李礼辉：金融市场管得住才能放得开

全国人大财经委委员，中国互联网金融协会区块链研究工作组组长、中国银行原行长李礼辉

　　新浪财经讯 “第十三届中国国际金融论坛”于2016年12月15-16日在上海举行，全国人大财经委委员，中国互联网金融协会区块链研究工作组组长、中国银行原行长李礼辉出席并发言。其表示金融的本质是用别人的钱做自己的生意，必须装进法律与监管的笼子里。金融的属性是国民经济的枢纽，老百姓的钱包，可把握才能可持续，管得住才能放得开。

　　以下为发言实录：

　　李礼辉：大家好，很高兴能够参加本次金融论坛，现在是中国经济发展最快、最好的时期，而且也是中国也是全球业发展最快最好的国家。我们的大型银行，核心财务指标占到世界前列，近两年有些调整，但是指标还是排在前面。金融业发展速度、规模领先于全球。

　　金融业又一次处在改革创新当中，去年年底网络支付笔数高达1324亿，占全部电子支付笔数的比重的70.6%，很大程度上影响了转型的深度，经常出现一些金融诈骗，很大程度影响着大众化金融服务的进步。

　　看另外一个数据，4395亿元，相当于同期银行业贷款总余额的0.44%，这是一个非常低的比例。我们看到第二转型，金融服务模式从大型金融指导市场向大中小微金融并举的转型。中小银行现在已经成为我们国家银行业的总体，根据银监会，包括政策性银行的统计，大型银行所占的比重比去年同期下降了0.8%，股份制银行占比达到了44%，同比上升了两个点。进一步分析，我觉得现在市场出现了分化，这种趋势值得我们高度重视。

　　金融市场从局部开放到全面开放，近几年不断地扩大金融市场的开放，完成了人民币美元的改革，提高了人民币的市场化程度，我们全部放开了存款利率的上限，开放香港娱乐业的基金，推进大宗商品的人民币计价，人民银行他们在金融数据方面采取国际货币基金组织的标准。提高了透明度、可靠性。

　　觉得我们的金融市场全面开放，或者是整个到位需要一个过程，人民币市场上可供加以的资产品种太多，人民币的流动性很大，去年境外机构和个人持有境外人民币资产是33011亿元。往前追溯，曾经占到1.6%左右。到今年全球的外汇储备余额大数是11万亿美元，其中人民币资产比重占到0.2%。

　　这些转型推进过程还没有到位的同时，看到经济在转型过程当中金融机构面临着挑战，大概有三个方面：

　　第一，实际长在调整过程当中企业优胜劣汰，产业结构调整，金融机构必须寻求贷款提升和外延扩展的均衡发展路径。实际上小微金融市场很广阔，但是风险成本比较高，利率市场化会推高资金成本，必须要寻找风险管控的平台。

　　第二，我们说互联网金融改变了我们的生活方式，改变了商业模式，也特别改变了金融商业的提升。所以说要寻找技术创新的道路。

　　关于金融转型与监管的需求，觉得可以看到现在形形色色的需求，有的人不断地说要放开、放松，有的人说要坚持管制、管护、管护，放有放的理由，但是金融市场还是过于大高大，小微金融发展滞后，金融市场依旧过于简单，金融投资产品太少，余地太少，市场规模太小。

　　管有管的原因，一是强调金融的本质是用别人的钱做自己的生意，所以必须装进法律与监管的笼子里。金融特征是无时不在无处不在，必须守住系统性金融风险的底线。金融的属性是国民经济的枢纽，老百姓的钱包，可把握才能可持续，管得住才能放得开。

　　我国互联网发展居于世界领先水平，互联网金融充满活力，但市场秩序仍不完善，有必要加强规范。有几点说一下面：

　　明确所有涉及居民个人及企业私密信息的机构和平台，都负有保护私密信息安全的法律责任。

　　国家网络安全管控机构应该有关全县、有能力对涉及私密信息的数据系统进行检测和监控，能够及时发现堵塞漏洞，有效保护信息数据的安全。

　　犯罪现任严格指法、一律执法。

　　银行系统设置反诈骗控制节点除了已开始实施的个人帐户分类管理制度和ATM转帐非同名帐户24小时后到帐的制度外，在这个基础上有必要根据诈骗行为的特征进行数据筛选，对帐户存款金额，休眠时间长的帐户作为重点监控帐户。对于新到帐资金的走向设定一定时间的限制，这个应该来说是有必要的。

　　在还有一个是小微金融服务的层面。现在我们的小微金融服务可以说很欠缺。小微金融服务业务分散，银行间的资金比较高。另外，市场价格大幅波动给自然灾害带来冲击，所以说银行的风险成本会很高。我们要关注小微金融的政策，我的想法是要保障小银行、可生存、可盈利、可发展，同时促进小微金融服务下基层、上台面。一些政策的建立，就是今后按照金融服务区分的差异化来进行，对于商业银行小微金融服务的代表，探索建立政策性担保、政策性保险、商业性保险、商业性信贷所结合的融资模式，政府安排对小微企业提供一定的政策性担保和政策性保险。

　　第三，完善农产品的期货市场制度，能够让企业本身期货市场避免价格过渡波动所带来的损失。再一个是支持民间资本，投资建立小微金融机构。比如说小微担保公司，等等，而且民营的小微金融机构应该享受一定的优惠。与此同时，我们还是要保持更好的秩序，这方面要加强机构监管，强化市场自我约束，等等。

　　再一个是加强机构监管和行为监管，强化市场纪律和自我约束。我们形成了多元化的机构体系，产品体系，信息化的交易体系，更加开放金融市场。

　　需求这一端来看企业和居民他们需要这种集信贷、证券、保险、资产管理为一体的综合解决方案。我们在监管体系下，往往尺度不一，一致性不足的监管规则和行动，容易产生监管方面的缝隙，导致监管套利，影响了监管的失效。

　　总书记也做了明确指示，提出要坚持市场化改革的方向，加快建立有效的生态金融业监管，觉这方面有两个事情需要做，一个是明确兼容化监管的职责，做实金融监管的协调机制，实现金融监管的一致性，实现跨市场、跨机构、跨平台的金融监管，并形成监管获利。

　　二，国家应该建立一个集中数据库，形成全国金融系统一本帐，构建统一、共享的金融业综合统计监管体系，分别从金融机构、产品和客户维度对金融数据进行统计和分析。这是一个重要的基础设施。

　　三，要实现金融市场开放和金融安全管控的平衡。目前来说我们市场开放的程度特别地高，稳定性不够高，透明度也不够高，行政干预，还有一些法律法规的建立，我们需要对内开放国内市场，对外开放国外市场。人民币资产配置方面选择优化资产配资，进一步推进人民币资本市场的通道，提高跨境资金流动的金融交易程度。这是一个方面。

　　再一个方面，资本市场越来越开放，跨境资金的流动越来越频繁，所以一些货币政策的变动，美联储提高利率水平，这些其他国家货币政策的变动，还有国际市场的金融投机都可能会引发市场的剧烈波动，这个波动比较小的时候，可以承受。比较大的时候要加以控制。要有充分的估计，有几方面：

　　一，必须要有高效的市场运行机制。

　　二，要常规性的政策措施

　　三，要有应急预案。这样才可以防止出现一些系统性的风险，保证我们的金融安全。所以我今天的议题案说的是转型过程当中所取得的成绩存在的不足。

　　感谢各位。

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