61份罚单，总罚没近30亿元，监管部门对“操纵市场、内幕交易”出重拳_新浪财经

从罚没金额来看，24份涉及“操纵市场”的罚单合计罚没21.15亿元，37份涉及“内幕交易”的罚单合计罚没8.47亿元，总罚没金额近30亿元。

“操纵市场、内幕交易”是资本市场的毒瘤，也是监管部门始终严厉打击的对象。

2024年以来，截至12月12日，中国证监会官网共公布了117份行政处罚决定书，银柿财经梳理发现，涉及“操纵市场、内幕交易”的共有61份，占比超过一半，其中“操纵市场”有24份，“内幕交易”有37份。

从罚没金额来看，24份涉及“操纵市场”的罚单合计罚没21.15亿元，37份涉及“内幕交易”的罚单合计罚没8.47亿元，总罚没金额近30亿元。

操纵市场最高罚没3.35亿元

操纵市场行为通过扭曲交易价格“骗取”广大投资者“接盘”，实质是对不特定投资者的“欺诈”，必须严厉打击。

银柿财经梳理发现，在中国证监会公布的24起涉及“操纵市场”的案件中，有7起罚没金额超过1亿元，其中最高罚没金额为3.35亿元。

10月28日，中国证监会公布了对刘某涛、娄某操纵山西腾茂科技股份有限公司股票的行政处罚决定书。经查，二人采取共同操纵的合作模式，娄某主要负责协助刘某涛寻找有出售股票需求的新三板挂牌公司，选定股票后，二人共同出资买入目标股票，将股票价格在短时间内拉升至预定的目标卖出价格。随后，刘某涛利用不确定的信息诱导其他投资者买入股票，二人卖出股票后再按出资比例进行收益分配。

在行政处罚方面，中国证监会依据相关规定，没收二人违法所得8367.49万元，并处以2.51亿元罚款。同时还对刘某涛采取终身证券市场禁入措施，对娄某采取10年证券市场禁入措施；对刘某涛采取5年证券市场禁止交易措施，对娄某采取3年证券市场禁止交易措施。

数据来源：中国证监会网站图源：银柿财经整理

值得注意的是，部分上市公司的董事长作为“关键少数”，利用身份优势操纵股价，挑战法律底线，受到严厉处罚。6月11日，中国证监会发布的行政处罚决定书显示，*ST金洲时任董事长、代董事会秘书朱某文勾结他人，利用重大资产重组信息操纵自家公司股价，三人合计被罚没1.92亿元，其中朱某文被罚没1.15亿元，并被采取3年证券市场禁入措施。

操纵市场通常可以利用资金、持股、信息等优势非法获利，但也有部分当事人最终录得亏损，同时还难逃监管处罚。10月22日，中国证监会公布的对王某恒操纵东杰智能股票的行政处罚决定书显示，王某恒集中资金、持股优势连续买卖“东杰智能”，影响股票价格和交易量，但最终亏损共计2.17亿元，同时还被证监会处以200万元罚款。

部分内幕交易呈现“窝案”特征

内幕交易行为通过提前获取消息窃取本属于广大投资者的盈利机会，导致投资者信心丧失，影响市场的稳定性和效率，对此，中国证监会坚决“出重拳”惩戒。

2024年以来，中国证监会发布了37份涉及“内幕交易”的行政处罚决定书，合计罚没8.47亿元。其中江苏阳光集团有限公司（以下简称“阳光集团”）内幕交易海润光伏科技股份有限公司股票一案被证监会处以2.32亿元罚款，该案案发于2015年，阳光集团在司法机关的审查起诉阶段认罪认罚、退出全部违法所得，陆某平作为阳光集团直接负责的主管人员已被刑事追责。

数据来源：中国证监会网站图源：银柿财经整理

此外，还有一些内幕交易案件呈现出“窝案”特征，即在内幕信息形成和传递过程中被上市公司内部职工和周边关系人等多个主体非法获取并开展内幕交易。例如冰山冷热（000530.SZ）筹划重大资产重组过程中，集团下属单位职工利用内幕消息进行交易，还有轰动一时的荣盛石化（002493.SZ）内幕交易案。

6月24日，中国证监会发布了四份行政处罚决定书，涉及全某军、王某鹏、吴某琴、周某丽四人利用荣盛石化控股股东荣盛控股拟将所持荣盛石化部分股份转让给沙特阿美的内幕消息交易“荣盛石化”股票，从而非法获利。

其中全某军时任荣盛能源有限公司副总经理、王某鹏时任杭州久胜私募基金管理有限公司执行总裁、吴某琴时任浙江荣盛控股集团有限公司总裁办副主任、周某丽时任浙江荣盛控股集团有限公司财务管理中心资金管理部门经理。

中国证监会依据相关规定，对全某军、王某鹏、吴某琴、周某丽分别没收违法所得131.57万元、162.08万元、31.53万元、31.01万元，分别罚款394.71万元、486.24万元、120万元、120万元。

值得注意的是，还有部分上市公司实控人、董监高违背忠实义务，利用职务之便获取内幕信息交易本公司股票。例如数知科技（已退市）时任董事长张某勇利用职务之便获取内幕信息交易本公司股票，交易金额高达1.24亿元，情节恶劣，最终证监会对其予以“没一罚六”，没收违法所得502.70万元，并处以3016.18万元罚款。

监管处罚力度不断加大

今年以来，监管部门对“操纵市场、内幕交易”等违法事件高度重视，中国证监会主席吴清在多个场合提到严惩相关违法违规行为。他表示，欺诈发行、财务造假、内幕交易、操纵市场等违法犯罪行为是资本市场的毒瘤，对于“零容忍”打击证券违法犯罪，中国证监会的态度坚定不移。

10月18日，吴清在2024金融街论坛年会上表示，落实监管要“长牙带刺”、有棱有角的要求，严惩财务造假、欺诈发行、操纵市场、违规减持等行为，切实维护市场“三公”。

9月24日，在国新办举行的介绍金融支持经济高质量发展有关情况新闻发布会上，吴清也表示，证监会将坚持强本强基、严监严管，坚决打击财务造假、操纵市场等违法违规行为；并强调上市公司不能以市值管理的名义实施操纵市场、内幕交易等违法违规行为。

此外，今年4月，最高人民法院、最高人民检察院、公安部、中国证监会联合制定的《关于办理证券期货违法犯罪案件工作若干问题的意见》提到，依法从严从快从重查处财务造假、侵占上市公司资产、内幕交易、操纵市场和证券欺诈等违法犯罪案件。其中为内幕交易、操纵证券期货市场犯罪实施配资、操盘、荐股等配合行为的职业团伙，构成犯罪的，应当依法追究刑事责任。