记者观察：银行理财公司应持续稳固底层能力建设_新浪财经

转自：中国银行保险报网

中国银行保险报网讯【实习记者吴彬】

2019年5月，我国第一家银行理财公司——建信理财开业，拉开了商业银行设立银行理财公司的序幕。回顾近5年的发展历程，银行理财行业在投研能力建设、销售渠道拓展、投资者教育等方面均积累了一定经验，实现了规模和效益的稳步增长。

然而，在银行理财行业稳健发展的同时，也逐渐开始面临规模被公募基金超越、行业“增量不增收”等难题。此前，银行理财公司纷纷开启推出“0费率”“理财夜市”等模式，收获不少投资者好评，但这些措施依然无法解决银行理财产品同质化、底层资产单一化等问题。要想真正实现“破茧成蝶”，银行理财公司需要全方位稳固底层能力建设。

具体来看，银行理财公司需要致力打造覆盖多资产、多策略的投资团队，实现根据市场行情和不同客户的需要创设不同类型的理财产品。除了加强自身人才队伍的专业能力建设以外，还应积极与研究机构、上市公司、高校等主体开展深度合作，提升对市场信息的敏感度和复杂产品的深度开发能力。与此同时，还要持续加强科技系统建设，为投研体系建设和产品创新开发奠定坚实基础。事实上，已有部分银行理财公司尝试搭建多类型产品线，如发行“固收+优先股”、创设以股息红利策略为主打权益底仓策略的多策略系列产品等。

在修炼内功的同时，银行理财公司也应将目光转向外部环境，借助政策的东风顺势而为。中央金融工作会议指出，要加快建设金融强国，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。银行理财公司应积极响应政策导向，针对“五篇大文章”涉及的领域创新开发理财产品。比如，针对科技金融板块，银行理财公司可以通过设立私募股权产品等方式，引导长期资金投资科创企业，助力科技创新；针对绿色金融，银行理财公司可以积极推进ESG绿色产品创设发行，为绿色生态建设提供资金支持。

此外，国务院近日印发的《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》提出，鼓励银行理财和信托资金积极参与资本市场，提升权益投资规模，这给银行理财公司加大权益投资能力建设增添了信心。未来，通过更多地参与资本市场，银行理财公司可以配置更多优质资产，加强对股票型、混合型理财产品的设计和创新，进而增强资产配置的多样性，满足投资者对高收益产品的需求。