江苏省6家上市农商行业绩对比：江阴银行、紫金银行营收增速垫底_新浪财经

　　记者谢奀国实习记者区欧

　　近期，江苏省9家上市银行的2021年中报已披露完毕。记者梳理发现，6家上市农商行中，常熟银行的营收净利处于领跑位置，张家港行的净利润同比增速最快，江阴银行、紫金银行的营业收入较上年同期出现下降。在贷款方面，6家农商行中，常熟银行发放贷款和垫款的占比最大、增速最快。无锡银行的公司贷款金额最大且占比最高。常熟银行则个人贷款占比最高，达到57.28%。

　　就张家港行2021年上半年净利润增速较快的原因等相关问题，记者致电并致函该行。该行工作人员表示：“零售类资产的占比逐步提升，对盈利增长发挥了积极的作用。”

　　在贷款方面，6家农商行中，无锡银行的公司贷款金额最大且占比最高。常熟银行的个人贷款占比最高，达57.28%。其个人贷款金额甚至超过规模大于它的城商行苏州银行。

　　就该行个人经营贷款余额为何能超同省三家上市城商行等相关问题，记者致电常熟银行，对方表示：“自从引入德国IPC技术后，我行主打小微个人经营贷。从行业上看，主要面向批发零售业、制造业、农林牧渔业和住宿餐饮业。”

　　江阴银行、紫金银行营收下降

　　江苏省地处长江三角洲地带，自古以来就经济繁荣、文化昌盛。2021年上半年，江苏省GDP“破五”达55199.63亿元于31个省份中位列第二。这片经济发达的肥沃土壤离不开金融活水的润泽。而当地雄厚的经济基础客观上也为金融机构提供了广阔的发展空间。

　　在41家A股上市银行中，农商行共有10家，而仅江苏一省便占据了6家，分别为常熟银行、紫金银行、无锡银行、张家港行、苏农银行、江阴银行。除了出于一定的经济因素考量，江苏省农商行占据上市农商银行半壁江山的现象还有其特殊的历史原因。

　　1996年，国家颁发《国务院关于农村金融体制改革的决定》（以下简称“《决定》”）。《决定》显示，首先要将农村信用社管理体制改革作为农村金融体制改革的重点；其次，脱离农村信用社与中国农业银行的行政隶属关系，对其业务管理和金融监管分别有农村信用社县联社和中国人民银行承担，然后按合作制原则加以规范。然而，与农行“分门”后的农信社经营情况普遍不佳且不良率居高不下。不少地方的农信社甚至存在产权和管理混乱、资本金匮乏、资不抵债的问题。

　　2000年4月，时任国务院领导在江苏对农信社进行调研后，同年7月，经国务院批准，中国人民银行和江苏省政府决定在江苏进行农村信用社改革试点工作，并且将改革试点选在了张家港市、江阴市和常熟市。

　　改革试点之所以选择在江苏省，其最核心的因素是农村金融机构极大地依赖于当地经济状况，而且当时苏南地区乡镇企业崛起，县域经济发达。该地区不仅经济实力相对雄厚，农村金融需求也非常旺盛。

　　2016年9月，江阴银行作为A股上市的第一家农商行正式登陆A股资本市场。同年，常熟银行、无锡银行、苏农银行也相继上市。

　　根据2021年各家银行中报，江苏省6家上市银行的总资产达11099.13亿元，总负债达10207.75亿元。其中，张家港行2021年上半年的总资产增幅最大。数据显示，较2020年末，张家港行上半年的总资产增幅为17.55%，而江阴银行和紫金银行的总资产增幅处于垫底地位。紫金银行、江阴银行的总资产增幅分别为4.73%、2.51%。

　　盈利能力方面，6家上市农商行中，营业收入实现两位数增长的仅无锡银行1家。常熟银行、张家港行、苏农银行的营业收入增幅稍小，分别为7.70%、4.93%、1.84%。而江阴银行和紫金银行的营业收入未能跟上大部队，呈现出下滑趋势，较去年上半年分别下降1.99%、14.40%。

　　在净利润方面，张家港行的增幅依然处于领先地位，达24.07%。而6家上市农商银行中，仅紫金银行一家的净利润实现个位数增长，为2.72%。剩余5家上市农商银行的净利润增幅皆在15%以上。

　　就张家港行2021年上半年净利润增速较快的原因，记者向该行致电并发函，该行相关工作人员表示：“2021年上半年，本行继续贯彻做小做散、聚力零售的战略转型步伐。确立以客户扩面为核心的信贷发展导向，实施微贷、普惠型小微企业贷款‘两小贷款’引领战略，开展专业化营销，母公司‘两小’贷款合计364.28亿元，较年初新增投放56亿元，占各项贷款增长额的67.76%，成为助推全行信贷发展的动力引擎。”

　　常熟银行个人经营贷余额位列第一

　　发放贷款和垫款是银行资产最重要的组成部分。根据中报数据，2021年上半年，常熟银行发放贷款和垫款占总资产的比例最大，达到64.51%。剩下5家上市农商银行的占比也都在50%以上。

　　从增速上看，2021年上半年，常熟银行、无锡银行、紫金银行、苏农银行发放贷款和垫款的金额较2020年末均实现两位数的增长。而张家港行和江阴银行的增幅较小，分别为9.66%、5.48%。

　　发放贷款和垫款主要由公司贷款、个人贷款和票据贴现三部分组成。银行对公贷款的金额较多，占比也较大。记者整理发现，6家上市农商银行中，大多银行的公司贷款占比大于个人贷款，唯独常熟银行反其道而行。

　　根据常熟银行2021年半年报，该行2021年上半年的公司贷款和个人贷款分别为576.30亿元、867.11亿元，占比依次为38.06%、57.28%。值得注意的是，常熟银行的个人经营贷款金额约549.48亿元，在9家上市银行中排名第一，甚至远超规模大于它的三家城商行。

　　就该行个人经营贷的业绩在同省上市银行中脱颖而出的原因，记者向常熟银行致电并发函，对方表示：“我行始终坚守支农支小、普惠金融方向，秉持‘做小做散、做急做难’的理念，支持了一大批小微客户成长和壮大。”

　　根据常熟银行的回函，“做急”主要表现为急客户之急，解客户之忧。针对急需信贷资金支持且求贷无门或因银行审批放款迟缓的小微客户，常熟银行主动下沉普惠服务，弱化财务指标、担保门槛，依靠金融科技赋能，打造“IPC+信贷工厂”模式，有效满足了小微客户“小频急短”的资金需求。

　　“做难”则是指做其他银行不愿做、不敢做的贷款。对于地处偏远信息闭塞，缺少有效抵押物、没有征信数据，单户贡献低、风险把控难的客户，常熟银行重点开发信保类客户，将“吃力不讨好”的硬骨头转变为“高盈利+低不良”的香饽饽。数据显示，即使是在2020年的疫情环境下，该行的不良率也仅为0.96%，保持较低水平。

　　除此之外，常熟银行个人经营贷业绩突出还得益于常熟市服装产业的发展壮大。常熟服装城是中国十大服装专业市场之一。公开数据显示，服装城辖区面积3.71平方公里，店铺、摊位3万多个，落户商城经营的人员超过10万，落户数占常熟市的1/4。服装业的迅速发展激发了全国各地的人民来此开办商店、工厂，从而，推动了银行的个人经营贷款业务。

　　在公司贷款方面，2021年上半年，江阴银行、无锡银行的公司贷款占比较高，分别为79.57%、70.42%。两家银行2021年上半年贷款的金额分别为722.06亿元、797.24亿元。

　　记者调查发现，无锡是我国近代民族工业的发祥地之一，近年来在“产业强市”主导战略的指引下经济重回正轨。在浓厚的工业氛围中，扎根于本地的农商行在经营方向上适当地迎合当地特色，因地制宜。从贷款结构上看，无锡银行对公贷款主要集中于租赁和商务服务业、制造业、批发和零售业，占比分别为22.25%、18.44%、13.35%；江阴银行对公贷款主要集中于制造业、批发和零售业、租赁和商务服务业，占比分别为31.40%、9.25%、6.36%。

　　资产质量方面，6家上市农商行的不良贷款率较上年末均下降，在拨备覆盖率上除紫金银行，其余5家的较上年末皆上升，且6家上市农商银行的拨备覆盖率均在200%以上。

　　从不良贷款率来看，6家上市农商银行中，共有3家银行的不良贷款率低于1%，分别为常熟银行、无锡银行和张家港行。不良贷款率最高的是紫金银行，为1.67%。

　　从拨备覆盖率来看，常熟银行拨备覆盖率最高，达521.67%；其次，拨备覆盖率超过400%的有两家，分别是无锡银行和张家港行；超过300%的仅苏农银行1家；超过200%的有2家，分别为江阴银行、紫金银行。其中，张家港行2021年的拨备覆盖率变化最大，其较上年末增加109.19个百分点。值得关注的是，在同省上市农商行拨备覆盖率“节节攀升”的较量中，紫金银行未能跟上大家的步伐。2021年上半年，该行的拨备覆盖率不但最低，为281.18%，而且还较上年末下降了1.97个百分点。

　　在这场同省上市农商行的考试中，常熟银行无疑是“聪明且努力的优等生”，张家港行是“积极进取的后进生”，而无锡银行、苏农银行则是“成绩稳定的中等生”。紫金银行的资产规模虽不小，但进步很小，而江阴银行则是“基础薄弱的差生”。

　　来源：洞见财经