随着2013年报的陆续披露,险资潜伏个股也逐渐曝光。
根据同花顺iFind数据,保险资金持续增持的39只股票所属行业较为集中的是医药制造、银行、电力和有色金属等行业。而截至4月11日,险资2013年增仓的前10家公司有5家属于银行业、证券业,分别是招商银行、平安银行、工商银行、中信证券和国金证券。
据了解,安邦财险在2013年第4季度减持了5.413亿股民生银行,并新进了招商银行14.4亿股。另外生命人寿则在原来持有招商银行10.05亿股的基础上新增了2699.9万股。
权益类投资比例尚未提高
保监会数据统计显示,2013年末保险业总资产82886.95亿元,资金运用余额为76873.41亿元。十年间保险业总资产增长了8.1倍,资金运用规模增长了8.2倍。但在保险资金的投资组合里,用于股票和证券投资的部分只有十分之一。
截至2014年2月末,保险资金运用于股票和证券投资基金首超8000亿元,达8330.85亿元,占资金运用余额的10.63%。
然而这一比例远远低于保监会最新的保险投资比例标准(其中股票等权益类比例上限30%),也不到投资新政实施前25%的上限。
一位券商研究员告诉21世纪网,从2009年至今,从行业上看,权益类投资占比呈下滑趋势。虽然保监会新政上调了比例,但A股市场的波动较大;另一方面,由于利率高企,固定收益类资产收益率上升快,更符合险资的投资初衷。
申银万国[微博]分析师孙婷也认为,2013年以来,股票市场和债券市场投资环境未现明显改善,从上市险企的年报上看,各公司均通过增加不动产、基础设施债权计划等另类投资的方式提高固定收益类投资比例,下调权益类投资占比,追求稳定的收益回报。
中国太保年报披露,2013年公司新增固定收益类资产投资322.66亿元,债券投资总额上升,较上年末增长12.8%;定期存款投资总额下降,债权计划投资总额较上年末增长21.9%。
中国人寿的投资资产品种中定期存款配置比例由2012年底的35.80%升至2013年底的35.93%,债券配置比例由46.24%升至47.25%,股票、基金配置比例则由9.01%降至7.50%。
上述研究员还表示,即使险资进出二级市场,通常是借道银行等蓝筹股。
同花顺iFind数据显示,截至4月11日已披露年报的上市公司中,保险资金持股市值为4636.55亿元,保险重仓股前十的股票有7家是银行股(剔除集团持股的中国人寿和平安银行,分别是招商银行、工商银行、民生银行、农业银行、建设银行、浦发银行、光大银行[微博]),持股市值达953.62亿元。
持续增持个股一览 | 持股数量变动(万股) | ||||
代码 | 名称 | 较上期 | 较上期(%) | 较上年同期 | 较上年同期(%) |
600875.SH | 东方电气 | 1,690.1171 | 119.73 | 1,128.6819 | 57.20 |
601958.SH | 金钼股份 | 0.0005 | 0.00 | 17.9600 | 3.93 |
600549.SH | 厦门钨业 | 59.0000 | 7.41 | 375.3218 | 78.23 |
600125.SH | 铁龙物流 | 1,487.5825 | 26.66 | 5,056.7662 | 251.59 |
002433.SZ | 太安堂 | 617.7852 | 339.04 | 621.5024 | 348.19 |
002294.SZ | 信立泰 | 181.7523 | 13.44 | 103.9958 | 7.27 |
601398.SH | 工商银行 | 27,576.3317 | 4.89 | 102,215.4763 | 20.90 |
600059.SH | 古越龙山 | 3.7891 | 0.15 | 1,035.8062 | 72.46 |
000001.SZ | 平安银行 | 60,732.8000 | 57.30 | 100,478.8634 | 151.68 |
600979.SH | 广安爱众 | 221.3709 | 26.02 | 643.2171 | 149.91 |
600089.SH | 特变电工 | 130.3934 | 5.65 | 819.9670 | 50.62 |
002023.SZ | 海特高新 | 6.3500 | 1.54 | 124.6214 | 42.31 |
000878.SZ | 云南铜业 | 657.1210 | 53.40 | 957.1145 | 102.84 |
600694.SH | 大商股份 | 84.0245 | 6.27 | 11.7259 | 0.83 |
000880.SZ | 潍柴重机 | 64.9463 | 28.66 | 239.1472 | 456.39 |
002289.SZ | 宇顺电子 | 0.0200 | 0.01 | 30.0054 | 27.28 |
000999.SZ | 华润三九 | 248.8305 | 35.33 | 168.3302 | 21.45 |
002292.SZ | 奥飞动漫 | 110.2424 | 30.23 | 230.8980 | 94.64 |
600850.SH | 华东电脑 | 759.1473 | 129.02 | 1,177.5555 | 692.72 |
002001.SZ | 新和成 | 881.3024 | 53.30 | 1,576.8304 | 164.59 |
002690.SZ | 美亚光电 | 240.9751 | 99.58 | 342.9751 | 244.98 |
600578.SH | 京能电力 | 1,163.2081 | 119.51 | 1,163.2081 | 119.51 |
600036.SH | 招商银行 | 77,286.0803 | 45.37 | 154,159.5708 | 164.95 |
601333.SH | 广深铁路 | 3,550.4814 | 64.12 | 5,052.0925 | 125.18 |
600030.SH | 中信证券 | 12,990.8681 | 21.94 | 12,990.8681 | 21.94 |
002138.SZ | 顺络电子 | 201.0483 | 12.49 | 852.5512 | 88.99 |
600511.SH | 国药股份 | 251.3981 | 11.75 | 1,066.8278 | 80.54 |
600439.SH | 瑞贝卡 | 1,580.3650 | 70.06 | 1,592.7599 | 71.00 |
600660.SH | 福耀玻璃 | 99.9893 | 2.55 | 989.8544 | 32.71 |
600085.SH | 同仁堂 | 205.1359 | 21.37 | 164.9525 | 16.50 |
601766.SH | 中国南车 | 10,468.0969 | 175.64 | 12,928.0680 | 369.38 |
600795.SH | 国电电力 | 1,124.3671 | 13.42 | 1,281.5754 | 15.59 |
600170.SH | 上海建工 | 458.7926 | 127.59 | 260.3480 | 46.65 |
601898.SH | 中煤能源 | 1,339.1163 | 130.30 | 1,449.9441 | 158.13 |
600048.SH | 保利地产 | 3,688.7707 | 50.31 | 5,348.7616 | 94.31 |
002007.SZ | 华兰生物 | 15.3379 | 0.83 | 598.7443 | 47.04 |
000961.SZ | 中南建设 | 483.6924 | 55.42 | 754.9588 | 125.49 |
000417.SZ | 合肥百货 | 720.1684 | 16.45 | 3,173.5895 | 164.81 |
002563.SZ | 森马服饰 | 63.7727 | 25.03 | 5.1128 | 1.63 |
数据来源:同花顺iFinD |
投资新动向
2014年以来,保监会在险资运用上下达了多项新政策,1月7日和2月19日,保监会先后下发了《关于保险资金投资创业板上市公司股票等有关问题的通知》和《关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知》,不仅允许保险公司直接投资创业板,还将险资入市比例从不超过25%提高至30%。
业内人士表示,开放投资创业板,对风格保守的险资来说,主要投资还是申购新股。“打新”成功一般能够获得超额收益,如果没打中,用来打新的资金可以再回到固定收益市场中去,并不妨碍险资的整体配置。
此前民生人寿完成了险资创业板打新第一单,获配全通教育20.43万股,获配比例为10.2162%。该股首日涨幅21.83%,随后三个交易日又开出两个涨停板。
虽然监管部门对险资入市放低了门槛,但保险资金掌门人们对权益类投资的比例迟迟不敢松手。陈德贤认为,因为去年启动改革,今年将是改革落实期,A股主板现在估值水平较低,还需静待是否有向上走的推动力。而创业板和中小板,则要看个股估值水平,慎重选股。
除了放松了险资运用的限制,保监会还下放了监管职权。4月9日,保监会宣布授权北京、上海、湖北、江苏、广东、深圳6地保监局代行部分保险资金运用监管职权。即今后保险资金针对上述6地经济的投资项目,可由保监局代行监管。
同时,随着优先股试点紧锣密鼓地推进,保险资金的投资渠道又将拓宽,中信建投分析师魏涛认为,投资高收益率的优先股将提升保险公司投资收益。
进入【新浪财经股吧】讨论
已收藏!
您可通过新浪首页(www.sina.com.cn)顶部 “我的收藏”, 查看所有收藏过的文章。
知道了