徐治彪、万民远、谢治宇等多位基金经理最新动向曝光，哪些行业变心头好？|基金经理_新浪财经

财联社11月29日讯（记者吴雨其）进入四季度，公募基金的调仓动向备受市场关注。

部分上市公司日前因回购等行为披露了最新前十大流通股东和前十大无限限售条件股东持股情况，一些基金经理的加减仓动向也随之浮出水面。整体来看，基金经理在四季度积极布局材料、医药等板块，减配了工业机械、物流等。

近期多名知名基金经理调仓路线曝光

近期，多家上市公司密集披露回购股份事项公告，财联社记者整理发现，多位知名基金经理在进入三季度后进行了调仓。

11月28日，应流股份披露发布《关于回购股份事项前十大流通股东和前十大无限售条件股东持股情况的公告》，公告显示，截至11月8日，与最新定期报告相比，由知名基金经理徐治彪管理的三只基金的持股数量有所下降，国泰大健康A、国泰金鹰增长、国泰研究优势A分别减持应流股份128.78万股、52.12万股、41.39万股，减持后持股数量分别为1179.50万股、899.75万股、877.76万股。

同日，何氏眼科最新公布的前十大流通股东名单中，万民远的融通健康产业新进为前十大股东，持股数量为287.00万股，比三季度末增加87万股。

兴证全球基金旗下多只基金对韵达股份进行了减持，由谢治宇、叶峰管理的兴全合润、谢治宇、程剑管理的兴全合宜，以及乔迁的兴全新视野分别减持510.54万股、223.63万股、86.33万股，减持后持股数量分别为7095.09万股、3679.00万股、1669.24万股。

知名私募基金经理杨东管理的宁泉致远39号私募证券投资基金在四季度加仓了洲际科技，对比上个报告期增持20.66万股，持股数量分别为791.45万股。杨东在产品运作报告中就提到选股方向，“为了规避估值偏高的热门赛道，选择具有核心竞争优势、行业格局好、增长确定性高以及公司治理规范的板块和公司，并在风险收益比高的时候大幅买入”。

除此之外，多位基金经理也在进入四季度后进行调仓。如由刘莉莉管理的富国研究精选、预懿管理的华商乐享互联新进安宁股份为前十大股东，持股数量分别为123.92万股、79.62万股。

特锐德最新公布的前十大流通股东名单显示，华安基金王春增持该股83.17万股，创业板50新进十大流通股东，持股577.24万股。

许文星管理的中欧养老产业对安琪酵母持股数增加，冯柳管理的高毅资产则新进安琪酵母的前十大流通股东。冯明远管理的3只产品均加仓深纺织，而傅友兴管理的广发稳健增长持股数小幅加仓欧派家居，萧楠和王元春共同管理的易方达消费行业则减持欧派家居。

医药行业未来或迎来机会

行业配置方面，与2023年上半年AI独大的境况相反，下半年基金经理开始重新布局医药、新能源、消费等板块，前述数据也应证了这一点。从近期基金经理的发声来看，医药行业成为了近期市场关注的焦点。市场普遍认为，经历大破大立后的医疗健康产业或将拉开产业发展的新篇章,进入新的发展周期。

二级市场表现来看，医药板块也开始逐渐回暖，Wind数据显示，9月7日阶段性低点以来，医药生物指数区间涨幅8.30%。

一位市场投资人士向记者表示，目前A股整体估值仍然相对较低，展现出中长期投资的潜力。除了热门行业之外，诸如医疗医药等板块在快速调整后，其定价普遍处于长期相对较低的水平，这使得它们成为长期关注的对象。此外，各基金经理也频频发声看好医药板块。

天弘基金经理贺雨轩认为,在经历了医药反腐事件之后,医药行业会迎来一个更健康更快速的高质量发展阶段。对于板块的回暖能否持续,贺雨轩的看法是比较乐观。他认为,从基本面来看,目前能看到的中期或者长期的因素都是积极的,所有在阶段性压制过医药行情表现的负面因素基本上都得到了解除,唯独一个还没有完全解除的因素是全球宏观环境带来的影响,但是从目前趋势来看,解除也只是时间问题。

富国基金赵伟表示，从当前的行业比较来看，医药拥有明显的优势。首先，基金配置比例较低。其次，估值水平处于低位。第三，医药反腐相对比较平和。第四，从三年维度来看，医药的成长性比较确定。第五，反腐对业绩影响明确化后，市场对明年预期将更加清晰。第六，由于经济仍旧偏弱，公募对消费的配置可能下降，并增加医药配置来承接。

嘉实基金郝淼认为，医药板块自21年见顶以来，已经持续下跌了两年多，过高的估值得以充分消化，目前处于历史估值分位、机构持仓配置、季度业绩、市场情绪的多重底部区域。医药板块的投资逻辑并未改变，依然具有消费和科技的双重属性，随着政策回暖、业绩回暖等利好因素的积累，医药板块率先回暖，对后面医药的投资机会保持较高的乐观态度。

近期调研现未来配置方向

从近期调研方向看，也能对未来基金经理的配置偏好窥知一二。

Wind数据显示，进入11月以来，京东方A受到机构关注度最高，共215家机构调研了该公司，包括90家基金、51家证券公司、12家保险公司等。

值得注意的是，一些知名基金经理也出现在11月机构调研的队伍中。如银华基金王海峰调研了石化机械，睿远基金朱璘调研了和远气体，前海开源曲扬调研芯瑞达，博时基金陈鹏扬调研爱尔眼科，中欧基金袁维德现身奥来德调研中。

行业来看，半导体与医药领域依然是机构重点关注方向。Choice数据显示，近一个月内，半导体、医疗器械与生物医药行业机构调研次数超过4000次。计算机软件、电子设备制造领域调研热度也颇高，机构调研次数也在2000次以上。