【金研•点今】9月全国发行新增地方债1.14万亿元_新浪财经

美国10月谘商会消费者信心指数强劲反弹。美国10月谘商会消费者信心指数为108.7，预期99.3，前值98.7；消费者现况指数为138，前值123.8；消费者预期指数为89.1，前值82.8。

德国11月Gfk消费者信心指数升至两年半高位。昨日，据Gfk和纽伦堡市场决策研究所（NIM）发布的最新数据，德国11月消费者信心指数-18.3，预期-20.5，前值从-21.2修正为-21。其中，经济预期指数为0.2，前值为0.7；收入预期指数为13.7，前值为10.1；购买意愿指数为-4.7，前值为-6.9。

点评：得益于收入预期的改善和消费者购买意愿的增强，使得德国11月消费者信心指数超预期回升，且创2022年4月以来最高水平。但消费者对未来12个月德国经济增长前景仍较悲观，预期分项指数继续回落。德国经济复苏乏力，德国政府本月将今年实际GDP增速从此前的增长0.3%下调至萎缩0.2%。德国作为欧元区经济火车头，对欧元区经济增长产生拖累，预计欧洲央行将继续放松货币政策，以支持经济增长。

日本9月失业率下降。日本9月失业率为2.4%，预期2.5%，前值2.5%。9月求才求职比为1.24，预期1.23，前值1.23。

点评：日本9月失业率下降、求才求职比上升，显示日本就业市场依然紧张，劳动者薪资有望维持较快增长。在收入增长预期较强的情况下，日本内需将进一步恢复，在推动经济增长的同时，助力通胀模式向需求拉动型转变，强化通胀的可持续性，并增强日本央行加息的信心。

【市场行情】

利率市场

周二，央行开展了3828亿元7天逆回购操作，当日有1584亿元逆回购到期，净投放2244亿元。

资金利率涨跌互现。其中，银行间隔夜回购利率较前一交易日下行4BPs至1.57%，7天回购利率上行1BP至1.90%，3个月SHIBOR持平在1.88%。

利率债收益率区间震荡。其中，国债1年期收益率上行3BPs至1.44%，10年期持平在2.16%；国开债1年期收益率持平在1.73%，10年期持平在2.23%。

信用债收益率窄幅波动。其中，AAA级中短期票据1年期收益率上行1BP至2.08%，3年期持平在2.29%，5年期上行1BP至2.40%；AA+级1年期收益率上行2BPs至2.21%，3年期持平在2.42%，5年期上行1BP至2.59%。

点评：周二，央行逆回购净投放2244亿元，隔夜资金偏松，隔夜资金利率继续下行，7天资金利率因跨月因素小幅上行。债市方面，午盘A股回落，股债跷跷板推动利率债收益率明显下行，尾盘市场对财政刺激政策规模较大的预期升温，利率债收益率转为上行，全天区间震荡。

美债收益率区间震荡。周二，美国国债2年、30年期收益率均较前一交易日下行1BP至4.11%、4.52%，5年、10年期与前一交易日持平在4.11%、4.28%。（10-2）年期限利差走阔1BP至17BPs；（10年-3个月）负利差持平在-42BPs。

点评：周二，美国公布的经济数据喜忧参半，10月消费者信心指数创九个月新高108.7，远高于预期99.3和前值98.7。但9月职位空缺创三年半新低744.3万人，较预期793.5万人、前值804万人大幅减少，显示劳动力市场降温。加之7年期美债标售需求强劲，推动美债收益率先上后下，全天区间震荡。

周二，人民币对美元中间价报7.1283，较前一交易日上调0.03%；

即期市场成交价收于7.1417，较前一交易日贬值0.20%；

离岸人民币对美元收于7.1613，较前一交易日贬值0.28%，与在岸人民币价差196个基点。

点评：昨日，人民币对美元中间价较前一交易日调升24点，但由于隔夜美指走强，CNY低开约50点，早盘呈弱势震荡走势。午盘，美元指数走高，叠加A股下挫，市场情绪低迷，CNY承压走弱，失守7.14关口。临近尾盘，CNY收复部分失地，一度收复7.14关口。人民币对美元收跌144点，收盘价创8月20日以来新低，境内外价差进一步走阔至200点。市场交投活跃，即期市场交易量较上个交易日增加78亿美元至484亿美元。

周二，美元指数上涨0.00%，收于104.316；

欧元对美元上涨0.06%，收于1.0818；

英镑对美元上涨0.34%，收于1.3015；

美元对日元上涨0.05%，收于153.35。

点评：昨日，美国9月JOLTs职位空缺数大幅低于预期，且前值也被下修，劳动力市场再现降温迹象，而10月谘商会消费者信心指大幅回升，喜忧参半的数据令美元指数冲高回落，盘中一度触及三个月高位，最终收盘持平前日。政治不确定性持续施压日元，日元对美元连贬3日，创7月29日以来新低。