文/专栏作家 曹中铭
对于蹭热点公司，更应该启动证券集体诉讼程序。
日前，创业板S公司发布公告称，已收到江苏证监局下发的《行政处罚决定书》。S公司之所以会收到罚单，与该公司蹭热点有关。在上市公司发布上述公告后，已有律师开始正式代理利益受损投资者索赔诉讼工作。个人以为，对于蹭热点公司，更应该启动证券集体诉讼程序。
在沪深市场，热点概念与题材的股票，往往会受到市场资金的大肆追捧，短期内上演数个涨停，甚至十数个涨停故事的上市公司大有人在。也正因为如此，极少数上市公司打起了歪主意。其通过互动平台的方式，蹭市场上的热点。值得注意的是，某些蹭热点的上市公司，其股价表现同样抢眼，股价涨势同样凌厉。而在蹭热点过后，留给市场的则只有一地鸡毛。
今年以来，光刻机概念遭到市场资金的爆炒。相关概念股的大幅上涨，也让某些投资者从中赚得盆满钵满。光刻机概念因之受到市场的高度关注，也被个别上市公司所利用，S公司也因蹭光刻机概念而“翻船”。
根据监管部门的调查，去年9月14日中午，S公司在回复投资者关于“贵司光刻机及相关技术有哪些知名企业在使用”的提问时，将该公司生产的实际用于制造微纳光学材料、掩膜等的直写光刻设备，直接表述为“芯片光刻机”。显然，该公司生产销售的“光刻机”并非“芯片光刻机”。但由于该公司在互动平台回复投资者时刻意蹭热点，也引发了其股价的剧烈波动。大涨之后便出现大跌，也导致追高的投资者损失惨重。基于此，监管部门对该启动立案调查程序。
S公司披露的《行政处罚决定书》显示，因该公司蹭热点信披违规，监管部门决定对该公司予以警告，并处以150万元罚款；对董事会秘书予以警告，并处以100万元罚款。
与此前信披违规60万元的顶格罚款不同，此次S公司被罚款150万元。而董秘则被罚款100万元，也与新版证券法实施前对个人数万元的处罚形成天壤之别，也凸显出违规成本大幅提高的一面。S公司及董秘也因之付出了代价。
需要指出的是，虽然监管部门对上市公司及董秘作出了处罚，但上市公司的罚款，最终却需要全体股东来埋单，这显然又是不公平的。毕竟，其他股东并没有做错什么，又凭什么要承担罚款的代价呢？
而且，既然已经有律师开始正式代理S公司信披违规索赔案，也说明S公司蹭热点的故事还没有完结。根据现行证券法以及最高法相关司法解释的最新规定，符合条件的投资者发起诉讼并最终获得赔偿或不会有什么意外。
但是，由于是律师代理诉讼，那么就有可能出现某些适格投资者因信息不畅、没有时间等方面的原因，而放弃或忘记了诉讼的问题。如此，既不利于保护这些投资者的利益，也将导致违规者没有付出应有代价的可能。这显然又是不公平的。
因此，对于此类已经“板上钉钉”的案件，个人建议，作为投资者保护机构的中证投服中心有必要出面，通过征集更多投资者的授权，并最终启动证券特别代表人诉讼。从我国首例证券集体诉讼案康美药业案以及我国首例证券集体诉讼和解案泽达易盛案看，绝大多数因上市公司违规利益受损的投资者都得到了赔偿。基于此，个人以为上市公司蹭热点的案例，也应该启动证券集体诉讼。
如此，由律师代理索赔，或投资者“单打独斗”式发起诉讼等所存在的维权短板，包括但不限于覆盖人数不足、投资者赔偿金额不到位，以及上市公司没有受到应有的惩罚等情形，或都能得到缓解。
(本文作者介绍：独立财经撰稿人 在三大证券报等多家媒体发表文章数百篇)
责任编辑：石秀珍 SF183
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