来源：微信公众号新三板论坛
近日，A股公司并购新三板公司大戏不断。兴民钢圈（002355）豪掷28.25亿扫货新三板，一口气收购3家新三板挂牌公司。卧龙地产（600173）以44亿元的价格收购墨麟股份（835067）97.714%股份，成为金额最大案例。
8月2日，这场大戏再添一幕，三七互娱（002555）表示，将以12亿价格收购新三板公司中汇影视（836006）100%股权。
三七互娱12亿收购中汇影视
8月2日，三七互娱发布收购报告，计划以发行股份及支付现金的方式，向中汇影视全体股东购买中汇影视100%的股份，共计作价12亿元。
其中，交易对价65%部分（7.8亿元）以发行股份方式支付，共计发行约4690万股，发行价格为16.63元每股；其余35%部分（4.2亿元）以现金方式支付。
交易完成后，中汇影视将成为三七互娱全资子公司。中汇影视第一大股东董事长孙莉莉将持有1490万股三七互娱股票，占总股本比例的0.68%，为三七互娱第六大股东；中汇影视第二大股东侯小强将持有861万股三七互娱股票，占总股本比例的0.39%，为三七互娱第七大股东。
据了解，中汇影视今年3月14日正式挂牌新三板。在2014年底到2015年初，原盛大文学CEO侯小强参与组建了现在的中汇影视，并成为公司第二大股东任职总经理。
在中汇影视的转让说明书中对于IP业务的描述是这样的：“公司正致力于逐步打造一个以IP作家经纪、IP版权交易、IP内容增值服务为核心，以网生代（85后、90后）为主要服务对象的动漫、影视、游戏、衍生品及周边的文化生态圈，实现IP的多平台变现”。
另外，7月31日，中汇影视董事会也审议通过了三七互娱购买100%股权的相关议案。
溢价超50% 签4年业绩承诺
论坛君了解，中汇影视为协议转让方式，在2月份进行过一次定增募资6000万元，定增价格为12.20元每股。公司挂牌新三板以来只在5月23日当天有过交易，交易价格为13.39元，成交额5609万元。
若以5月23日中汇影视的交易价格计算，其总市值约7.86亿元，三七互娱的收购价格溢价约53%。
价钱高是好事，但三七互娱也是有条件的，中汇影视必须在未来四年满足一定的业绩承诺。
中汇影视一致行动人孙莉莉、侯小强、董俊保证，中汇影视2016年度、2017年度、2018年度及2019年度合并报表口径下扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润分别不低于3000万元、9000万元、1.26亿万元及1.7亿元。
而论坛君了解，中汇影视2014年净利润为398万元，2015年净利润为1443万元。签下这样长达四年的业绩承诺，看来中汇影视的实控人和侯小强对公司发展也是信心满满。
三七互娱表示，中汇影视截至2019年末累计实际净利润数未达到截至2019年末累计承诺净利润数的，孙莉莉、侯小强、董俊应对上市公司进行补偿。若累计实际净利润数大于累计承诺净利润数，超额部分的50%应用于对中汇影视在职的主要管理人员及核心技术人员进行奖励。
看中侯小强 布局泛娱乐战略
三七互娱原名顺荣三七，2015年初公司更名，此后三七互娱业务全面升级，公司涉足的领域也从网页游戏与移动游戏，辐射到更为广阔的互动娱乐产业。泛娱乐和平台化成为了其主要的发展战略。
三七互娱表示，本次交易，中汇影视的IP开发与运营能力将助力三七互娱提升流量的覆盖范围、用户转化率及付费频率。实现对上市公司核心竞争力即娱乐产品开发、发行及运营能力的有效强化。
中汇影视其成为上市公司全资子公司后，将在基于文学IP的游戏、影视、动漫以及其他衍生品内容及产品开发等多个泛娱乐产业链重要环节实现与上市公司的无缝对接，并从以下角度形成协同效应，全面释放上市公司泛娱乐化产业价值。
2015年以来IP热不断升温，并开拓了产业融合发展的新空间。相关人士表示，IP已经成为泛娱乐产业集群的引爆点，未来将达到上万亿市场空间。
据媒体报道，三七互娱投资部人士表示，收购中汇影视的原因就在于对侯小强在文学领域的积累以及该公司自身囤积的IP，这些都意味着未来被改编成影视和游戏的可能性。
据了解，侯小强2001年8月加盟新浪，曾任职新浪网副总编辑。2008年7月4日离职新浪加入盛大文学，任盛大文学董事、CEO。
自2015年初侯小强进入中汇影视1年多以来，中汇影视已经拿下超过50个故事的改编版权。这些故事通常在85后、90后读者群中比较有影响力，包括《长安幻夜》、《快把我哥带走》、《莲花》、《春宴》、《SCI谜案集》等。
另外，三七互娱本次还收购了游戏内容提供商--墨鹃科技和智铭网络两家公司。
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责任编辑：骆珊珊 SF176
