本报记者刘兴祥
2001年基金分红预案终于公布了。与此前一些专业人士的预计相比,基金分红预案显然较为可观,不仅拟分红的基金数量达到了19只,基金安信、同益、安顺的拟分红金额也较高。对比拟分红金额与目前的基金净值不难发现,绝大部分基金的净值在扣除拟分红金额之后均与面值不相上下。这意味着,面值实际上成了基金分红不可逾越的底线。
在拟分红的19只基金中,仅兴华、安信、同益、安顺、安瑞等的净值在扣除拟分红金额后目前还略高于面值。而裕阳、裕华在1月4日的净值分别仅为0.9987元、0.997元,双双低于面值。另外,汉盛、科汇的净值更是在12月28日与1月4日均低于面值。这主要是因为,各基金在12月31日的净值均有所上升,从而为分红留下了一定空间。
此前,多数专业人士认为,根据有关规定,基金分红要满足两个条件,一是有可分配净收益;二是分红之后净值不能低于面值。在前几年,由于净值持续增长,远远高于面值,从而基金分红不曾受到面值的约束。但是,这一情况在今年则发生了较大变化。随着基金净值不断下跌,甚至向面值靠拢,基金分红预期在更大程度上受到了净值的影响。
有专业人士认为,对比基金2001年中期可分配净收益与拟分红金额可以发现,基金的已实现收益中仍然还有部分未能分配。在拟分红的19只基金中,安信、安顺的拟分红金额高于中期可分配净收益,表明这两只基金在下半年额外兑现了部分收益,从而使得可分红数额有一定增加。但是,大部分基金的拟分红金额则低于中期可分配净收益。如基金兴华的中期可分配净收益为0.1244元,年末拟分红金额为0.091元,后者只及前者的7.31%。另外,基金景阳、普丰等15只基金尽管在中期有相当数额的可分配净收益,但是没有推出分红预案。有专业人士估计,除弥补部分亏损外,净值过低是未能全额分配的主要原因,因此,有相当部分基金应该还有一定数量的已实现收益。那么,在基金净值反弹之后,这部分收益仍然可能分配。
由于基金净值是每周才公布一次,因此,基金分红金额在年关之际曾一度引起广泛关注和讨论。专业人士建议,从给予市场更充分信息角度考虑,可以考虑增加披露每年12月31日的基金净值和分红预案。在今年这种弱市的情况下,分红金额基本上取决于基金净值增长状况,那么,及时公布基金净值有利于投资者能够在第一时间获取有关净值信息,从而作出正确投资决策。另外,由于部分基金的分红金额与净值可能并不相关,分红预案的及时披露就很有必要。况且,增加披露净值,提前公布分红预案,在技术上也不难。从这个角度看,进一步加强信息披露完全可行。
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