深夜突发！浙江国祥IPO被紧急暂停，上交所：将开展专项核查|浙江国祥_新浪财经

近日，有自媒体关注浙江国祥存在同一资产二次上市、发行定价较高等情况引发外界热议。

10月7日晚，浙江国祥发布公告称，因有关媒体报道，为切实保护投资者利益，发行人及主承销商决定暂停后续发行工作，待有关事项得到核实与澄清后再继续发行工作。原《发行安排及初步询价公告》中披露的预计发行时间表将进行调整，原定于2023年10月9日（T日）进行的申购暂缓。

随后，上交所就浙江国祥股份有限公司暂停首次公开发行回应表示，我们已关注到有关报道。自媒体反映的有关情况，我们在审核中已予以关注，进行了专门问询。目前，浙江国祥已暂停IPO发行程序。本着对市场负责、对投资者负责的态度，我们将针对自媒体反映情况，对浙江国祥开展一次专项核查。

根据招股书披露，浙江国祥目前的空调业务来自曾经的上市公司国祥股份。2011年，华夏幸福完成借壳国祥股份，原上市公司董秘徐根伟、文员徐士方夫妇以8000万元价格从华夏幸福手中拿下空调资产。2015年浙江国祥挂牌新三板，2016年底转战IPO。

浙江国祥于2016年底，2020年两次向上交所提交上市申请。2023年6月，浙江国祥顺利过会；9月27日，其IPO定价68.07元/股，市盈率为51倍，计划10月9日开启申购。

按此发行价募集资金就是23.84亿，超募16.47亿。

另外，浙江国祥被质疑清仓式分红，2017年公司净利润为2942.36万元，而现金分红高达2989.03万元，将一年的利润全部分完；2018年，公司净利润仅为806.72万元，而公司现金分红高达4019.73万元，严重透支当期利润。需要注意的是，陈根伟、徐士方夫妇合计控制公司65.33%股权。换言之，实控人拿走了公司大部分现金。

2017-2020年，浙江国祥共分红1.39亿元，而同时同期累计实现净利润仅为1.46亿元。也就是说，公司几乎将全部利润拿出来分红。

在之前问询时，上交所已要求发行人说明取得国祥制冷资产的背景、所履行的决策程序、审批程序与信息披露情况，是否符合法律法规、交易双方公司章程以及证监会和证券交易所有关上市公司监管和信息披露要求，资产转让是否存在诉讼、争议或潜在纠纷等。

当时，浙江国祥回复称，原上市公司国祥制冷实际控制人陈天麟对国祥制冷经营失去信心，并准备家庭移民英国，因此，拟不再继续从事中央空调相关经营业务。而由于重大资产重组置出资产受让方幸福基业主营业务系房地产投资开发业务，亦无意经营中央空调业务的计划，因此也有意待相关重大资产重组完成后，尽快出售其因重组需要而购入的中央空调相关业务。

陈根伟自1997年起即任职于原上市公司，历任品保部科长、董事会秘书、董事等职。2009年6月，原上市公司董事长陈天麟辞去国祥制冷董事长，由陈根伟担任国祥制冷董事长及总经理。

陈根伟作为多年的国祥制冷骨干，对国内中央空调行业的发展情况比较熟悉，依然对行业发展前景较为看好，对如何改变国祥制冷经营不善的局面也有深度思考；同时，亦不希望看到国祥制冷的中央空调业务就此没落，大部分熟练员工就此另谋出路。经审慎考虑，陈根伟认为若能争取到合理的交易价格，则愿意从幸福基业处承接国祥有限的股权（国祥制冷置出的相关中央空调资产），并最终成功与幸福基业等协商成交。

2012年9月21日，国祥有限股东幸福基业作出股东决定，将其持有的国祥有限100%股权转让给国祥控股（约占原上市公司置出净资产评估值的24.67%），至此，国祥有限股东变更为国祥控股，实际控制人为陈根伟、徐士方夫妇。

当时的回复还称，截至2022年末，前述来自于原上市公司的固定资产净值为101.69万元，占发行人资产总额的比例为0.06%，金额和占比很小。

发行人控股股东国祥控股于2012年9月取得国祥有限控股权，若以国祥有限截至2012年8月31日账面资产总额与发行人截至2022年末的总资产规模相比，占比为15.03%，占比较低。

（来源：上交所发布、中国基金报、证券时报）