股转系统《主办券商内核工作指引》培训会议纪要 确认挂牌门槛

　　来源：新三板小兵

　　8月3日股转公司召开《主办券商内核工作指引》培训会议，现就本次会议上讨论的挂牌标准、资金占用、财务核算质量、区域市场企业挂牌、曾众筹过的企业、做市库存股、一行三会企业启动等事项总结发布如下：

　　一、关于挂牌标准

　　股转公司对标准没有提高，但对持续经营能力判断标准调整。区分分行业进行判断：（一）非科技型的传统行业，规模不低于平均水平，且不连续亏损。（二）科技型企业，对规模也有一定要求：1、两年一期加起来如果低于1000万，则列入观察名单，需要观察期后财务数据。2、如果研发型企业，第一条没有满足，则需要一定的净资产规模，3000万-5000万，用来支撑企业发展。

　　二、关于资金占用问题红线，需禁止

　　申报前没有规范的，要求撤材料。审核期间没有发现，持续到挂牌后，纳入自律监管，处罚较重，1000万以下自律处罚，1000万以上，行政处罚。

　　三、财务核算质量要求高，IPO及挂牌标准一样

　　股转执行标准非常严格，尤其收入确认。券商要提醒会计师特别注意。不能因为挂牌而松懈。

　　四、区域性市场的企业挂牌

　　1、红线三条：不能超过200人，不满足T+5的交易规则，应区域性市场先停牌，然后才可申报。
2、未经验收的区域性市场企业不能报，例如：2013年12月以后在天交所挂牌的不得挂牌，需摘牌后运行2年。

　　五、众筹过的企业挂牌

　　不能有自己的资金平台、不能有资金池。如果投资人直接投公司，应不超过200人；如果已有平台，则需满足私募的要求。
六、做市库存股

　　挂牌部认为做市库存股可在挂牌前入股，不同于自营。但证监会目前没有出统一规则，建议积极与当地监管局沟通，并关注政策出台请况。

　　七、一行三会企业何时启动

　　金融企业挂牌信披细则应该8月出来，出来后则一行三会的即可启动，券商按照指引修改信息披露文件。大家做好准备！