医药股爆发，减肥药、肝癌治疗等热点题材涌现，生物医药主题基金近一个月领涨

转自：Wind

每经记者 任飞    每经编辑 彭水萍

10月13日，医药股继续活跃，已是市场中少数延续性较强的热点题材之一，受此带动，一众生物制药主题基金以及重仓生物医药方向的权益类产品在最近一个月净值大涨，Wind统计显示，截至10月13日，诸多生物医药主题基金出现在最近一个月的净值回报排名前列。

此外，受海外减肥药、肝癌治疗等相关技术获得突破，A股相关概念股也在近期有所表现，其中部分也是基金二季度末重仓的品种。有分析指出，年内医药板块有所分化，但创新药、中药的稳增长态势有望延续，行业存在估值修复的空间，亦有望吸引更多增量资金关注。

医药股爆发，主题基金最近一个月领涨

又是医药股领衔上涨的一天，截至10月13日收盘，Wind热门概念指数当中，减肥药、新冠特效药、CRO等位居涨幅榜前列，部分明星标的甚至连续一个多月被做多资金所追捧。

值得关注的是，在常山药业聚拢市场人气之初，市场多以外部消息刺激所带动，板块或难有延续性。然而，随着越来越多医药股触底开始反弹，整个医药股的行业性反弹正在稳步推进。

Wind统计显示，从9月13日到10月13日，过去的一个月时间内，生物医药指数（399441）涨幅达到8.72%，不仅比各大宽基指数的区间跌幅亮眼，甚至超过了减肥药指数（8841718）同期的4.11%涨幅。

在此带动之下，医药股基金也开始“回血”，在Wind统计的全部基金业绩排名当中，截至到10月12日，近一个月净值涨幅前十排名中（统计初始基金，不含临时披露净值产品），全部属于生物医药主题基金，抑或是二季度末重仓生物医药类个股的产品。

来源：Wind统计

如招商成长先导A，最新统计近一个月净值涨幅10.95%，二季度末持仓显示，基金重仓的前十大个股全部来自医药、医疗等相关行业，唯独卫宁健康属于信息技术行业范畴，但其亦属于医疗软件、医疗保健系统集成方面。

此外，像南方中证创新药ETF、摩根中证创新药产业ETF、易方达中证创新药产业ETF等行业ETF涨幅也居前。有分析指出，近期走出的医药股行情，体现出行业基本面拐点已现，且过去三年调整充分，估值处于历史底部区域。

行业热点事件频现，A股投资分化延续

记者曾与一些公、私募人士交流时发现，业内普遍认为，本轮医药股的反弹不会马上熄火，且热点题材轮番上攻，有望彻底点燃医药股行业的大反攻行情。

部分观点认为，类比去年四季度的信创行情，最后在消息带动之下，彻底引爆年初的AI行情一样，目前的减肥药持续活跃，有机会在接下来点燃整个医药股的反弹。

不仅如此，行业的热点事件也频频出现，相较于此前美股医药巨头诺和诺德、礼来大涨引爆减肥药行情，美东时间10月11日，生物技术公司Tempest(TPST.US)股价狂飙近4000% ，因其肝细胞癌研究最新数据取得积极结果。

相较于此前减肥药投资热“引爆”的常山药业、福瑞股份、博瑞医药等，在肝癌治疗方面有药物及技术支撑的部分A股公司也于近期有所起势，像景峰医药、海辰药业等在美股Tempest飙涨也出现涨停，不过相比之前的减肥药热度有所欠缺，股价在次日便开始回调。

不过，有分析认为，这与目前市场增量资金匮乏有关，即便有汇金增持四大行提振市场信心，但存量博弈的市场格局依然没有发生变化，故而前期热点题材仍是资金抱团的方向。

但需指出的是，无论是从业绩还是估值而言，越来越多的机构开始关注医药投资，财信证券研报分析指出，上半年医药生物板块整体业绩增长承压，但部分细分板块业绩增长良好，展望三季度业绩，创新药企、零售药店、民营医院、中药OTC等板块业绩有望保持较快增长。

嘉实基金大健康研究总监近期也公开表示，医药行业的良性发展无需过度悲观，板块波动下，又一次来到历史估值区间极值附近。医疗服务、创新药、CXO、科研服务等细分行业成长性、增速较高，看好中国创新药产业的前景，创新药优质企业目前有较为显著的投资价值。

封面图片来源：视觉中国-VCG41172727517

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