新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月27日,新晨科技发布2021年半年度报告。
报告显示,公司2021年上半年营业收入为3.95亿元,同比下降4.71%;归母净利润为1137.63万元,同比增长18.04%;扣非归母净利润为1018.1万元,同比增长19.03%;基本每股收益0.04元/股。
公司自2016年8月上市以来,已经现金分红5次,累计已实施现金分红为5862.48万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对新晨科技2021年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为3.95亿元,同比下降4.71%;净利润为1690.37万元,同比增长2.7%;经营活动净现金流为-7942.3万元,同比下降1387.86%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为3.9亿元,同比下降4.71%。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
营业收入(元) | 4.95亿 | 4.14亿 | 3.95亿 |
营业收入增速 | 131.64% | -16.39% | -4.71% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比下降4.71%,净利润同比增长2.7%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
营业收入(元) | 4.95亿 | 4.14亿 | 3.95亿 |
净利润(元) | 1650.39万 | 1645.92万 | 1690.37万 |
营业收入增速 | 131.64% | -16.39% | -4.71% |
净利润增速 | 113.52% | -0.27% | 2.7% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动-4.71%,销售费用同比变动33.13%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
营业收入(元) | 4.95亿 | 4.14亿 | 3.95亿 |
销售费用(元) | 1353.74万 | 1333.16万 | 1774.82万 |
营业收入增速 | 131.64% | -16.39% | -4.71% |
销售费用增速 | 26.81% | -1.52% | 33.13% |
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-4.71%,税金及附加同比变动54.9%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
营业收入(元) | 4.95亿 | 4.14亿 | 3.95亿 |
营业收入增速 | 131.64% | -16.39% | -4.71% |
税金及附加增速 | 26.55% | -8% | 54.9% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内,净利润为0.2亿元、经营活动净现金流为-0.8亿元,净利润与经营活动净现金流背离。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
经营活动净现金流(元) | -6241.37万 | 616.71万 | -7942.3万 |
净利润(元) | 1650.39万 | 1645.92万 | 1690.37万 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为-4.7低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
经营活动净现金流(元) | -6241.37万 | 616.71万 | -7942.3万 |
净利润(元) | 1650.39万 | 1645.92万 | 1690.37万 |
经营活动净现金流/净利润 | -3.78 | 0.37 | -4.7 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为27.49%,同比增长24.34%;净利率为4.28%,同比增长7.78%;净资产收益率(加权)为1.66%,同比增长11.41%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅增长。报告期内,销售毛利率为27.49%,同比大幅增长24.34%。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
销售毛利率 | 21.17% | 22.11% | 27.49% |
销售毛利率增速 | -17.27% | 4.41% | 24.34% |
• 销售毛利率持续增长,存货周转率持续下降。近三期半年报,销售毛利率分别为21.17%、22.11%、27.49%持续增长,存货周转率分别为4.68次、3.66次、2.59次持续下降。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
销售毛利率 | 21.17% | 22.11% | 27.49% |
存货周转率(次) | 4.68 | 3.66 | 2.59 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为29.87%,同比下降29.89%;流动比率为2.2,速动比率为1.84;总债务为5887.79万元,其中短期债务为5887.79万元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长17.66%,营业成本同比增长11.3%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
预付账款较期初增速 | -2.81% | 96.2% | 17.66% |
营业成本增速 | 145.39% | -17.38% | -11.3% |
• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期半年报,其他应收款/流动资产比值分别为1.12%、1.71%、2.29%,持续上涨。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
其他应收款(元) | 890.19万 | 1277.99万 | 1516.74万 |
流动资产(元) | 7.95亿 | 7.46亿 | 6.64亿 |
其他应收款/流动资产 | 1.12% | 1.71% | 2.29% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为1.3,同比增长13.38%;存货周转率为2.59,同比下降29.29%;总资产周转率为0.37,同比下降2.08%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货周转率持续下降。近三期半年报,存货周转率分别为4.68,3.66,2.59,存货周转能力趋弱。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
存货周转率(次) | 4.68 | 3.66 | 2.59 |
存货周转率增速 | 5.14% | -21.63% | -29.29% |
• 存货/资产总额比值持续增长。近三期半年报,存货/资产总额比值分别为4.51%、10.14%、10.75%,持续增长。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
存货(元) | 5048.65万 | 1.12亿 | 1.1亿 |
资产总额(元) | 11.19亿 | 11亿 | 10.19亿 |
存货/资产总额 | 4.51% | 10.14% | 10.75% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期半年报,总资产周转率分别0.42,0.38,0.37,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
总资产周转率(次) | 0.42 | 0.38 | 0.37 |
总资产周转率增速 | 64.13% | -9.63% | -2.08% |
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为0.7亿元,较期初增长37.69%。
项目 | 20201231 |
期初固定资产(元) | 5136.29万 |
本期固定资产(元) | 7072.22万 |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期半年报,营业收入/固定资产原值比值分别为9.25、7.86、5.58,持续下降。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
营业收入(元) | 4.95亿 | 4.14亿 | 3.95亿 |
固定资产(元) | 5356.53万 | 5270.68万 | 7072.22万 |
营业收入/固定资产原值 | 9.25 | 7.86 | 5.58 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为0.2亿元,同比增长33.13%。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
销售费用(元) | 1353.74万 | 1333.16万 | 1774.82万 |
销售费用增速 | 26.81% | -1.52% | 33.13% |
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期半年报,销售费用/营业收入比值分别为2.73%、3.22%、4.5%,持续增长。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
销售费用(元) | 1353.74万 | 1333.16万 | 1774.82万 |
营业收入(元) | 4.95亿 | 4.14亿 | 3.95亿 |
销售费用/营业收入 | 2.73% | 3.22% | 4.5% |
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为0.3亿元,同比增长26.47%。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
管理费用(元) | 2821.59万 | 2761.95万 | 3493.16万 |
管理费用增速 | 27.57% | -2.11% | 26.47% |
• 管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长26.47%,营业收入同比增长-4.71%,管理费用增速高于营业收入增速。
项目 | 20190630 | 20200630 | 20210630 |
营业收入增速 | 131.64% | -16.39% | -4.71% |
管理费用增速 | 27.57% | -2.11% | 26.47% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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