MTN001， ，5e， AAA/-， 3Y， 央企， 【3.40】， 浦发银行， 2025-09-19， 周五到期

22中色MTN001， ，0-10e， AAA/-， 3Y+N， 央企， 【3.15】， 国泰君安， 2025-09-19， 周五到期

22北部湾投MTN003， 休1，15e， AAA/-， 3Y+2Y， 国企， 【2.95】， 国开行， 2027-09-19， 周日到期

22通用MTN006， ，10e， AAA/-， 3Y， 央企， 【2.72】， 中信银行， 2025-09-19， 周五到期

22济源投资PPN002：【5.93】济源投资集团有限公司, 2Y+1Y,AA+,2-5亿,国企,河南发行：0915-0916,缴款：0919,已发公募：22济源投资MTN003

22青岛财富PPN001：【3.25】青岛全球财富中心开发建设有限公司, 3Y+2Y,AA+,0-6.5亿,国企,山东发行：0915-0916,缴款：0919,已发公募：22青岛财富MTN001

22国能新能GN002， ，10e， AAA/-， 3Y， 央企， 【2.47】， 农业银行， 2025-09-19， 周五到期

一级市场（9月20日发行） （一级组）

9月20日

利率债856.8亿=国债0亿+政金债350亿+地方债506.8亿

09:30-10:30

22国开11(增8) 120亿元 365D 1.74% 荷兰式

22国开07(增4) 60亿元 3年 2.22% 荷兰式

22国开08(增14) 100亿元 5年 2.69% 荷兰式

14:00-15:00

22农发清发03(增发13) 50亿元 2年 2.37% 荷兰式 追加不超过10亿

22农发清发04(增发6) 20亿元 7年 2.83% 荷兰式 追加不超过10亿

10:30-11:10

(再融资) 22上海29N 49.1亿元 5年 荷兰式 招标下限为+10BP

(再融资) 22上海30N 235亿元 10年 荷兰式 招标下限为+10BP

09:30-10:10

(其他专项) 22上海23N 16.2亿元 3年 荷兰式 招标下限为+10BP

(其他专项) 22上海24N 5.6亿元 5年 荷兰式 招标下限为+10BP

(其他专项) 22上海25N 6.3亿元 10年 荷兰式 招标下限为+10BP

(其他专项) 22上海26N 12.7亿元 15年 荷兰式 招标下限为+10BP

(其他专项) 22上海27N 12.7亿元 30年 荷兰式 招标下限为+10BP

(棚改专项) 22上海28N 87亿元 7年 荷兰式 招标下限为+10BP

10:30-11:10

(再融资) 22上海31N 58.8亿元 5年 荷兰式 招标下限为+10BP

(再融资) 22上海32N 23.4亿元 10年 荷兰式 招标下限为+10BP

2022-09-20 超短融一级新发信息

22大唐集SCP008:中国大唐集团有限公司,30D,AAA,20亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:0920,缴款:0921,上市:0922

22国网租赁SCP014:国网国际融资租赁有限公司,85D,AAA,10亿,央企,天津,商业服务与用品,发行:0920,缴款:0921,上市:0922

22招商局SCP008:招商局集团有限公司,90D,AAA,60亿,央企,北京,综合类Ⅲ,发行:0920,缴款:0921,上市:0922

22华电江苏SCP024:华电江苏能源有限公司,90D,AAA,6亿,央企,江苏,电力Ⅲ,发行:0920,缴款:0921,上市:0922

22象屿SCP008:厦门象屿集团有限公司,100D,AAA,10亿,国企,福建,多元化零售,发行:0920,缴款:0921,上市:0922

22冀中能源SCP003:冀中能源集团有限责任公司,180D,AAA,3亿,国企,河北,石油、天然气与供消费用燃料,发行:0920,缴款:0921,上市:0922

22新华报业SCP006:江苏新华报业传媒集团有限公司,268D,AA+,5亿,国企,江苏,媒体Ⅲ,发行:0920,缴款:0921,上市:0922

22吉林高速SCP001:吉林高速公路股份有限公司,270D,AA+,8亿,国企,吉林,交通基础设施,发行:0920-0921,缴款:0922,上市:0923

22许昌建投SCP002:许昌市建设投资有限责任公司,270D,AA,2亿,国企,河南,建筑与工程Ⅲ,发行:0920-0921,缴款:0922,上市:0923

22共享工业SCP001:重庆共享工业投资有限公司,270D,AA,12亿,国企,重庆,建筑与工程Ⅲ,发行:0920-0921,缴款:0922,上市:0923,(重庆迈瑞城市建设投资有限责任公司:不可撤销连带责任担保)

22宜兴环保SCP002:江苏宜兴环保科技工业园发展集团有限公司,270D,AA,3.4亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:0920,缴款:0921,上市:0922,休1

22开封城运SCP001:开封城市运营投资集团有限公司,270D,AA,5亿,国企,河南,建筑与工程Ⅲ,发行:0920-0921,缴款:0922,上市:0923

22中国建设SCP001:中国建设基础设施有限公司,60D,A+,5亿,央企,北京,建筑与工程Ⅲ,发行:0920-0921,缴款:0922,上市:0923

2022-09-20 短融一级新发信息

22国元证券CP009:【1~2.5】,国元证券股份有限公司,86D,AAA,15亿,国企,安徽,资本市场,发行:0920,缴款:0921,上市:0922

22唐山实业CP001:唐山港口实业集团有限公司,1Y,AAA,6亿,国企,河北,交通基础设施,发行:0920-0921,缴款:0922,上市:0923

2022-09-20 中票一级新发信息

22大唐集MTN007:中国大唐集团有限公司,1.0164Y,AAA,20亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:0920,缴款:0921,上市:0922

22国开投MTN001A:国家开发投资集团有限公司,3Y,AAA,10亿,央企,北京,综合类Ⅲ,发行:0920-0921,缴款:0922,上市:0923

22华润置地MTN003A:【2.2~3.2】,华润置地控股有限公司,3Y,AAA,0~30亿,央企,广东,房地产管理和开发,发行:0920-0921,缴款:0922,上市:0923,双向回拨

22核风电GN002:中广核风电有限公司,3Y,AAA,10亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:0920-0921,缴款:0922,上市:0923

22国开投MTN001B:国家开发投资集团有限公司,5Y,AAA,10亿,央企,北京,综合类Ⅲ,发行:0920-0921,缴款:0922,上市:0923

22华润置地MTN003B:【2.7~3.7】,华润置地控股有限公司,5Y,AAA,0~30亿,央企,广东,房地产管理和开发,发行:0920-0921,缴款:0922,上市:0923,双向回拨

22首开MTN005:北京首都开发股份有限公司,3+2Y,AAA,12.8亿,国企,北京,房地产管理和开发,发行:0920-0921,缴款:0922,上市:0923

22锡产业MTN008:无锡产业发展集团有限公司,5Y,AAA,5亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:0920-0921,缴款:0922,上市:0923

22邕水务MTN001:南宁建宁水务投资集团有限责任公司,3Y,AA+,8亿,国企,广西,水务Ⅲ,发行:0920-0921,缴款:0922,上市:0923

22广汇实业MTN002:新疆广汇实业投资(集团)有限责任公司,3Y,AA+,8~10亿,民企,新疆,专营零售,发行:0920-0921,缴款:0922,上市:0923

22岳阳建投MTN002:岳阳市城市建设投资集团有限公司,5Y,AA+,0~6亿,国企,湖南,建筑与工程Ⅲ,发行:0920-0921,缴款:0922,上市:0923

22常德经建MTN002:常德市经济建设投资集团有限公司,3+2Y,AA+,10~15亿,国企,湖南,建筑与工程Ⅲ,发行:0920-0921,缴款:0922,上市:0923

22庐阳国投MTN001:合肥庐阳国有资产投资控股集团有限公司,3Y,AA/AAA,5亿,国企,安徽,商业服务与用品,发行:0920-0921,缴款:0922,上市:0923,(安徽省信用融资担保集团有限公司:不可撤销连带责任担保)

22湘家荡MTN002:嘉兴市湘家荡发展投资集团有限公司,5Y,AA,3亿,国企,浙江,商业服务与用品,发行:0920-0921,缴款:0922,上市:0923

22中铝MTN004:中国铝业股份有限公司,2Y+N,A-,10亿,央企,北京,金属、非金属与采矿,发行:0920-0921,缴款:0922,上市:0923,休1

【PPN发行汇总】

待定

今日簿记ABS

臻金2022年第二期不良资产支持证券

主承：中信证券/中金公司

时间：09:00-15:00

22臻金2优先 3.26亿元 2.3年 2025/01/26 AAA 2.5-3.7 联合资信 簿记建档

22臻金2C 0.74亿元 4.8年 2027/07/26 - 联合资信

邮盈惠兴2022年第二期不良资产支持证券资产支持证券

主承：中信证券/华泰证券

时间：09:30-15:00

22邮盈惠兴2优先 8.6亿元 2.3年 2025/01/26 AAA 2.5-3.5 联合资信 簿记建档

22邮盈惠兴2C 2.6亿元 4.8年 2027/07/26 - 联合资信

长盈2022年第三期个人汽车抵押贷款资产支持证券

主承：招商证券/中国银行/三井住友银行(中国)有限公司/中信建投

时间：09:30-15:00

22长盈3优先 40.72亿元 2.1年 2024/10/26 AAA 1.65-2.65 联合资信 簿记建档

22长盈3C 4.28亿元 4.9年 2027/08/26 - 联合资信

今日簿记其他金融债

22厦门银行小微债02 30亿元 3年 AAA/AAA 联合资信 簿记建档 2.4-3.1 09:00-16:00 中信建投/中信证券/国信证券/兴业证券/兴业银行/中国银行/邮储银行/广发证券/国开证券

今日簿记企业债

22赣控债01 9月20日 14:00-16:00 10+10亿元 5+2/5.0038年 （3-7Y 20%）AA+ AA+ 中诚信国际 兴业证券 跨市场 江西省 2022/09/23 上限4.5

22邯郸建投债 9月20日 14:00-16:00 11.9+.亿元 5+2年 AA+ AA+ 东方金诚 财达证券/中信建投/中德证券 跨市场 河北省 2022/09/22 上限5.5

今日簿记公司债

22中泰S3-小公募 中泰证券 9月20日 15:00-17:00 30亿元 (未设基础规模) 365D AAA/A-1 中诚信国际 无担保 中信建投 1.5-2.5 上交所

22华数02-小公募 华数 9月20日 14:00-17:00 2亿元 (未设基础规模) 3年 AAA/- 无担保 平安证券 2.3-3.5 上交所

22皖控01-小公募 安徽国控 9月20日 14:00-17:00 10亿元 (未设基础规模) 3+2年 AA+/- 无担保 华安证券 2.2-3.2 上交所

22粤航01-小公募 港航集团 9月20日 14:00-17:00 6亿元 (未设基础规模) 3年 AA+/- 无担保 中信证券/中信建投/华泰联合 2.4-3.4 深交所

22顺丰01-小公募 顺丰泰森 9月20日 14:00-17:00 5亿元 (未设基础规模) 3年 AAA/- 无担保 华泰联合/中金公司 2.3-3.3 深交所

22榕金01-小公募 福州金控 9月20日 14:00-19:00 4亿元 (未设基础规模) 3年 AA+/- 无担保 中信证券 2.5-3.5 深交所

22交Y10-小公募 中国交建 9月20日 14:00-19:00 合计发行20亿元 (未设基础规模，可回拨) 3+N年 AAA/AAA 中诚信国际 无担保 中信证券/中信建投/华泰联合/光大证券/中银国际 2.2-3.2 上交所 (次级债)

22交Y9-小公募 中国交建 9月20日 14:00-19:00 合计发行20亿元 (未设基础规模，可回拨) 2+N年 AAA/AAA 中诚信国际 无担保 中信证券/中信建投/华泰联合/光大证券/中银国际 2-3 上交所 (次级债)

22兵国01-小公募 兵团国资 9月20日 14:00-17:00 合计发行9亿元 (未设基础规模，可回拨) 3+2年 AA+/- 无担保 光大证券 2.7-3.7 上交所

22兵国02-小公募 兵团国资 9月20日 14:00-17:00 合计发行9亿元 (未设基础规模，可回拨) 5年 AA+/- 无担保 光大证券 3-4 上交所

22国君10-小公募 国泰君安 9月20日 14:00-17:00 合计发行50亿元 (未设基础规模，可回拨) 5年 AAA/AAA 新世纪 无担保 安信证券/申万宏源/中信建投/国信证券 2.4-3.4 上交所

22国君G9-小公募 国泰君安 9月20日 14:00-17:00 合计发行50亿元 (未设基础规模，可回拨) 3年 AAA/AAA 新世纪 无担保 安信证券/申万宏源/中信建投/国信证券 2.1-3.1 上交所

22天山01-小公募 天山股份 9月20日 14:00-18:00 合计发行20亿元 (未设基础规模，可回拨) 3年 AAA/AAA 联合资信 无担保 中金公司/中信证券/中信建投/招商证券/首创证券 2.3-3.3 深交所

22天山02-小公募 天山股份 9月20日 14:00-18:00 合计发行20亿元 (未设基础规模，可回拨) 5年 AAA/AAA 联合资信 无担保 中金公司/中信证券/中信建投/招商证券/首创证券 2.6-3.6 深交所

四川花园水城城乡产业发展投资开发有限责任公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 9月20日 5亿元 3+2年 7-7.5 AA/- 有担保 成都天府大港集团有限公司担保 财达证券 上交所

扬州新材料投资集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 9月20日 5亿元 3年 3.3-4.3 AA/- 无担保 国泰君安/东吴证券 上交所

新沂市交通投资有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第三期) 9月20日 5亿元 2年 5.5-6.5 AA/- 有担保 新沂市城市投资发展集团有限公司担保 天风证券 上交所

江苏兴海控股集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 9月20日 2亿元 3年 6.6-7.6 AA/- 无担保 开源证券 上交所

江苏嘉亭实业投资有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 9月20日 2亿元 3年 5.5-6.5 AA/- 无担保 方正证券 上交所

济南市中控股集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第三期) 9月20日 10亿元 3+2年 3-4 AA+/- 无担保 东方证券 上交所

潜山市潜润投资控股集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 9月20日 6亿元 3+2年 3.5-5 AA-/AAA 东方金诚 有担保 安徽省信用融资担保集团有限公司担保 国元证券 上交所

青岛华通国有资本投资运营集团有限公司2022年面向专业机构投资者非公开发行公司债券(第一期) 9月20日 10亿元 3+2年 3-4 AA+/- 无担保 海通证券/中信建投/国泰君安 上交所

连云港港口集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 9月20日 合计发行10亿元 2年/3年 4.8-6/5.5-6.7 AA+/- 无担保 中金公司/财达证券/民生证券/东亚前海证券/中信建投/国泰君安 上交所

武汉临空港投资集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 9月20日 合计发行15亿元 5年/3年 2.8-3.8/3.5-4.5 AA+/- 无担保 中金公司/中天国富/开源证券/民生证券 上交所

长沙天心城市建设投资开发集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 9月20日 合计发行8亿元 3年/5年 2.7-3.7/3-4 AA/- 有担保 长沙天心城市发展集团有限公司担保 国泰君安 上交所

威海城市投资集团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 9月20日 合计发行20亿元 3+2年/5年 2.8-3.8/3.3-4.3 AA+/- 无担保 中信证券 深交所

今日线下存款价格整体上行，存出方参与情绪较为积极，多家存款行纷纷提价跨年期限，交投尚可。

今天短利率交投清淡，收益率涨跌互现。

今日1Y以上期限收益涨跌互现，具体来看，长券表现强于中短端，受资金面紧张影响，早盘收益小幅上行，午后资金面紧张有所缓解，市场炒作后续货币宽松政策预期，收益率震荡下行，市场交投一般。

地方债今日交投清淡，10年内中高资质地区成交较多。

今日NCD交投情绪清淡，3m存单上行幅度较大，其余期限存单收益上行1-3bp，至尾盘各期限存单交投依旧清淡。具体来看，12月底1.67；明年1月到期1.745；明年3月到期1.85；明年4月到期1.915；明年6月到期1.94；明年9月到期2.00；

跨月后银行间短券交投情绪较差，各期限短券价格均有上行，具体来看，季内到期短券价格上行20BP左右，四季度到期短券上行5BP左右，跨年短券上行3-5BP。买盘较弱，成交较少，机构观望为主。参与机构以基金、理财为主。

今日长债交投活跃度较低，全天情绪较弱，收益率小幅上行1bp左右，尾盘情绪稍有缓解。估值加点2bp以内成交居多。

今日公司债企业债交投一般，收益变动不大，成交在估值减点1bp左右。需求集中在1-3年AAA、AA+品种。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、张鲲翼、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵

一级组：李恺天、宋达、洪磊

线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪

二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、高红、姜时雨、武毓捷

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