市场成交量略有下降。上周(20241014-20241018)全市场成交量略有下降,沪深两市成交额位于2024年至今的97.5%分位数水平(前值为100.0%)。市场情绪有所回稳,成交热度仍处年度高位。
成交额集中度有所上升。上周,行业层面成交额集中度保持上升趋势,个股层面成交额集中度保持上升趋势。行业层面涨跌幅分化度保持上升趋势,个股层面涨跌幅分化度保持上升趋势。
赚钱效应上行。Top10%个股涨跌幅与中位数涨跌幅的差为11.59%,相比前值上升4.87个百分点。全A涨跌中位数为3.19%,较前值上升9.46个百分点。Top25%分位数为8.00%,较前值上升11.67个百分点。Top75%分位数为0.43%,较前值上升8.9个百分点。
行业换手率增加。上周换手率最高的三个一级行业为:计算机(32.29%)、社会服务(22.28%)、电子(19.98%)。上周换手率最低的三个一级行业为:石油石化(2.06%)、银行(2.09%)、交通运输(5.07%)。
机构调研强度增加。从行业层面的机构调研强度看,机械设备(7.94%)、电子(7.07%)、计算机(6.10%)三个行业的调研强度最高。从宽基指数层面看,中证500的调研强度最大,为0.58。从边际变化看,沪深300的调研强度在上周的绝对变化最大,增加了0.25。
股市资金净流出。上周股市资金净流出883.25亿元,较前值多流出了3746.31亿元。各分项资金为:(1)融资余额增加300.35亿元;(2)重要股东增持10.28亿元;(3)ETF流入144.67亿元;(4)新发偏股基金7.35亿元;(5)IPO21.67亿元;(6)定向增发0.00亿元;(7)重要股东减持31.98亿元;(8)ETF流出1292.24亿元。
从资金流入流出来看,较前值,各分项的变化为:(1)融资余额减少1108.94亿元;(2)重要股东增持减少5.88亿元;(3)ETF流入减少1669.30亿元;(4)新发偏股基金增加0.82亿元;(5)IPO增加13.42亿元;(6)定向增发减少13.00亿元;(7)重要股东减持增加1.44亿元;(8)ETF流出增加961.16亿元。
资金流出风险降低。上周限售解禁家数为88家,较前值增加40家。限售解禁市值为506.63亿元,较前值增加262.21亿元。预计本周和下周的限售解禁市值为259.08亿元。从行业来看,前两周限售解禁市值最多的三个行业为:电力设备(133.81亿元)、有色金属(62.06亿元)、电子(51.23亿元)。有12个行业没有限售解禁出现。
风险提示:数据更新滞后;数据统计误差;文中个股仅作数据梳理,不构成投资推荐意见。
成交热度
上周(20241014-20241018)全市场成交量略有下降,沪深两市成交额位于2024年至今的97.5%分位数水平(前值为100.0%)。市场情绪有所回稳,成交热度仍处年度高位。
深交所上交所成交额
深交所成交额为5.00万亿,较前值减少7266.44亿元,在三年分位数中位列99.80%,较前值减少0.2个百分点。上交所成交额为3.24万亿,较前值减少11474.75亿元,在三年分位数中位列97.10%,较前值减少2.3个百分点。
科创板创业板成交额
科创板成交额为0.58万亿,较前值减少2455.35亿元,在三年分位数中位列99.50%,较前值减少0.5个百分点。创业板成交额为2.80万亿,较前值减少2190.88亿元,在三年分位数中位列99.80%,较前值减少0.2个百分点。
各行业成交额及占比、边际变化
上周,成交额最多的3个行业分别为:电子(12548.64亿元,占总成交额15.29%)、计算机(11866.58亿元,占总成交额14.46%)、非银金融(7299.40亿元,占总成交额8.89%)。成交额最少的3个行业分别为:综合(94.24亿元,占总成交额0.11%)、美容护理(260.72亿元,占总成交额0.32%)、纺织服饰(414.77亿元,占总成交额0.51%)。
集中度与分化度
上周,行业层面成交额集中度保持上升趋势,个股层面成交额集中度保持上升趋势。行业层面涨跌幅分化度保持上升趋势,个股层面涨跌幅分化度保持上升趋势。
行业层面集中度
上周一级行业Top5成交额占比为50.22%,较前值上升1.98个百分点。二级行业Top10成交额占比为40.88%,较前值上升3.34个百分点。
个股层面集中度
从个股层面看,上周成交额Top10%个股占全部个股的成交额之比为57.14%,较前值增加3.55个百分点;成交额Top20%个股占全部个股的成交额之比为72.21%,较前值增加3.43个百分点。从个股层面看,上周成交额Top10%个股占全部个股的成交额之比为57.14%,较前值增加3.55个百分点;成交额Top20%个股占全部个股的成交额之比为72.21%,较前值增加3.43个百分点。
行业层面分化度
从一级行业看,Top3分位数涨跌幅与中位数涨跌幅之差为7.77%,较前值上升2.80个百分点。Top3分位数涨跌幅与Bottom3分位数涨跌幅之差为11.30%,较前值上升3.27个百分点。
个股层面分化度
上周成交额Top20%个股与Bottom20%个股的成交额之比为8.07,比值较前值增加1.69。
赚钱效应
Top10%个股涨跌幅与中位数涨跌幅的差为11.59%,相比前值上升4.87个百分点。全A涨跌中位数为3.19%,较前值上升9.46个百分点。Top25%分位数为8.00%,较前值上升11.67个百分点。Top75%分位数为0.43%,较前值上升8.9个百分点。
换手情况
上周换手率最高的三个一级行业为:计算机(32.29%)、社会服务(22.28%)、电子(19.98%)。上周换手率最低的三个一级行业为:石油石化(2.06%)、银行(2.09%)、交通运输(5.07%)。
从一年历史分位数看,家用电器(100.00%)、计算机(100.00%)、美容护理(100.00%)三个行业的换手率均处在较高位置。而传媒(80.70%)、传媒(80.70%)、有色金属(84.60%)三个行业的换手率所处位置较低。
从三年历史分位数看,家用电器(100.00%)、计算机(100.00%)、电子(99.30%)三个行业的换手率均处在较高位置。而石油石化(68.50%)、煤炭(70.50%)、公用事业(76.90%)三个行业的换手率所处位置较低。
从五年历史分位数看,计算机(100.00%)、家用电器(99.60%)、商贸零售(99.20%)三个行业的换手率均处在较高位置。而煤炭(66.90%)、农林牧渔(70.70%)、石油石化(71.90%)三个行业的换手率所处位置较低。
机构调研
行业层面
从行业层面的机构调研强度看,机械设备(7.94%)、电子(7.07%)、计算机(6.10%)三个行业的调研强度最高。
宽基指数层面
从宽基指数层面看,中证500的调研强度最大,为0.58。从边际变化看,沪深300的调研强度在上周的绝对变化最大,增加了0.25。
股市流动性
上周股市资金净流出883.25亿元,较前值多流出了3746.31亿元。各分项资金为:(1)融资余额增加300.35亿元;(2)重要股东增持10.28亿元;(3)ETF流入144.67亿元;(4)新发偏股基金7.35亿元;(5)IPO21.67亿元;(6)定向增发0.00亿元;(7)重要股东减持31.98亿元;(8)ETF流出1292.24亿元。
从资金流入流出来看,较前值,各分项的变化为:(1)融资余额减少1108.94亿元;(2)重要股东增持减少5.88亿元;(3)ETF流入减少1669.30亿元;(4)新发偏股基金增加0.82亿元;(5)IPO增加13.42亿元;(6)定向增发减少13.00亿元;(7)重要股东减持增加1.44亿元;(8)ETF流出增加961.16亿元。
资金供给:融资余额
上周,融资余额增加300.35亿元,较前值减少1108.94亿元。
分行业来看,上周融资余额增加的Top3为:计算机(37.85亿元)、电力设备(32.29亿元)、机械设备(29.30亿元);融资余额减少的Top3为:银行(-7.92亿元)、非银金融(-5.15亿元)、商贸零售(-2.27亿元)。
本月以来,融资余额增加的Top3为:机械设备(221.54亿元)、电力设备(180.31亿元)、医药生物(156.78亿元)。
个股层面,融资余额增加的前十大个股为:国泰君安、海通证券、中芯国际、中信证券、软通动力、江淮汽车、东方财富、寒武纪-U、光启技术、海光信息。个股层面,融资余额减少的前十大个股为:中国平安、赛力斯、中际旭创、美的集团、招商银行、紫金矿业、中金公司、兴森科技、中粮资本、新易盛。
资金供给:公募偏股新发基金
上周新发偏股型基金9支,发行量为7.35亿元。
资金供给:ETF净流出
上周ETF净流出1147.57亿元,较前值减少2630.46亿元。
上周净流入前十的ETF为:科创芯片ETF(25.86亿元)、中证A50指数ETF(9.72亿元)、银行ETF(8.55亿元)、红利低波ETF(6.73亿元)、中证A50ETF基金(5.88亿元)、中证1000ETF指数(5.47亿元)、银行业ETF(4.85亿元)、红利ETF(4.64亿元)、半导体ETF(4.23亿元)、军工ETF(3.79亿元)。流出前十的ETF为:沪深300ETF(-206.92亿元)、创业板ETF(-114.32亿元)、沪深300ETF易方达(-84.32亿元)、上证50ETF(-73.63亿元)、科创板50ETF(-61.06亿元)、沪深300ETF(-50.98亿元)、中证500ETF(-46.16亿元)、证券ETF(-43.13亿元)、沪深300ETF华夏(-40.58亿元)、中证1000ETF(-35.98亿元)。
资金供给:重要股东净减持
上周重要股东净减持市值为21.70亿元,相比前值多减持了7.32亿元。
上周重要股东增持家数为60家,较前值减少40家。上周重要股东减持家数为178家,较前值减少10家。重要股东净减持金额为21.70亿元。相比前值多减持了7.32亿元。从行业来看,上周重要股东净增持市值最多的三个行业为:建筑装饰(1.32亿元)、公用事业(0.98亿元)、基础化工(0.48亿元)。上周重要股东净减持市值最多的三个行业为:交通运输(-7.94亿元)、电子(-4.24亿元)、医药生物(-3.07亿元)。
资金需求:IPO
上周新增IPO 4家,募资金额21.67亿元。
资金需求:定向增发
上周无定向增发。
资金流出风险:限售解禁
上周限售解禁家数为88家,较前值增加40家。限售解禁市值为506.63亿元,较前值增加262.21亿元。预计本周和下周的限售解禁市值为259.08亿元。从行业来看,前两周限售解禁市值最多的三个行业为:电力设备(133.81亿元)、有色金属(62.06亿元)、电子(51.23亿元)。有12个行业没有限售解禁出现。
数据更新滞后;数据统计误差;文中个股仅作数据梳理,不构成投资推荐意见。
分析师:王开SAC执业资格证书编码:S0980521030001
分析师:陈凯畅SAC执业资格证书编码:S0980523090002
联系人:郭兰滨
本文节选自国信证券2024年10月22日研究报告《资金跟踪与市场结构周观察(第三十七期)——市场情绪回稳,赚钱效应上行》
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)