文/新浪财经意见领袖（微信公众号kopleader）专栏作家 刘明彦
5月4日，银保监会出台《商业银行大额风险暴露管理办法》，是监管机构为防范系统性金融风险进行一项新的举措，主要在于监管银行的授信集中度风险，避免银行冒险将所有“鸡蛋放在一个篮子里”。
5月4日，银保监会出台《商业银行大额风险暴露管理办法》（简称《办法》），这是继4月27日《规范金融机构资产管理业务的指导意见》落地后又一重要监管政策，是监管机构为防范系统性金融风险进行一项新的举措，主要在于监管银行的授信集中度风险，避免银行冒险将所有“鸡蛋放在一个篮子里”。
国外银行业的沉痛教训表明，授信集中度风险是银行面临的主要风险之一。为有效管理大额风险暴露的集中度风险，2014年巴塞尔银行监管委员会发布《计量和控制大额风险暴露的监管框架》，推出全球范围内统一的大额风险暴露监管标准。近年来我国银行业发展迅猛，银行对客户的授信方式日趋多元，客户集中度风险有所上升，而我国对银行授信集中度风险的监管要求散落于《商业银行法》、《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》等法律法规中，尚未出台统一、规范的大额风险暴露监管规则，因此《办法》的出台，对于防范银行授信风险的过度集中具有重要作用。
主要内容
《商业银行大额风险暴露管理办法》对大额风险暴露的概念进行界定，即商业银行对单一客户或一组关联客户超过其一级资本净额2.5%的风险暴露，而风险暴露的范围，不仅包括银行账户和交易账户的风险暴露，而且还包括表外可能的风险暴露；之后提出大额风险暴露的监管要求：
（一）对于非同业单一客户，《办法》在《商业银行法》规定的贷款不超过资本10%要求的基础上，第七条规定“商业银行对非同业单一客户的贷款余额不得超过资本净额的10%，对非同业单一客户的风险暴露不得超过一级资本净额的15%”。目前商业银行授信业务日趋多元化，传统信贷仅是授信方式之一，对全口径信用风险（风险暴露）并没有专门的统计指标。
（二）对于非同业关联客户，《办法》第八条规定“商业银行对一组非同业关联客户的风险暴露不得超过一级资本净额的20%”，非同业关联客户包括非同业集团客户、经济依存客户。现行的《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》规定，集团客户授信余额不得超过银行资本的15%。《办法》规定的关联客户风险暴露监管要求与现行要求保持一致，且略显宽松，主要考虑到传统授信以贷款为主，目前银行授信方式更加多元化，适度放宽监管要求有利于银行加强对实体经济的金融支持。
（三）对于同业客户，《办法》第九条规定，“商业银行对同业单一客户或集团客户的风险暴露不得超过一级资本净额的25%”，这与巴塞尔委员会监管要求基本一致。考虑到部分中小银行同业风险暴露超过了《办法》规定的监管标准，《办法》对同业客户风险暴露设置了三年过渡期。商业银行可在过渡期内逐步调整业务模式、分散同业资产、扩展客户群体，无需简单压降同业业务总体规模。
（四）对于全球系统重要性银行，《办法》第十条规定，“全球系统重要性银行对另一家全球系统重要性银行的风险暴露不得超过一级资本净额的15%”。关于全球系统性重要银行，巴塞尔银行监管委员会的咨询文件罗列出评定标准，据此标准，中国的四大国有银行陆续入选，目前全球有28家全球系统性重要银行。
对银行业的影响
由于任何监管政策或行为对商业银行都会带来新的合规成本，或者说是一种交易费用，从上市银行的股价在监管政策出台后的反应也证实了这一点。但是中国监管当局防范系统性金融风险的信念坚如磐石，因而在资管新规刚落地即推出此《办法》，再加之不断传来的银行被巨额罚款的信息，表明银行业正处于一个前所未有的严监管时代。尽管如此，我们认为此规定出台对银行业整体短期影响相对有限，中长期有于银行业的稳健经营，主要影响如下：
上市的大型银行和股份制银行符合监管要求，对其业务影响较小。资料显示，2017年底四大国有银行的股本金金额 （即一级资本）都在1.4万亿元以上，单一客户大额风险暴露超过10%几乎不可能，因而《办法》出台对它们影响可以忽略；同期上市股份制银行股本金额均超过1600亿元，招商银行股本超过4000亿元，单一客户不超过10%（约160亿元）的风险暴露限制影响较小，合规风险可控。
对于小型银行业务和客户结构可能产生影响，要求其降低其授信业务的集中度。数据显示，一些上市的城商行股本不足百亿，单一客户风险暴露不超过10%，即意味着其单一客户授信额度不能超过10亿元，集团客户风险暴露不能超过15亿元，单一同业客户风险暴露不能超过25亿元，部分小型金融机构业务与客户结构或需调整。
(本文作者介绍：对外经济贸易大学研究员。供职于中国民生银行。)
责任编辑：谢海平
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