原标题：坤坤出手！狂扫银行股，大金融强势崛起，外资却悄悄撤退？
10月21日，大金融出现久违大涨！
万亿巨头中国平安收盘大涨5.7%，终于扬眉吐气了一把。截至收盘，中国平安报54.28元/股，总市值重新站上1万亿元关口，再次跻身万亿俱乐部。
此外，银行、地产、保险板块也集体走强。截至收盘，常熟银行涨停，杭州银行涨逾5%，平安银行、成都银行、长沙银行、宁波银行、兴业银行、邮储银行等股涨幅居前。
其余板块方面，采掘、银行、地产、家电、非银涨幅超1%，以大金融等价值股为代表的上证50跑赢创业板指。
值得一提的是，今天北上资金大幅净流入101.54亿，其中，沪股通净流入57.08亿元，深股通净流入44.46亿元。
今日（10月21日）北向资金前十大成交股中，中国平安、招商银行、赣锋锂业买入额位列前三，分别获净买入10.2亿元、6.7亿元、5.49亿元。
万科A、隆基股份、恒瑞医药净卖出额位列前三，分别遭净卖出4.91亿元、3.35亿元、2.47亿元。
外资大幅流入的原因，或与近期即将发布的MSCI中国A50互联互通指数相关。
从MSCI中国A50互联互通指数的行业分布来看，按申万一级行业分类标准，前五大行业分别为食品饮料、电气设备、银行、医药生物和电子。该指数发布后，料将吸引更多投资者投资者配置白马与权重股。
大金融强势崛起
市场分析认为，大金融今日走强的原因主要有几点：一是三季报的影响。中国平安子公司平安银行、杭州银行、常熟银行三家银行，都公布了不错的三季报业绩。
二、公募基金、社保等机构大幅增持，包括张坤等基金经理三季度大举加仓平安银行1.7亿股。
但更为重要的则是，产业政策逻辑的变化。
10月20日，2021金融街论坛年会在京开幕。中共中央政治局委员、国务院副总理刘鹤作书面致辞时强调。“目前房地产市场出现了个别问题，但风险总体可控，合理的资金需求正在得到满足，房地产市场健康发展的整体态势不会改变。”
银保监会21日表示，恒大集团的问题是个别企业的问题，不会对行业或整个中资企业的信誉带来大的影响。银保监会将保持房地产金融监管政策的连续性、稳定性。
而银行、地产、保险（非银）、家电均与房地产产业链紧密联系，高层对“房地产市场风险总体可控”的发声，对此前市场担忧的大金融风险，也起到了缓释作用。
业绩增长强劲，股价止跌回升，公募、社保等机构资金大举加仓，以及政策风向…经历三季度的持续下跌之后，银行股的春天是不是又要回来了？
机构、国家队大举加仓
平安银行10月20日晚间披露的三季报显示，千亿公募基金经理张坤管理的两只产品，三季度大举增持该行超过1.71亿股，买入金额超过32亿元。按9月底股价计算，这两只产品持有的平安银行市值，已经达到50亿元左右。
除了公募基金，社保、券商资管等机构资金，也在三季度加仓银行。常熟银行同一天披露的三季报显示，中庚基金、全国社保合计增持该行近6000万股，目前持股市值超过8亿元。
大幅增持的同时，张坤在平安银行的持仓并不稳定。今年上半年，其管理的基金买入平安银行超过50亿元，其中二季度买入近22亿元，同期又迈出超过27亿元。同时，机构资金对银行股的走势，可能也出现了分歧，在张坤大举增持的同时，部分公募、外资，却在三季度退出了平安银行、常熟银行前十大流通股东名单。
今年三季度，平安银行股价处于17.01元至21.2元之间，均价约为19.1元，按照增持数量数量计算，张坤管理的上述两只基金，三季度合计买入平安银行32亿元以上。
除了易方达名下产品，中信证券管理的中信证券卓越成长资管 ，也在三季度新近平安银行第十大股东，持股数量新近4446.9万股，且全部在三季度买入。
同一天披露年报的常熟银行，也在三季度被公募大举买入。
三季报显示，截至9月底，中庚基金丘栋荣管理的中庚价值品质一年持有期混合基金，9月底持有该行3149.07万股，位居该行第八大流通股东。而在6月底，该基金并未持有常熟银行。
今年三季度，上述银行业绩表现强劲。数据显示，今年前三季度，平安银行营收1271.9亿元，净利润291.4亿元，同比增长30.1%。上半年为846.8亿元、175.8亿元，一季度为417.8亿元、101.3亿元。据此计算，该行三季度净利润115.8亿元，增幅大幅增加41.4亿元，增幅达到55%。
同时，该行资产质量也持续改善。截至9月底，其不良贷款率1.05%，同比下降0.13个百分点，核销不良贷款232.1亿元，但收回不良资产274亿元，其中包括已核销不良贷款120.9亿元。
同期，常熟银行实现净利润6.6亿元，同比增长24.8%，也比前三季度19.04%的增幅高出5.76个百分点。
同期，全国社保基金413组合、110组合，也在三季度增持常熟银行。截至9月底，社保基金的这两个组合，分别增持该行1638万股、1039万股，持股数量分别为6061万股、5090万股。
此外，尚未披露三季报的招商银行，也在9月份被张坤管理的易方达优质企业三年持有混合基金大幅增持。公开披露显示，9月29日，该基金买入该行1630万股，买入金额8.32亿元。
机构操作现分歧
处于对资产质量、盈利放缓的担忧，今年三季度，银行股普遍大幅下挫。其中，平安银行期间最大跌幅超过20%，常熟银行年内最大跌幅则达32%以上，目前距年内高点仍有25%左右的距离。
而张坤三季度在平安银行等部分银行股的操作，也与股价波动同步，在短时间内频繁大量买卖，三季度的加仓也是如此。
易方达蓝筹精在平安银行的实际交易规模，要远大于上述持股数量。半年报数据显示，今年上半年，该基金累计买入平安银行50.48亿元，累计卖出27.57亿元。据此计算，在一季度持仓基础上，该基金买入又平安银行近22亿元，但又在期内全部卖出。
在招商银行也是如此。今年一季度，易方达蓝筹精选增持该行A股约8600万股，持仓数量增加至1.13亿股。二季度末，该基金持有的招行A、H股数量没有发生变化，均为1.13亿股、5000万股。但在基金半年报显示，报告期内，改基金卖出招行行A、H股8.52亿元、9.73亿元。
同部分公募基金加仓相比，外资、险资、社保等机构资金，却开始从部分银行股撤退。
今年3月底，香港中央结算公司持有平安银行21.07亿股，比去年底19.04亿股增持了约2.03亿股。今年二季度末，香港中央结算有限公司继续增持，持股数量增至22.1亿股，但进入三季度却开始减持。截至9月底，港资持股数量为持有19.53亿股，比上季末减少了2.57亿股。
此外，兴全基金谢治宇管理的兴全合润混合型基金，以及同家基金公司的兴全商业模式优选混合基金（LOF），一季末分别新进买入该行6877万股、5900万股。二季度，兴全合润继续增持1813.16万股，季末共持有8713.38万股。同期，兴全基金的兴全合宜灵活配置也大举买入持有5489万股。但到了三季度末，兴全基金上述三只产品均已退出前十大股东。
常熟银行也是如此。截至9月底，基本养老保险101组合，持有该行3000万股，比二季末减持了400万股。国泰君安得鑫两年期资管计划、香港金管局自有资金，在二季末持有常熟银行3300万股、3104万股，但三季末均已从前十大股东中退出。
中泰证券指出，银行板块目前安全边际是比较高的，资产质量构筑银行股的安全边际。银行两条选股主线。一条是长期建议的持续拥抱银行核心资产：招商银行、宁波银行、平安银行。另一条是选择低估值、资产质量安全、有望转型成功的银行，看好邮储银行、江苏银行、南京银行和兴业银行。
对于当前市场，月底可能是变化的关键节点，期间存在出加大财政支持力度的方向指引可能性，如果力度和节奏超预期的话，市场有可能推动市场结束调整，进入上行通道。
中信建投证券表示，无风险利率震荡，美元指数中期走强，内外流动性中性偏紧，市场进入等待期；聚焦三季报景气方向。
责任编辑：李琳琳
APP专享直播
热门推荐
收起
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维码关注（sinafinance）
