IPO辅导进入验收阶段，农大科技冲刺北交所上市再进一步|中国农业大学_新浪财经

转自：山东财经报道

文 | 山东财经报道杨佳琪

12月12日，山东农大肥业科技股份有限公司（下称“农大科技”）发布首次公开发行股票并在北京证券交易所上市辅导工作完成报告，证监会网上办事服务平台也显示，农大科技IPO辅导状态变更为“辅导验收”，这意味着农大科技IPO进程再进一步。

辅导工作进行了近1年

国金证券最新提交的上市辅导情况报告显示，国金证券与农大科技于2024年1月22日签署了书面辅导协议，从那时至今，共开展了3期辅导工作。国金证券认为，农大科技具备成为上市公司应有的公司治理结构、会计基础工作、内部控制制度，公司及董事、监事、高级管理人员、5%以上股东和实控人等已全面掌握了有关的法律法规和规则。

经济导报记者了解到，农大科技原本计划在上交所主板上市，后因综合考虑自身实际情况和发展战略，并在与辅导机构国金证券充分沟通的基础上，于9月10日将上市拟申报板块变更为北交所。为此，农大科技于9月10日也在新三板挂牌，为后续在北交所上市做好铺垫。

据披露，农大肥业位于泰安市肥城市，成立于2002年6月17日，注册资本6000万元，主营业务为新型肥料及新型肥料中间体的研发、生产、销售和技术服务等。公司法定代表人为马学文，控股股东泰安铭泉投资有限公司持股54.29%。

经济导报记者了解到，农大科技主要产品包括腐植酸增效肥、缓（控）释肥、水溶性肥等新型肥料及控释包膜尿素等新型肥料中间体。2022年和2023年，经中国磷复肥工业协会认定，公司包膜尿素产销量位居行业第一；经中国腐植酸工业协会认定，公司腐植酸复合肥料产销量位居行业第二。2019年以来，农大科技被工业和信息化部连续评定为“制造业单项冠军示范企业”。

根据11月13日董事会审议通过的相关议案，农大科技拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过2000万股（含本数，不含超额配售选择权），且发行后公众股东持股占发行后总股本的比例不低于25%。募集的资金在扣除发行费用后，将投资于年产30万吨腐植酸智能高塔复合肥项目、年产15万吨微生态制剂系列产品生产项目、年产15万吨生物肥生产线建设项目、环保低碳生物研发中心以及补充流动资金。

为了解农大科技辅导验收进展等情况，经济导报记者12月13日致电农大科技，相关工作人员表示，“后续相关进展会在股转系统中进行公告。”

近三年净利润均超1亿元

目前，复合肥行业整体企业数量众多，行业集中度较低。根据中国磷复肥工业协会统计，目前全国持有生产许可证的复合肥企业有3000余家且多数企业规模较小，产品同质化严重，市场竞争激烈。

面对市场竞争风险，农大肥业表示，公司高度重视产品的持续研发创新和质量管控，经过多年的发展，已经构建了新型肥料研发、生产、销售和技术服务的产业链，在新型肥料行业取得了相对领先的市场地位。

财务数据显示，2021年到2023年，农大科技营业收入分别为177714.33万元、267560.38万元、263742.14万元，归母净利润分别为12764.89万元、10116.35万元、10122.45万元，基本保持稳定。最新数据显示，今年前三季度农大科技实现营业收入199606.51万元，较去年同期下降10.23%；归母净利润为15383.68万元，同比增长34.77%。

经济导报记者注意到，农大肥业资产负债率较高，且流动比率、速动比率较低。2022年和2023年公司资产负债率分别为79.56%和69.14%，流动比率分别为0.98倍和1.11倍，速动比率分别为0.51倍和0.66倍。

对此，农大肥业表示，目前公司处于业务稳步扩张时期，对营运资金投入需求较高，银行借款是公司目前的主要融资途径，未来若公司不能有效进行资金管理并拓宽融资渠道，短期内将面临一定的资金压力和偿债风险。

农大科技此前在公告中表示，根据公司已披露的最近两年财务报表及审计报告，公司2022年度、2023年度经审计的归属于挂牌公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低为计算依据）分别为9168.41万元、9645.33万元，加权平均净资产收益率（以扣除非经常性损益前后孰低为计算依据）分别为32.41%、26.13%，符合《上市规则》第2.1.3条规定的在北交所上市的财务条件。不过，公司目前在全国股转系统挂牌尚不满12个月，公司须在挂牌满12个月后，方可申报公开发行股票并在北交所上市。