来源:轻财经 作者:jack
![](http://n.sinaimg.cn/finance/crawl/118/w550h368/20240416/f263-c472e572b86a62f5e2e9c9f3a0283090.jpg)
一家股份行的零售金融条线,2023年创造了134亿元的营业收入,但最终贡献的利润总额只有0.29亿元——这一尴尬数据,是行业零售转型困境的缩影
当下,零售金融转型遇阻。谁是真零售,谁是假零售?
问题关键,在于能否贡献可持续、健康的营业收入与利润。当然,需要指出的是,零售金融营业收入占比(零售营收/总营收)与利润占比(零售利润/利润总额)并非越高越好,有的银行更重视对公,有的更重视零售,所以高低无可厚非。
但如果零售营业收入与零售利润占比差距过大,就不太正常了。从2023年年报数据看,不成正比的现象较为普遍。如图所示:
![](http://n.sinaimg.cn/finance/crawl/98/w550h348/20240416/18a0-98043d69d5a0a2996b18fa7aaf6dcbb5.png)
说明:民生银行(4.190, 0.01, 0.24%)因为2023年资金业务亏损,导致零售利润占比看起来奇高。
可以发现,有3家银行的零售利润占比较低,且与零售营收占比不匹配。
其中,2023年浙商银行(2.890, 0.00, 0.00%)零售利润占该行利润比重最低,仅为0.17%,远低于该行21%的零售营业收入占比;渤海银行零售利润占比9.14%,零售营收占34%;此外,平安银行(11.790, 0.24, 2.08%)虽然零售营收占比仍高达58%,但2023年零售利润占比仅有11.89%。
更加值得关注的是,这3家银行的零售利润占比,都是在2023年急转直下:
浙商银行2021~2023年零售利润贡献度分别约为26%、11%、0.17%,2023年零售利润占比接近0了;2021~2023年,渤海银行零售利润贡献度分别约为37%、52%、9.14%;2021~2022年,平安银行零售利润贡献度分别为59.2%、43.6%、11.9%。
至于这三家银行的零售利润贡献,与零售营业收入有多不对等?
轻金融也进行了统计,2023年,股份行每创造出100块钱零售营收,最终所实现的利润也差别迥异:较高的招行利润为51元;最低的浙商银行,每100块钱零售营收创造的利润仅为2毛钱,渤海银行为5.6元,平安银行为7元。
这些银行零售利润大幅下滑的共同原因之一,是计提零售板块的“信用减值损失”出现异常增加,虽然这一指标是银行调节利润的工具之一,但一般都发生在零售营收增长较多时。从目前的行业背景看,大概率跟零售业务的潜在资产质量问题有关。没有好的资产质量,前几年的增长也是不健康的。
浙商银行2023年各板块经营业绩 单位:百万元
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比较典型的是浙商。在2022年时,浙商银行零售业务利润超过了17亿元,零售利润占比还达到了11%;而2023年仅为0.29亿元,零售利润占比仅有0.17%,这一占比,与其2023年零售营业收入21%的贡献度也极不匹配。
究其原因,是2023年浙商银行零售业务的业务及管理费45.39亿元,相比2022年增加了15%,相比之下零售营收仅增加了约2%;信用减值损失同期增长了18.58%,增加了近14亿元;浙商银行的零售贷款不良率,也从2022年的1.5%上升到了2023年的1.91%,创近年来新高。
虽然零售转型没有带来利润贡献,但好的现象是,浙商银行在年报中表示,全行业务及管理费增长的原因之一,是加大金融科技及零售人才队伍建设。同时,2023年浙商银行的零售贷款和垫款总额比上年末增长14.07%,零售客户总数2678.01万户,较年初增长34.26%。
这些好现象,最终能否带来后续零售贡献度的提升,值得关注。
零售金融转型的激进模式,突出特点之一,是在高增长的同时往往伴随着持续的高减值。这样的发展模式是不可持续的,已经有银行收到了苦果。以平安银行为代表,2023年,其零售策略开始走向稳健保守。
参见:平安银行零售板块重大变化
这些零售金融案例,也给当下的很多银行敲响了警钟。
说明:本文数据均来自上市银行年报,不代表任何评价依据
责任编辑:张文
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