记者梳理发现,截至1月14日,包括民生理财、招银理财、华夏理财、中银理财等在内的多家理财公司近期密集发布下调部分理财产品业绩比较基准的公告,有产品下调幅度超100个基点。
密集调降
近日,多家理财公司密集发布下调部分理财产品业绩比较基准的公告。
例如,1月13日,民生理财发布公告称,根据理财合同约定及当前市场情况,决定自下一投资周期(1月15日开放日后)起,将“民生理财贵竹慧赢添利固收增强半年定开1号理财产品”的业绩比较基准调整为2.7%-3.1%,较此前下调了10个基点。
又如,招银理财于1月6日宣布,根据理财产品合同相关约定,将该公司发行的“招睿卓远系列一年定开9号增强型固定收益类理财计划”第6个投资周期(1月14日-2026年1月14日)的业绩比较基准调整为1.90%-2.60%。
记者发现,该产品上一投资周期的业绩比较基准为2.50%-4.20%,自2024年1月15日至今该产品实际年化收益率为2.73%,略高于业绩比较基准下限。
多家理财公司向记者表示,业绩比较基准是基于过往投资经验及对理财产品存续期内市场波动的预判而对理财产品设定的投资目标,业绩比较基准不代表理财产品的未来表现和实际收益,也不是理财公司对理财产品的收益承诺,只具备参考价值,不具备刚性兑付性质。
债市收益率走低
光大证券(17.150, -0.24, -1.38%)金融行业首席分析师王一峰认为,考虑到2025年理财收益中枢或将继续承压下行,且产品净值波动幅度或将增大。理财公司适时降低业绩比较基准,可避免理财产品实际收益与基准偏离过大,调整投资者收益预期。
多家理财公司表示,在净值化管理背景下,理财产品的收益表现随底层资产实际价值的变化而波动。市场上的理财产品大部分以固定收益类理财为主,其中投资占比最大的为债券类资产。
近年来利率债和信用债收益率均持续下行,导致理财产品缺乏高票息收益支撑。因此固收类产品受到债券收益率持续下行的影响也比较大。
近日,中银理财发布公告称,根据市场情况变化,该公司拟于7月21日起调整36只理财产品份额业绩比较基准。其中,“中银理财(1年)最短持有期固收增强理财产品2号”业绩比较基准由3.6%-4.6%下调至2.4%-3.4%,下调了120个基点。
该产品为固定收益类产品,主要投资于债券、货币市场工具等固定收益类资产,并通过投资基金、股票等配置少量权益类资产,同时适当参与以对冲为目的的金融衍生品交易。
除此之外,2023年以来,主要商业银行的存款利率经历多次调整,理财产品投资于存款的收益也随之下降。目前国有大行3年期、5年期定存挂牌利率已分别降至1.5%、1.55%。
多元投资
展望2025年债市行情,中金公司(31.410, -0.40, -1.26%)认为,高息资产荒或将持续演绎,在适度宽松的货币政策下,低利率环境或难言完结。但考虑到目前市场一致性预期较强,机构的趋同交易或催化行情极致化演绎,叠加对理财净值管理的监管趋严,债市波动或将加大。
为应对债市波动,不少理财公司调整理财产品底层布局策略,加强投资者预期管理、做好投资者教育与沟通工作,为投资者提供更加多元的投资产品。
对投资者而言,中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为,一方面,投资者需要理性认识到,当前是从之前较高收益率向合理收益率过渡的阶段;另一方面,投资者需要正视收益率问题,在投资过程中根据个人实际情况开展长期投资或者短期投资,因为长期投资追求长期收益,短期投资则会更好满足临时流动性需求。 据中国证券报微信公众号
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冯矿伟:继续关注趋势今天是春节前最后一天,目前依然在挑战趋势,趋势仍然是重点,目前已经在趋势下第18天,趋势仍然遇阻,那么趋势突破的任务就得等到年后了,看下午表现吧!上午题材弱,一定程度上拖累了指数。祝大家:新春快乐! -
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下午平稳开盘,上涨大跌的个股基本上都是上周五上涨的个股,因为热点没有延续性,所以,今天开盘都是选择了落袋为安,下午应该有一定的回抽,有盈利的个股还是建议先撤,等节后再说,但不管怎么样,总仓位还是建议半仓左右过节。 -
巨丰投资张翠霞今天 05:01:12
市场早盘震荡分化,沪指偏强,创业板指跌逾1%。沪深两市半日成交额7339亿,较上个交易日缩量32亿。盘面上热点快速轮动,AI应用端相对活跃,另外银行、电力等红利股表现偏强。个股总体跌多涨少,全市场近3000家个股下跌。从板块来看,DeepSeek概念走强,每日互动(sz300766)、航锦科技(sz000818)、美格智能(sz002881)涨停;AI智能体概念继续活跃,新炬网络(sh605398)、视觉中国(sz000681)、垒知集团(sz002398)、泛微网络(sh603039)涨停。下跌方面,算力硬件股全线调整,天孚通信(sz300394)、沃尔核材(sz002130)等跌超9%;机器人(sz300024)概念展开回调,金奥博(sz002917)、中坚科技(sz002779)等跌停。板块方面,AI语料、银行、家禽、高速公路等板块涨幅居前,CPO、高速连接器、人形机器人(sz300024)、液冷IDC等板块跌幅居前。 -
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祝大家新春快乐 :今天上午市场波动不大,春节前最后半天了,预计下午的波动也不会大,各路资金无心恋战,只等年后新的开始了。目前来看2025年还是不错的,这几年最有潜力的一年,祝大家新春快乐。 -
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今日午盘全市场共34股涨停,连板股总数9只,19股封板未遂,封板率为64%(不含ST股、退市股)。焦点股方面,高位股大幅补跌,兴业股份(sh603928)盘中上演“天地板”,华脉科技(sh603042)、华联股份(sz000882)、晋拓股份(sh603211)等人气股跌停。此外,冀东装备(sz000856)走出“地天板”行情,晋级6连板。 -
趋势领涨今天 04:40:53
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