为深入贯彻党中央、国务院关于碳达峰碳中和的重大决策部署，进一步强化金融支持河北省钢铁行业低碳转型的顶层制度设计，2023年12月25日中国人民银行河北省分行、河北省工业和信息化厅等七部门联合印发《河北省钢铁行业转型金融工作指引（2023-2024年版）》（以下简称“《工作指引》”）。该《工作指引》是河北省出台的首个转型金融指导文件，也是全国首个定位于钢铁行业的转型金融指导文件，明确了河北省钢铁行业转型金融支持范围和业务开展流程，为金融机构开展转型金融业务提供了政策依据。
一、《工作指引》的出台背景
钢铁产业是河北省的支柱产业之一，钢铁产能约占全国的1/5、世界的1/10，河北钢铁产业在全国、全世界的钢铁产业发展过程中起着举足轻重的作用。根据河北省统计局数据显示，2023年前三季度，河北省GDP（生产总值）为31，776.6亿元，工业制造业（第二产业）增加值为12，317.1亿元，占到全省GDP的38.76%。根据河北省政府新闻办数据，2023年前三季度，河北钢铁产业增加值累计增长13.2%，占规模以上工业企业的比重为28.0%。同期，河北省钢铁行业主营收入为8，651.72亿元，占全省工业主营业务收入的28.73%；完成利润713.51亿元，占全省工业利润的37.73%，钢铁产业是河北省的支柱产业之一。根据世界钢铁协会统计数据，2023年前三季度，全球纳入统计的63个国家粗钢累计产量为14.06亿吨，中国粗钢累计产量为7.95亿吨，河北省粗钢累计产量为1.71亿吨。2023年前三季度河北省粗钢累计产量占到中国的21.51%和世界的12.16%。
钢铁行业碳达峰行动已势在必行，但行业碳减排压力和资金缺口都很大，转型金融是钢铁行业低碳转型的助推器。2022年1月20日，工信部、国家发展和改革委、生态环境部联合发布《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》（工信部联原〔2022〕6号），提出深入推进钢铁行业绿色低碳可持续高质量发展，确保2030年前碳达峰。目前，我国钢铁行业的碳排放占全国总排放量16%，占全球钢铁行业碳排放量60%以上，是中国制造业31个门类中的碳排放最大户；同时，我国吨钢二氧化碳排放强度处于高位，2019年中国的数值为1.8吨，同期美国、欧盟、韩国的数值分别为0.27吨、1.3吨和1.5吨。气候债券倡议组织（Climate Bonds Initiative，CBI）《中国转型金融研究报告2022》的测算数据显示，至2050年中国要实现1.5摄氏度以内目标的转型路径，钢铁行业实现碳中和需要投入约20万亿元的巨量资金。《绿色债券支持项目目录（2021年版）》等绿色金融官方目录仅包括钢铁行业的部分条目，难以实现钢铁行业低碳转型的全路径覆盖。转型金融是绿色金融的有效补充，通过运用多样化的金融工具支持行业向低碳方向转型，能够为钢铁企业的转型融资路径提供更多可能。
河北钢铁行业面临“高品质钢供给不足”、“高排放”等问题，当地政策鼓励金融机构支持钢铁企业绿色转型，推动钢铁行业高质量发展。受下游行业消费需求的影响，钢材市场处于弱势运行态势。此外，高品质钢不足、高排放、技术创新方向不明确等问题制约了河北省钢铁行业高质量发展。加之，发达国家加速设置“绿色贸易壁垒”，河北钢铁企业将面临出口成本上升、价格优势缩小、产品竞争力下降的挑战。《河北省加快推进钢铁产业高质量发展若干措施》要求钢铁产业深入推进绿色低碳，大力发展智能制造，提升高质量发展水平，同时鼓励金融机构支持钢铁企业绿色转型。
整体来看，钢铁行业碳达峰行动已势在必行，但行业碳减排压力和资金缺口都很大。钢铁产业作为河北省的支柱产业，面临“高品质钢供给不足”、“高排放”等问题，迫切需要更多的资金助推地区钢铁行业碳达峰和高质量发展。转型金融是钢铁企业绿色低碳转型融资的重要路径，金融机构如何精准识别转型活动和企业如何获取转型金融支持是转型金融发展的关键问题。在此背景下，河北省政府发布的《工作指引》，有效回应了市场主体的诉求，有利于构建较为完备的钢铁行业转型金融支持体系，具有较强的操作性。
二、《工作指引》的主要内容及亮点
《工作指引》制定了《河北省钢铁行业转型金融支持技术目录（2023-2024年版）》（以下简称“《目录》”）和使用手册，界定了转型金融支持的技术，并配置了详尽的技术说明、应用实绩等，有利于金融机构精准识别钢铁行业减污、节能和降碳的活动；拟定了《河北省钢铁企业转型方案编制大纲》（以下简称“《大纲》”）内容涵盖钢铁企业概况、转型战略与目标、未来3~5年的整体降碳计划、财务与转型融资计划、转型计划实施的保障措施、公正转型与社会责任、转型信息披露、承诺与责任等八大部分，用于指导省内钢铁企业编制合格的转型方案；确定了企业（钢铁企业和采购使用低碳排放钢铁产品的下游企业）获得转型金融支持需要具备的条件；明确了开展转型金融业务的流程，包括制定整体转型方案、评估企业转型方案、提供转型金融支持、企业信息的持续披露等；并针对转型金融支持范畴、产品设计原则、专业评估认证机构的资质提出了相应工作要求。
《工作指引》具有三个方面亮点：
（一）转型活动界定的规范性和严谨性。《目录》包括了2020-2023年间国家层面钢铁行业涉及降碳、减污、节能的最新技术及钢铁企业推荐的有较好实绩效果的176项技术类别。编制参考的技术文件涵盖中国钢铁工业协会《钢铁行业达标杆节能技术清单》、《绿色技术推广目录（2020年）》（发改办环资〔2020〕990号文印发）、《国家绿色低碳先进技术成果目录》（国科发社〔2023〕89号文印发）、赛迪研究院推荐技术目录、钢铁企业推荐的有实绩效果的转型技术等。同时，《目录》针对技术的实际应用案例和效果进行了重点介绍，划定了钢铁企业制定转型方案和具体转型项目的技术范围，为金融机构界定和识别钢铁企业低碳转型活动，开展转型金融业务提供了依据。
（二）钢铁企业转型方案编制大纲兼具合规性和科学性。《大纲》参考并结合了《河北省工业领域碳达峰实施方案》、《河北省加快推进钢铁产业高质量发展若干措施》等文件；要求钢铁企业在制定转型目标、转型方案时，做到与国家、行业和省市碳达峰碳中和规划等部署保持一致，符合碳达峰碳中和“1+N”政策体系中的各项文件要求；涉及的相关概念、核算口径、技术标准等与国内相关文件的表述和计算方式保持一致。方案编制的主体、流程、重点和方法等应按照本大纲实行。同时，《大纲》充分关注了企业转型过程中的“公正转型”、“社会责任问题”，要求企业立足当前我国经济社会发展水平和科技发展水平、企业发展现状，确定公正的转型路径。
（三）《工作指引》的实用性很强。钢铁企业应按照“制定整体转型方案、委托第三方评估机构对企业整体转型方案进行评估、提供转型金融支持、持续披露企业信息”四个步骤进行转型融资；钢铁下游企业应按照“采购低碳排放钢铁产品（包括中国钢铁工业协会环境产品声明、河北绿色低碳钢铁认证等）、提交低碳排放钢铁产品的采购证明”两个步骤进行转型融资；金融机构应加强与专业的第三方评估机构进行工作协同，进行企业转型方案配套融资方案（成本尽量与企业转型绩效、产品的降碳效果挂钩）的设计，并做好企业执行期间的跟踪评估。
三、意义及建议
钢铁产业是河北省的支柱产业之一，在钢铁产业发展过程中起着举足轻重的作用，也是高耗能、高排放的典型代表，低碳转型急需转型金融支持。《工作指引》有助于填补钢铁行业转型金融标准空白，将为金融助力钢铁行业低碳转型发展提供重要参考和导向，标志着河北省金融机构开展钢铁行业转型金融业务进入有标可循、有标引领、有标支撑的新阶段。《工作指引》具有较强的操作性，将成为支持钢铁行业低碳转型的有力抓手，对其他高碳行业转型金融政策框架的构建也具有重要借鉴意义。专业第三方评估机构将有效支撑钢铁企业转型方案的设计、评估、跟踪评估，有助于金融机构开展转型挂钩类产品设计。同时，《工作指引》提出“鼓励金融机构发行转型金融债或者帮助钢铁企业发行转型债券”，专业第三方评估机构在助力转型类债券成功发行方面也起着举足轻重的作用。不论是钢铁行业还是其他行业，金融机构和企业要实施转型金融均可遵循一定程序。企业可遵循“制定长期转型战略，明确具体转型降碳目标”、“制定转型行动计划（如低碳转型技术与路径-低碳转型项目及活动安排-转型融资计划）”、“加强转型过程管理（如组织治理-监督管理-绩效考核-风险管理）”、“开展转型信息披露”等步骤。金融机构可遵循“明确机构转型金融界定标准”、“积极开展转型金融产品创新和业务拓展”、“建立转型金融过程管理工具”、“加强转型金融风险管理”、“开展转型金融信息披露”等步骤。未来，相信在政府、专业评估机构、金融机构、企业等多方的积极促进下，转型金融在助力高碳行业向低碳转型和高质量发展方面发挥更大的作用。
(本文作者介绍：大公国际作为中国国新控股子公司，成立于1994年，拥有独创的评级方法和评级技术，科研成果丰富。)
责任编辑：赵思远
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