【明日主题前瞻】DRAM芯片将迎供需失衡“超级周期”，明年此产品供应缺口高达23%_新浪财经

【今日导读】

DRAM芯片将迎供需失衡“超级周期”，明年此产品供应缺口高达23%

联想跃升中国服务器市场前三，一季度销售额同比增200%

华为Mate 40系列手机获推鸿蒙Harmony OS4.2正式版

《生物安全法案》危机暂时解除

与星链竞争，亚马逊和Vrio将在南美推出卫星互联网服务

国内首条该类芯片中试线将进入设备调试冲刺阶段

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DRAM芯片将迎供需失衡“超级周期”，明年此产品供应缺口高达23%

据媒体报道，摩根士丹利指出，由于近年来DRAM厂新增产能有限，叠加HBM消耗大量产能，DRAM正迎来前所未有的供需失衡“超级周期”，明年标准型DRAM供应缺口高达23%，将比HBM更缺，为近年罕见，价格将一路上涨。大摩调升今年第三季DRAM和NAND芯片价格涨幅预估，由原预期8%和10%，上调至13%和20%，调升幅度高达六成以上。

开源证券表示，利基存储芯片主要包含4Gb DDR4及以下的DRAM，2D NAND及NOR Flash等品类，是国内存储公司主要参与的市场。随着供需格局扭转推动产品价格持续回升，利基存储板块有望正式迎来上行周期。

公司方面，兆易创新已推出DDR4、DDR3等多款DRAM产品，公司预计2024年采购DRAM代工金额约8.5亿人民币，较2023年有大幅增长。深科技是国内领先的独立DRAM内存芯片封装测试企业，公司在8层芯片堆叠、16层超薄芯片堆叠等关键技术达到国内领先，世界先进，是国内唯一具有从集成电路高端DRAM/Flash晶圆封装测试到模组成品生产完整产业链的企业。

联想跃升中国服务器市场前三，一季度销售额同比增200%

据媒体报道，6月12日，IDC《2024第一季度中国x86服务器市场报告》显示，联想集团跃升至中国服务器市场前三位，成为前五名中唯一销售额环比增长的厂商，同比增长达到200%，两方面增幅均排名第一。这也意味着，联想算力基础设施进入中国第一阵营，中国算力基础设施市场格局正在重塑。

服务器是提供数据存储、运算等服务的高性能计算机，包含处理器、内存、硬盘和其他功能及基础硬件。赛迪顾问研究报告显示，未来三年，预计中国服务器市场销售额将以7.9%的复合增长率继续增长。中金公司认为，服务器作为算力基础设施的核心，长期市场规模有望持续攀升。

公司方面，中亦科技是一家IT基础架构全栈式、全周期的“服务+产品”提供商，公司原厂软硬件产品业务中算力服务器销售，包括但不限于华三、浪潮、联想、中兴等品牌。寒武纪作为国产AI芯片龙头，智能处理器IP产品已集成于超过1亿台智能手机及其他智能终端设备中，思元系列产品也已应用于浪潮、联想等多家服务器厂商的产品中。

华为Mate 40系列手机获推鸿蒙Harmony OS4.2正式版

6月12日消息，华为Mate 40系列手机迎来鸿蒙Harmony OS4.2正式版更新，版本号为4.2.0.120(SP1C00E100R6P6)，新增摇一摇权限管理、WLAN网络自动连接开关、互动主题等功能，系统包大小约6.81GB。此外，华为开发者大会2024将于6月21日至23日在深圳举办。

根据Counterpoint的数据，鸿蒙在中国智能手机市场的市占率在2022Q1、2023Q1、2023Q4分别达到3%、8%、16%。TechInsights预测，2024年安卓和苹果iOS在中国市场上的份额将被华为鸿蒙操作系统蚕食，2024年鸿蒙Harmony OS将成为中国市场上第二大智能手机操作系统。

上市公司中，天音控股旗下WIKO手机于2024年4月24日下午发布最新款产品，产品名称为“HI畅享60—5G鸿蒙生态手机”（获得鸿蒙Harmony OS认证，共享底层能力）。中亦科技部分产品的APP适配鸿蒙系统，且对华为原厂软硬件产品销售收入比重近10%。

《生物安全法案》危机暂时解除

从美国国会下属规则委员会官网获悉，美国NDAA法案（2025财年国防授权法案，编号H.R.8070）于美国时间6月11日举行了听证会，《生物安全法案》处于已提交状态（Submitted）。业内专家认为，这意味着《生物安全法案》搭NDAA法案“便车”的企图受阻，最终情况还需关注正式版本NDAA法案。关于两院版本的生物安全法案，有市场观点认为，据美国会相关议事规则和会期推测，《生物安全法案》在两院的推动进程或也被延宕，药明系等相关实体或迎来阶段性利好。

根据动脉网数据，北美与欧洲一级市场biotech融资额在今年3月达到21亿美元，相比于1月的16.3亿美元及2月的13.7亿美元，环比有所增长，行业需求端正在边际改善。中邮证券研报指出，BIO的调查显示出国内CDMO企业在产业链中的重要地位，无法在较短时间内撼动。行业需求端边际改善，目前CXO板块估值约20倍，处于历史较低水平，建议关注板块在手订单充足、在手订单增速持续、经营情况稳健向好的企业。

上市公司中，川宁生物现有合成生物学产品红没药醇属于高端化妆品原料，5-羟基色氨酸属于保健品原料中间体。未来公司将以上海研究院为创新驱动的桥头堡，通过自主创新与对外合作，打造合成生物学CDMO产业平台。康龙化成为客户提供创新药研究、开发与生产及临床CRO+CMO全流程一体化服务。

与星链竞争，亚马逊和Vrio将在南美推出卫星互联网服务

电信公司Vrio和亚马逊表示，双方将在南美七国联合推出卫星互联网服务，这将使他们与马斯克的Starlink直接竞争。双方将向阿根廷、巴西、智利、乌拉圭、秘鲁、厄瓜多尔和哥伦比亚的用户提供这项服务。

卫星互联网主要是指以卫星为接入手段的互联网宽带服务模式，它属于新基建中的信息基础设施。地面网络靠基站通信，卫星互联网则是基于卫星通信技术接入互联网，好比将地面的基站搬到了太空中，每一颗卫星就是一个移动的基站。根据通信卫星所处轨道的不同，卫星互联网可分为高轨和低轨两类。信达证券认为，我国虽然起步较晚，但随着2020年卫星互联网首次纳入新基建范畴，卫星互联网已经上升为国家战略性工程，有望迎来市场“破茧”和产业链“成蝶”的重要历史发展机遇期。

上市公司中，臻镭科技表示，产品均可以运用到卫星互联网领域，其中电源管理芯片产品已应用于银河航天02批卫星等。陕西华达生产的高可靠等级电连接器及互连产品，长期应用在国家各类重点航天器项目中，包括“嫦娥探月系列”、“神舟飞船系列”、“北斗卫星导航系统”、“天问火星探测系统”、“天宫空间站”、“长征系列运载火箭”、“高分遥感卫星系列”等重点工程，产品应用范围覆盖了各类高轨卫星、低轨卫星、载人飞船、航天货运飞船、空间站、火箭、深空探测等航天各个领域。震有科技表示，天通一号卫星的卫星通信系统由中国电信负责运营，其核心网部分由震有科技独家承建。公司持续开拓海内外市场，同时随着卫星互联网的加速发展，中标项目和订单都有所增加。

国内首条该类芯片中试线将进入设备调试冲刺阶段

据媒体报道，本月底，国内首条光子芯片中试线将进入设备调试冲刺阶段。资料显示，上海交通大学无锡光子芯片研究院成立于2021年12月，位于蠡园开发区由滨湖区人民政府、上海交通大学、蠡园经济开发区三方共同建设。项目于2023年10月封顶，并于2024年1月迎来光子芯片中试线首批设备入场。

据悉，首条光子芯片中试线以高端光子芯片的研发为核心，聚焦新一代信息技术和产业化应用，旨在推动量子计算机、通用光子处理器、三维光互连芯片和高精密飞秒激光直写机等变革性技术落地转化。开源证券指出，硅光子技术近年来的高速发展已给诸多行业带来了重大的技术性革新。随着传统微电子、光电子技术逐步步入“后摩尔时代”，硅光产业链逐步完善，硅光子技术作为平台型技术，其高速率、高集成度、低成本、低功耗、小型化等特点逐步凸显，正被广泛应用于光通信、光传感、光计算等多个领域，硅光子技术正逐步迎来历史机遇期。

上市公司中，赛微电子制造的硅光子芯片既有应用于通信领域，亦有应用于算力领域；境外MEMS产线的硅光子芯片制造技术较为成熟，已具备工艺开发及批量生产经验，已向欧美知名厂商长期供货。源杰科技主要产品为光芯片，主要应用于光通信、车载激光雷达等领域。在光通信领域中，公司的主要产品涵盖2.5G、10G、25G、50G 以及更高速率的DFB 、EML激光器产品，广泛应用于数据中心、光纤接入、无线通信等细分场景。江丰电子表示，光子芯片通过电光转换和光电转换传输信息，需要使用超高纯金属靶材制作芯片互连导线。公司的超高纯铜及铜合金靶材是目前使用最为广泛的先端半导体导电层薄膜材料之一，公司的产品涵盖铜互联。