CIIA中国2018年会暨财富管理国际研讨会

　　新浪财经讯 7月22日，第二届CIIA中国年会暨天相投顾财富管理国际研讨会在北京、上海、深圳三地同时举行。在圆桌论坛环节，德邦基金FOF负责人王群航、兴全基金FOF投资与金融工程部总监林国怀、鹏华基金资产配置与基金投资部基金经理王静进、中融基金策略投资部助理总监哈图、兴全基金FOF投资与金融工程部总监林国怀、西部利得基金港股投资部负责人胡超、上投摩根基金首席资产策略师张文峰等就《资产配置在FOF基金中的应用》进行了探讨。 德邦基金FOF负责人王群航表示，首批6只FOF中，有5只运用风险平价策略。今年1月市场大跌的过程中，从1月23日至2月9日，沪指、上证50平均跌幅11%，同期，这5只FOF回撤也超过了3%，说明5只FOF在1月大幅加仓了权益类产品。并且与去年底持仓变化较大。王群航对这5只采用风险平价策略的FOF操作表示质疑。 鹏华基金资产配置与基金投资部基金经理王静进认为，投资中的阿尔法收益（即超额回报），是很“贵”的，因为不仅要获取收益，还要明确具体从哪方面赚了钱。 中融基金策略投资部助理总监，中融量化精选FOF基金经理哈图认为，对于主动性基金经理，可以从三个方面挑选。第一，择时能力；第二，行业对板块轮动的把握；第三，选股能力。 兴全基金FOF投资与金融工程部总监林国怀称，资产配置本身无优劣之分，对投资者来说，适合的才是最好的。在资产配置的基础上，再进行基金优选，才是FOF正确的发展方向。 西部利得基金港股投资部负责人胡超介绍，在国外市场，战略资产配置是财富管理取得良好业绩的主要方法，择时的概念并不是非常突出。而国内，随着公募FOF的获批，资产配置理念才起步，未来正在向这一方向过度。 上投摩根基金首席资产策略师张文峰称，要想让组合的波动比较低，那么配置的资产类别就要丰富多样，只有通过多元资产，才能实现较小回撤。业绩增长、估值修复、回购等因素是股票价格上涨的主要因素。当前A股整体市盈率约为16倍，而历史平均水平为31倍，也就是说，估值方面，有一倍的增长率，这一点吸引力较高。[详情]

　　新浪财经讯 7月22日，由CIIA之家理事会主办的第二届CIIA中国年会暨天相投顾财富管理国际研讨会在北京、上海、深圳三地同时举行。中国基金业协会副会长钟蓉萨，天相投顾董事长林义相，中国政法大学教授、商学院资本金融系主任胡继晔，南方基金宏观研究与资产配置部总经理鱼晋华等参会。 鱼晋华发表了题为《公募基金资产配置实践》的主题演讲。鱼晋华表示，近年来，国内指数基金规模不断发展，而主动管理型基金规模几乎停滞，就是因为有FOF等产品的配置需求，并且这是未来的大趋势。 截止目前，虽然首批公募FOF诞生以来，绝对收益并不高，甚至多数为负，但是鱼晋华认为，公募FOF在风险控制方面，已经获得了较好的效果，为养老目标基金的发展，提供了宝贵经验。[详情]

　　新浪财经讯 7月22日，第二届CIIA中国年会暨天相投顾财富管理国际研讨会在北京、上海、深圳三地同时举行。中国基金业协会副会长钟蓉萨，注册国际投资分析师协会（ACIIA）前主席、天相投顾董事长林义相，CIIA之家理事会负责人贺春明，中国政法大学教授、商学院资本金融系主任胡继晔，瑞士金融分析师协会（SFAA）董事会成员、瑞士投资专业人员培训中心AZEK总裁Roman von Ah（罗曼·冯·阿）等多名业内人士参会。 瑞士金融分析师协会（SFAA）董事会成员、瑞士投资专业人员培训中心AZEK总裁Roman von Ah（罗曼·冯·阿）发表了主题演讲《探索金融的极致—如何成为一名优秀的财富管理师》。 罗曼·冯·阿表示，自80年代末以来，自己一直负责管理高达1200亿瑞士法郎的资产。这是一项艰巨的任务，需要考虑到有多少证券可供选择。现在彭博数据库里显示，全球约有235万只债券，101万只股票，这非常难以选择。而投资就是处理不确定性并与之共存，在足够长的时间里把事情做正确，是成功投资的“必要条件”。 罗曼·冯·阿指出，未来财富管理机构应该做的是：私人客户的“个人机构化。即以投资者为中心，根据投资者类型（保守，平衡或增长导向）和财务目标或人生目标（债务驱动的投资规划）确定战略，考虑金融市场的实际情况，对金融市场预期收益和风险有务实的判断评估，将投资成功的可能性最大化。 罗曼·冯·阿认为，把债券的历史回报用到未来预测，是错误的。当前的利率水平完全决定了未来的回报，未来十年，债市的回报可能会是历史上最差的。 如果对债市收益不满意，可以增加股权投资。股票价格的波动性在短期中占主导地位，但是更长的视角看，将会带来更高的回报，远远超过债券带来回报。以美股为例，大约需要12年，就可以实现年化12%左右回报。[详情]

　　新浪财经讯 7月22日，由CIIA之家理事会主办的第二届CIIA中国年会暨天相投顾财富管理国际研讨会在北京、上海、深圳三地同时举行。中国基金业协会副会长钟蓉萨，注册国际投资分析师协会（ACIIA）前主席、天相投顾董事长林义相，CIIA之家理事会负责人贺春明，中国政法大学教授、商学院资本金融系主任胡继晔等多名业内人士参会。 天相投顾董事长林义相认为，虽然近期A股下跌并不是像2015年那样暴跌，但是，今年的缓慢下跌仍属于股灾。2015年的股灾，主要榨干了个人投资者，也就是散户的财富，但是今年的下跌，让中小企业的老板这部分人群，过的很惨。 林义相称，财富管理不仅仅针对“有钱人”，对于财富积累不多的人，也需要财富管理。比如近期有很多的的P2P跑路，大部分受害者是投了几万、几十万的中小投资者。无论是机构，还是个人，拥有的财富，哪些可以买股票，哪些可以配置其他资产，并不是自己就能把握的。财富管理机构的作用和价值就体现出来了。[详情]

　　新浪财经讯 7月22日，由CIIA之家理事会主办的第二届CIIA中国年会于在北京、上海、深圳三地同时举行。中国基金业协会副会长钟蓉萨，注册国际投资分析师协会（ACIIA）前主席、天相投顾董事长林义相，CIIA之家理事会负责人贺春明，中国政法大学教授、商学院资本金融系主任胡继晔，瑞士金融分析师协会（SFAA）董事会成员、瑞士投资专业人员培训中心AZEK总裁Roman von Ah等多名业内人士参会。 Roman von Ah表示，金融世界不是一个简单世界，所以自己致力于卓越的金融教育。世界正在老龄化，公共债务对于年轻人以及未来将出生的人而言，是日益巨大的负担，并且，随着生育率降低，未来的家庭面临更少的孩子来赡养父母。在上述种种恶劣形势下，只有不断地学习、储蓄、投资，不断积累财富，才能有尊严地退休。 Roman von Ah称，世界越来越全球化，并在很大程度上，金融也在全球化。投资和储蓄是同一枚硬币的两面，并且投资与储蓄的目的性是非常明确的 ，就是让生活更美好，而要做好投资，金融教育、学习环节必不可少。教育是关键，经验是必须要有的，另外，由于金融问题的复杂性，终身学习是不可或缺的。 资管机构作为受托人，应该履行信义义务，保障投资者的最佳利益，为投资者追求财富积累和资产保值增值。[详情]

　　新浪财经讯 7月22日，由CIIA之家理事会主办的第二届CIIA中国年会于在北京、上海、深圳三地同时举行。中国基金业协会副会长钟蓉萨，注册国际投资分析师协会（ACIIA）前主席、天相投顾董事长林义相，CIIA之家理事会负责人贺春明，中国政法大学教授、商学院资本金融系主任胡继晔，中交投资基金基金经理杨秋宝等多名业内人士参会。 中交投资基金基金经理杨秋宝发表了主题演讲《严监管时代PPP私募股权基金转型》。杨秋宝表示，在当前财政、金融、国企三重去杠杆背景下，PPP项目市场呈现出放缓趋势，但是合规优质的项目影响较小。 杨秋宝认为，PPP私募基金需要仅仅一步和产业绑定，通过模式创新真正参与到资产经营，强化发挥产融结合的投资管理优势。杨秋宝称，金融创新需要多元化、多路径，基金管理人需要转变思维，通过甄选优质项目标的、拓展资金来源、优化投资组合，最大程度地适应市场以及政策面的变化。[详情]

　　专题：CIIA中国2018年会暨天相投顾财富管理国际研讨会 新浪财经讯 7月22日，由CIIA之家理事会主办的第二届CIIA中国年会于在北京、上海、深圳三地同时举行。中国基金业协会副会长钟蓉萨，注册国际投资分析师协会（ACIIA）前主席、天相投顾董事长林义相，CIIA之家理事会负责人贺春明，中国政法大学教授、商学院资本金融系主任胡继晔，民生加银基金副总经理于善辉，南方基金宏观研究与资产配置部负责人鱼晋华，工银瑞信基金FOF投资部总监蒋华安，建信基金资产配置及量化投资部总经理等梁珉，博时基金宏观策略部总经理魏凤春，华安基金专户量化部总监何移直，天相投顾投研中心负责人贾志等多名业内人士参会。 一、活动背景与目的 注册国际投资分析师（CIIA）资格认证是由中国证券业协会（SAC）于2006年引入中国，已成为中国金融业官方组织和颁发的最高规格的专业水平资格证书。经过十二年的发展，截至2018年6月，超过1300人获得注册国际投资分析师协会（ACIIA）和中国证券业协会联合颁发的CIIA资格证书。 今年正值公募基金诞生20周年，截至2017年底，我国共有公募基金4841只，管理规模达11.6万亿元。同时，倡导价值投资理念、提倡长期稳健收益的养老目标基金、FOF基金等新品种的推出不仅完善了公募基金产品体系，也标志着我国金融市场开始逐步走向成熟。 2017年6月，我国正式被纳入MSCI指数体系成为了A股国际化的有一个里程碑事件。党的十九大的召开加速了我国金融业对外开放的步伐，国家领导人在博鳌论坛上宣布要加大金融业对外开放力度，加快保险行业开放进程，放宽外资金融机构设立限制，扩大外资金融机构在华业务范围，拓宽中外金融市场合作领域。 为进一步加强会员的沟通和凝聚，汇集金融分析和产业研究领域的专业资源，共同探讨资产配置、湾区发展、产业热点以及财富管理行业的发展机遇，特此7月22日在中国北京、上海、深圳三地同时举行第二届中国CIIA年会论坛活动，热烈欢迎金融及产业人士参与交流。 二、活动安排 本届CIIA中国年会在北京、上海、深圳三地同时举行，北京作为第二届年会活动主会场，上海和深圳分会场上午同步直播，下午三地会场各自举办论坛和研讨会活动。 活动时间：7月22日（周日） 上午北京主会场 （1）主席致辞 （9：00-9：20） 注册国际投资分析师协会（ACIIA）前主席、天相投顾董事长   林义相博士 （2）主题演讲 《CIIA之家与CIIA在中国》 （9：20-9：40） CIIA之家理事会负责人   贺春明 《主题待定》 （9：40-10：05） 中国政法大学教授、商学院资本金融系主任   胡继晔 《起航——新财富管理》 （10：05-10：30） 中原证券上海财富中心副总经理、CIIA   张华 《私募机构如何穿越牛熊》 （10：30-10：55） 某大型金融机构资产管理部投资总监、 CIIA   周扬 《严监管时代PPP私募股权基金转型》（10：55-11：20） 中交投资基金基金经理、CIIA   杨秋宝 《特别专题演讲：CIIA在国际上的发展》（11：20-11：50） 瑞士金融分析师协会（SFAA）董事会成员、瑞士投资专业人员培训中心AZEK总裁   Roman von Ah 北京会场：北京市西城区金融街丙9号威斯汀大酒店   下午北京分会场议程： 13：30-13：45 主办方领导致辞 林义相博士 13：45-14：00 基金协会领导致辞   钟蓉萨（女士） 14：00-17：30 主题分享及圆桌论坛 主题演讲一：探索金融的极致—如何成为一名优秀的财富管理师 Roman von Ah（罗曼·冯·阿）  主题演讲二：私人银行：立足长期关系，保持灵活应对（Private Banking：Long term and agility） THIERRY LACRAZ（蒂埃里·拉克拉兹） 主题演讲三：公募基金资产配置实践 鱼晋华 南方基金宏观研究与资产配置部负责人 圆桌论坛一：国内外资产配置的经验 主持人：于善辉 民生加银基金副总 嘉宾： 刘明军 腾讯金融科技智库 首席投资专家 腾安基金销售执行董事 蒋华安 工银瑞信基金FOF投资部总监 梁  珉 建信基金资产配置及量化投资部总经理 魏凤春 博时基金宏观策略部总经理 何移直 华安基金专户量化部总监 圆桌论坛二：资产配置在FOF基金中的应用  主持人：贾志 天相投顾投研中心负责人 嘉宾 哈图 中融基金策略投资部助理总监，中融量化精选FOF基金经理 张文峰 上投摩根基金首席资产策略师 胡超 西部利得基金港股投资部负责人 林国怀兴全基金FOF投资与金融工程部总监 王静进女士 鹏华基金资产配置与基金投资部基金经理 （二）下午深圳分会场 下午深圳分会场议程： 14：00-14：15 签到 14：15-14：30 开幕词及嘉宾介绍 14：30-17：30 主题分享 主题演讲一：巿场对全球利率正常化分析的谬误及启示 建银国际证券有限公司（香港）研究部主管、CIIA   苏国坚博士 主题演讲二：“至暗时刻，卓见未来”-构建港股核心资产投资组合 公募基金投资经理、曾任兴业证券海外研究主管、 CIIA之家副理事长   鲁衡军 主题演讲三：中国智能制造产业发展趋势与机会（暂定） 天安数码城FABIE产业研究院、机器人及自动化行业专家顾问   周安亮 主题演讲四：神秘嘉宾 主题演讲五：粤港澳大湾区规划解读与创新企业生态圈的发展机遇 天安金融控股（深圳）有限公司投行部副总监、CIIA   杨谦 深圳会场特别出席嘉宾： 融捷投资控股集团副总裁兼首席风控主管、CIIA  罗彬 长城证券有限公司（香港）董事  刘先生 时代伯乐投资管理有限公司 先进技术事业部总经理 黎晓龙 泓达资产管理有限公司（香港）CEO  袁先生 深圳会场：深圳市福田区天安科技创业园A座5楼路演厅  （三）下午上海分会场 13：20-13：30 签到 13：30-13：40 开幕词及嘉宾介绍 13：40-18：00 主题分享 主题演讲一：从外汇角度谈贸易摩擦（13：40-14：25） CMC Markets，大中华区总裁，程必逸 主题演讲二：成长突围（14：25-15：10） 安信证券，首席策略分析师，陈果 茶歇（15：10-15：30） 主题演讲三：下半年宏观经济走势和制造业发展趋势（15：30-16：00） 中南高科产业集团有限公司，研究总监，CIIA，沈赟 主题演讲四：市场前瞻—地产、金融与消费（16：00-16：30） 辰钰投资，投资总监， CIIA，左国强 主题演讲五：一个工程师的价投实践与思考 （16：30-17：00） 展银投资管理有限公司，总经理助理&汽车行业总监，CIIA，高勇 主题演讲六：新国际形势下，境内外股权投资的风险及防范措施（17：00-17：30） 某大型地产集团股权投资子公司，总经理，CIIA/CPA/FRM/律师，宋延军 神秘嘉宾分享or自由交流（17：30-18：00） 上海会场：上海市长宁区通协路269号建滔商业广场2号楼5F [详情]