26日起停牌、撤回50亿定增计划，国联证券收购民生证券迈入实质阶段_新浪财经

界面新闻记者 | 冯赛琪孙艺真

4月25日晚间，国联证券发布关于筹划重大资产重组事项的停牌公告，国联证券表示，公司拟发行股份收购民生证券控制权，自4月26日开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

界面新闻从国联证券处获悉，这预示着两家证券公司重组整合进入实质阶段。

2023年3月，国联证券控股股东国联集团通过竞拍方式，以91亿元取得民生证券34.71亿股。2023年年底，国联集团获批成为民生证券第一大股东。

据悉，此次交易尚处于筹划阶段，国联证券目前正与民生证券各股东接洽。初步确定的发行股份购买资产交易对方包括无锡市国联发展(集团)有限公司、上海张江(集团)有限公司、山东省鲁信投资控股集团有限公司（以下简称“鲁信创投”）、山东省国际信托股份有限公司等45名民生证券股东，合计持有民生证券95.48%股份。

同日，鲁信创投公告称，旗下全资子公司山东省高新技术创业投资有限公司（以下简称“山东高新投”）拟将持有的民生证券约4.36亿股股份出售给国联证券，并以标的资产认购国联证券新增发行的A股股份。

民生证券为山东高新投2002年3月投资的项目，上述股份约占民生证券总股本的3.83%。4月25日，山东高新投已与国联证券签订《合作意向协议》。

鲁信创投表示，本次股权出售尚需对标的资产进行审计评估，并由双方进一步协商；交易尚处于筹划阶段，相关事项尚存在重大不确定性，存在因为市场变化、监管审核、交易双方未能协商一致等各种原因无法达成或实施的风险。

界面新闻查询发现，从现有股本结构来看，山东高新投是民生证券第五大股东。目前，无锡市国联发展（集团）有限公司是民生证券第一大股东，持股比例为30.49%。

截至目前，民生证券的估值及拟参与此次交易的交易对方尚未最终确定。

此次交易，国联证券拟以发行A股股份的方式购买民生证券控制权并募集配套资金。国联证券表示，交易尚存在不确定性，最终交易对方、标的资产范围等具体方案，应以重组预案或重组报告书中披露的信息为准。

国联证券表示：“未来随着投资投行、财富管理等业务天花板的进一步打开，公司有望冲击行业前10名区间，挤进头部券商序列。”

据介绍，两家券商在优势上具有差异性。国联证券在财富管理、资产管理、固定收益及衍生品等方面形成竞争优势，而民生证券在“投资+投行+投研”方面探索出增长新引擎。在区域分布上，国联证券立足于长三角，深耕无锡，辐射重点区域，民生证券分支机构则主要集中于河南、山东，整合将快速提升财富客户规模，实现区域互补。

同时，国联证券还公布了持续近两年的定增事宜告终。公告称，经审慎分析与论证后，公司决定终止本次向特定对象发行A股股票事项并撤回申请文件。

2022年9月，国联证券董事会审议通过了额度为70亿元的定增议案，在上交所三度问询后，该券商拟将定增额度由70亿元降为50亿元，缩水近三成。

根据定增方案，国联证券计划拟使用不超过15亿元用于固定收益业务，不超过10亿元用于权益类投资业务；不超过10亿元用于股权衍生品业务；不超过10亿元募集资金用于偿还债务。不超过5亿元募集资金用于扩大包括融资融券在内的信用交易业务规模，资金将全部用于助力增加科创板流动性。

对于定增停止原因，国联证券表示，自披露发行预案以来，公司与相关中介机构积极推进相关工作。鉴于公司正在筹划通过发行A股股份的方式收购民生证券控制权并募集配套资金事项，经审慎分析与论证，公司决定终止本次发行事项并撤回相关申请文件。目前，公司生产经营情况正常，终止定增不会对公司生产经营活动与持续发展产生重大不利影响。