(上接B13版)
跟踪评级安排包括以下内容：
1、跟踪评级时间安排
定期跟踪评级：中诚信将在本次债券存续期内，在每年发行人发布年度报告后两个月内出具一次定期跟踪评级报告。
不定期跟踪评级：中诚信将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟踪评级，在跟踪评级分析结束后下1个工作日向监管部门报告，并发布评级结果。
2、跟踪评级程序
跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场访谈、评级分析、评审委员会审核、出具评级报告、公告等程序进行。
中诚信的跟踪评级报告和评级结果将对发行人、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露。
3、如发行人不能及时提供跟踪评级所需资料，中诚信将根据有关的公开信息资料进行分析并调整信用等级，或宣布前次评级报告所公布的信用等级失效直至发行人提供所需评级资料。
4、在持续跟踪评级报告出具之日后10个工作日内，中诚信应在中诚信网站（http://www.dagongcredit.com）公布持续跟踪评级结果，并将跟踪评级结果等相关信息抄送监管部门、发行人及主承销商。公司同时亦将通过深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）将上述跟踪评级结果及报告予以公布备查，且在深圳证券交易所网站公告披露时间不晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间，投资者可以在深圳证券交易所网站查询跟踪评级结果及报告。
三、发行人的资信情况
（一）公司获得的银行授信情况
公司与民生银行、光大银行、交通银行、兴业银行、招商银行等建立了良好的合作关系，截至2016年9月30日上述金融机构合计授予公司综合授信额度为139.17亿元，已使用授信额度60.98亿元，结余额度78.19亿元，公司信誉得到商业银行等金融机构较大认可。截至2016年9月30日，发行人的银行授信情况如下：
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资料来源：根据公司提供资料整理
（二）最近三年及一期与主要客户业务往来严重违约情况
最近三年及一期，发行人与主要客户发生业务往来时，均遵守合同约定，未发生严重违约情况。
（三）最近三年及一期发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况
公司于2013年9月25日发行3.5亿短期融资券，期限1年，票面利率7.00%，已按时兑付。
公司于2014年4月18日发行3.5亿元短期融资券，期限1年，票面利率7.49%，已按时兑付。
公司于2014年11月28日发行4亿元非公开定向债务融资工具，期限1年，票面利率7.70%，已按时兑付。
公司于2015年3月17日发行3.5亿元短期融资券，期限1年，票面利率6.50%，已按时兑付。
公司于2015年7月8日发行3.5亿元短期融资券，期限1年，票面利率6.70%，已按时兑付。
公司于2015年9月10日发行4亿元非公开定向债务融资工具，期限1年，票面利率6.50%，已按时兑付。
公司于2016年8月19日发行3.5亿元超短期融资券，期限180天，票面利率5.50%，已按时兑付。
公司于2016年9月2日发行3.5亿元超短期融资券，期限270天，票面利率5.49%，尚在存续期。
（四）本次债券发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一年净资产的比例
发行人本次申请的120,000万元公司债券足额发行后，发行人累计公开发行公司债券余额为120,000万元，占发行人截至2016年9月30日合并财务报表口径净资产的比例为31.18%，不超过公司最近一年末净资产的40%，符合相关法规规定。
（五）最近三年及一期主要偿债指标（合并报表口径）
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上述财务指标计算方法：
（1）流动比率 = 流动资产/流动负债；
（2）速动比率 =（流动资产－存货）/流动负债；
（3）资产负债率 = 总负债/总资产；
（4）利息保障倍数 =（利润总额+计入财务费用的利息支出+资本化利息）/（计入财务费用的利息支出+资本化利息）；
（5）经营现金流利息保障倍数=经营性现金流量净额/（计入财务费用的利息支出＋资本化利息）；
（其中最近一期利息保障倍数的计算中，以财务费用代替计入财务费用的利息支出与资本化利息之和。）
（6）贷款偿还率 = 实际贷款偿还额/应偿还贷款额；
（7）利息偿付率 = 实际支付利息/应付利息。
第三节 发行人基本情况
一、发行人概况
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发行人及子公司主要从事汽车4S经销业务、汽车相关物流业务及润滑油贸易业务。
根据中国汽车流通协会统计，本公司是目前国内比较大的乘用车经销企业，主要为消费者提供乘用车整车销售，以及围绕消费者需求所展开的维修养护、汽车装饰装潢、汽车信贷、保险代理、汽车租赁、二手车经营、汽车检测、汽车信息咨询、车友俱乐部以及汽车救援等全方位汽车后市场服务。
经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2015年末，公司资产总额1,297,013.21万元，负债总额940,408.81万元，所有者权益合计为356,604.39万元，资产负债率为72.51%；2015年度，发行人实现营业收入1,888,743.05万元，利润总额67,891.44万元，净利润50,721.88万元，其中归属于母公司所有者净利润49,487.45万元，近三年归属于母公司所有者平均净利润为53,577.89万元。
二、发行人历史沿革、股东、实际控制人
（一）发行人历史沿革
1、设立
2002年11月15日，湖北圣泽实业有限公司和武汉欣博恒贸易有限公司设立武汉捷通贸易有限公司，注册资本人民币2,000万元，其中湖北圣泽实业有限公司的出资比例为80%，现金出资；武汉欣博恒贸易有限公司的出资比例为20%，现金出资。2002年11月22日，武汉市工商行政管理局向武汉捷通贸易有限公司核发了《企业法人营业执照》。湖北圣泽实业有限公司成立于1997年，控股股东为王伟泽先生，主要专注于与汽车相关领域的投资和经营，是中国最大的汽车销售和服务机构之一。武汉欣博恒贸易有限公司成立于2001年，控股股东为湖北圣泽实业有限公司，主要从事房地产开发、商品房销售、物业管理、房屋租赁、房产信息咨询服务；金属材料、五金交电、电子产品、建筑材料、普通机械产品销售等。
2、股权转让（转让后变更企业类型为外资企业），变更公司名称
2006年8月30日，武汉捷通贸易有限公司通过《武汉捷通贸易有限公司股东会决议》，同意下列事项：（1）湖北圣泽实业有限公司将其持有的80%股权转让给升涛发展有限公司；（2）武汉欣博恒贸易有限公司将其持有的20%股权转让给升涛发展有限公司；（3）将公司名称由“武汉捷通贸易有限公司”变更为“武汉圣泽捷通物流有限公司”；（4）公司类型变更为外商独资企业。同日，武汉捷通贸易有限公司通过《武汉捷通贸易有限公司股东会变更决议》，决定同意上述变更事项。同日，湖北圣泽实业有限公司、武汉欣博恒贸易有限公司分别与升涛发展有限公司签订了有关上述股权转让事宜的《出资转让协议》。2006年8月31日，升涛发展有限公司制定《武汉圣泽捷通物流有限公司章程》。2006年9月6日，武汉市对外贸易经济合作局下发《关于武汉捷通贸易有限公司股权并购变更设立外资企业的批复》（武商务字（2006）237号），批准下述主要事项：（1）升涛发展有限公司收购武汉捷通贸易有限公司股东100%股权；（2）股权并购后，公司变更为外资经营企业，同时更名为武汉圣泽捷通物流有限公司；（3）公司投资总额为3,800万人民币，注册资本为2,000万元人民币。同日，武汉市人民政府下发了《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》（商外资武经贸审字字[2006]237号）。2006年9月7日，武汉市工商行政管理局换发了《企业法人营业执照》。
3、第一次增加注册资本
2007年10月26日，武汉圣泽捷通执行董事通过了《武汉圣泽捷通物流有限公司执行董事决议》，同意由升涛发展有限公司增加注册资本900万人民币。同日，股东就上述注册资本变更对公司章程进行了修改。2007年11月8日，武汉市商务局下发《关于武汉圣泽捷通物流有限公司变更事项的批复》（武商务[2007]45号），批准下列事项：（1）公司注册资本由2,000万元增加到2,900万元；（2）公司章程修正案。2007年11月14日，武汉市人民政府下发了《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》（商外资武商务字[2007]0045号）。2008年2月5日，武汉市工商行政管理局换发了《企业法人营业执照》，武汉圣泽捷通的注册资本为人民币2,900万元，实收资本为人民币2,900万元。
4、第二次增加注册资本
2008年1月30日，武汉圣泽捷通执行董事通过了《武汉圣泽捷通物流有限公司执行董事决议》，同意由升涛发展有限公司增加注册资本1,100万人民币，公司注册资本变更为4,000万元人民币。同日，股东就上述注册资本变更对公司章程进行了修改。2008年2月19日，武汉市商务局下发《市商务局关于武汉圣泽捷通物流有限公司变更事项的批复》（武商务〔2008〕50号），批准下列事项：（1）公司注册资本由2,900万元增加到4,000万元；（2）公司章程修正案。2008年2月20日，武汉市人民政府下发了《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》（商外资武商务字[2008]50号）。2009年6月17日，武汉市工商行政管理局换发了《企业法人营业执照》，武汉圣泽捷通的注册资本为人民币4,000万元，实收资本为人民币4,000万元。
5、第三次增加注册资本
2011年1月7日，武汉圣泽捷通执行董事通过了《武汉圣泽捷通物流有限公司执行董事决议》，同意升涛发展有限公司增加注册资本11,000万人民币，公司注册资本变更为15,000万元人民币。同日，股东就上述变更事项对公司章程进行了修改。2011年1月12日，武汉市商务局下发《市商务局关于武汉圣泽捷通物流有限公司变更事项的批复》（武商务〔2011〕15号），批准下列事项：（1）公司注册资本由4,000万元增加到15,000万元（2）公司股东2011年1月7日新签章程。2011年1月13日，武汉市人民政府下发了《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》（商外资武商务字[2011]15号）。2011年3月18日，武汉市工商行政管理局换发了《企业法人营业执照》，武汉圣泽捷通的注册资本为人民币15,000万元，实收资本为人民币15,000万元。
6、第四次增加注册资本
2011年3月30日，武汉圣泽捷通通过《武汉圣泽捷通物流有限公司执行董事决议》，同意公司注册资本由15,000万元人民币增至50,000万元人民币。同日，武汉圣泽捷通股东就上述变更事项签署了新的公司章程。2011年4月2日，武汉市商务局下发《市商务局关于武汉圣泽捷通物流有限公司变更事项的批复》（武商务[2011]116号），批准下列事项：（1）同意公司注册资本由15,000万元人民币增至50,000万元人民币；（2）同意公司股东2011年3月30日新签章程。2011年4月8日，武汉市人民政府下发了《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》（商外资武商务字[2011]116号）。2012年5月4日，武汉市工商行政管理局换发了《企业法人营业执照》，根据该营业执照，武汉圣泽捷通的注册资本为人民币50,000万元，实收资本为人民币399,538,630元。因发行人原计划的境内投资项目有所延迟，致使发行人对剩余注册资本申请延期缴纳。2013年4月3日，武汉市商务局下发批准文件（武商务外企备[2013]37号），发行人剩余尚未缴纳的注册资本延期至2013年11月2日前缴足。
2013年8月30日，发行人通过《武汉圣泽捷通物流有限公司股东决定》，同意将公司注册资本由人民币500,000,000元减少至人民币399,538,630元。武汉市商务局于2013年10月28日印发《市商务局关于武汉圣泽捷通物流有限公司变更事项的批复》，同意公司注册资本由500,000,000元人民币减至399,538,630元人民币。2013年11月11日，武汉市工商行政管理局换发了《企业法人营业执照》，根据该营业执照，武汉圣泽捷通的注册资本为人民币399,538,630元，实收资本为人民币399,538,630元。
7、第五次增加注册资本，变更公司名称
根据升涛发展2016年11月14日作出的《武汉圣泽捷通物流有限公司股东决定》批准，公司做出以下变更：1）升涛发展增加注册资本600,461,370元人民币，公司注册资本变更为1,000,000,000元人民币；（2）将公司名称由“武汉圣泽捷通物流有限公司”变更为“武汉正通联合实业投资集团有限公司”。 2016年11月14日，股东升涛发展就上述变更事项签署了新的公司章程。发行人已完成上述事项的工商变更。2016年11月23日，武汉市工商行政管理局换发了《企业法人营业执照》，根据该营业执照，公司注册资本为人民币1,000,000,000元。
8、第六次增加注册资本
根据发行人于2016年12月26日召开的股东会议及作出的，根据《武汉正通联合实业投资集团有限公司股东决议》，发行人作出如下变更：1）同意公司注册资本由10亿元人民币变更为14.1亿元人民币，原投资总额由10亿元人民币变更为30亿元人民币。新增注册资本41000万元人民币由新股东路美特以持有中汽南方100%股权作价41000万元人民币出资，于2016年12月31日前由新股东缴足；2）同意公司企业性质由外商独资企业变更为中外合资企业；3）同意公司股东由原升涛发展变更为升涛发展和路美特。升涛发展出资额为100000万元人民币，占总出资额的70.921986%，路美特出资额为41000万元人民币，占总出资额的29.078014%；4）同意修改后的公司章程。
截至2016年末，路美特所持有的中汽南方100%股权变更登记至发行人名下，路美特已完成股权出资，中汽南方成为发行人的全资子公司。
9、其他需要说明的事项
（1）关于VIE控制
发行人境外控股股东母公司正通汽车于2010年12月10日在香港主板市场成功上市。正通汽车主要在中国从事汽车零售业务（即汽车经销），并获准于各经销店项下从事4S业务。根据《外商投资产业指导目录（2007年修订）》，经销商属于第六（2）类限制外商投资产业，在中国有30间以上经销店的汽车经销集团其内资比例（中方）不低于51%。
为配合正通汽车在香港上市，并为正通汽车上市后的增长策略提供较大的灵活性。发行人于2010年11月与湖北圣泽实业有限公司旗下的24家4S店之权益人签订独家业务运营协议、独家管理与咨询服务协议、权益质押协议、独家选择权协议、委任代表协议，通过一系列的合约安排，使发行人虽不直接持有经营实体的股权，但仍能有效控制国内经营实体的财务及运营，并按合约安排有权获得来自发行人项下4S店的运营经济利益，其各经营实体亦纳入发行人财务报表的合并范围。通过该协议实现VIE控制，发行人管理湖北圣泽实业有限公司旗下的24家4S店。该24家4S店之控股股东为湖北圣泽实业有限公司，湖北圣泽为国内注册的有限责任公司，王伟泽先生为湖北圣泽的控股股东。
新版《外商投资产业指导目录（2011年修订）》公布后，取消了外资控股汽车经销商集团管理4S店30家的限制，发行人下属各子公司4S店以我国法律容许的最低金额，将原湖北圣泽实业有限公司拥有公司股权转让至发行人名下，截至2012年8月31日，上述股权转让基本完成。截至募集说明书签署日，发行人之前通过VIE控制的24家4S店已经完成全部股权转让到发行人。
（2）关于正通汽车收购中汽南方
正通汽车于2010年上市，为进一步扩大经营规模及扩充公司经销的品牌种类，于2011年12月完成对中汽南方投资集团有限公司（以下简称“中汽南方”）的股权收购，收购价格55亿元人民币，从而在内陆地区新增23家4S经销店和1家维修店，经营品牌包括捷豹&路虎、沃尔沃、奔驰、英菲尼迪及讴歌等豪华品牌以及一汽丰田、一汽大众、一汽马自达及福特等中端品牌，与发行人主要经销的宝马、奥迪、保时捷、进口大众等品牌形成品牌互补。
正通汽车2011年12月完成对中汽南方的收购，收购完成后当年销售规模约为130亿元（包含正通汽车2011年销售收入及中汽南方2011年12月的销售收入），2012年集团资源整合并在2013年开始发挥整合效应，2013年正通汽车销售规模约298亿元，2014年达到309亿元，收购效应明显。
公司是正通汽车在国内的重要运营主体，由正通汽车的管理层负责整体业务运营，获得其较大的支持力度。正通汽车上市以来，先后三次通过升涛发展对公司进行货币增资，较好地支持了公司的业务发展。此外，正通汽车还于2016年12月26日通过路美特向发行人增资，路美特与发行人控股股东升涛发展同受正通汽车最终控制，路美特以持有中汽南方100%股权向发行人进行增资，中汽南方成为发行人全资子公司，正通汽车正逐步将汽车零售业务及汽车维修业务的整合。本次交易有利于提高发行人资产质量、降低资产负债率、提高偿债能力和改善财务状况，有利于发行人减少关联交易、避免同业竞争并增强业务独立性。
（二）重大资产重组情况
1、重大重组基本情况
根据发行人于2016年12月26日召开的股东会议及作出的，根据《武汉正通联合实业投资集团有限公司股东决议》，发行人作出如下变更：1）同意公司注册资本由10亿元人民币变更为14.1亿元人民币，原投资总额由10亿元人民币变更为30亿元人民币。新增注册资本41000万元人民币由新股东路美特以持有的中汽南方100%股权作价41000万元人民币出资，于2016年12月31日前由新股东缴足；2）同意公司企业性质由外商独资企业变更为中外合资企业；3）同意公司股东由原升涛发展变更为升涛发展和路美特。升涛发展有限公司出资额为100000万元人民币，占总出资额的70.921986%，路美特出资额为41000万元人民币，占总出资额的29.078014%。
截至2016年末，路美特所持有的中汽南方100%股权已变更登记至发行人名下，路美特已完成股权出资，中汽南方成为发行人的全资子公司。该项交易所涉及的工商变更登记已完成。
2、本次交易构成重大资产重组
根据发行人出具的未经审计的最近一年及一期模拟报表，发行人在本次交易中所购买的资产净额占发行人最近一个会计年度经审计的合并财务报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过5000万人民币。借鉴《上市公司重大资产重组办法》对重大资产重组的界定，该项交易构成重大资产重组。
3、本次交易构成关联交易
该项交易构成关联交易。本次交易对方路美特与发行人控股股东升涛发展有限公司同受正通汽车最终控制。本次交易标的为中汽南方，该公司成立于2001年5月，注册资本5,000万元，公司位于深圳市福田区上梅林片区中汽南方大楼6层，主要从事捷豹路虎、沃尔沃、奔驰品牌汽车销售；汽车维修等，与发行人业务同属汽车经销行业，通过本次交易，正通汽车正逐步将汽车零售业务及汽车维修业务的整合。本次交易有利于提高发行人资产质量、降低资产负债率、提高偿债能力和改善财务状况，有利于发行人减少关联交易、避免同业竞争并增强业务独立性。
交易前后股权结构变化情况如下图：
图1 重组前交易双方股权结构
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图2 重组后交易双方股权结构
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4、重组前后偿债能力分析
根据重组前经审计的最近一年及一期的合并财务报表和重组后未经审计的最近一年及一期合并模拟报表，重组前后财务指标如下：
单位：万元
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（1）流动比率=流动资产/流动负债；
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；
（3）资产负债率=负债合计/资产总计；
（4）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额；
（5）利息偿付率=实际利息支出/应付利息支出；
（6）债务资本比率=全部债务/（全部债务+所有者权益）；
（7）应收账款周转率=营业收入*2/（期初应收账款+期末应收账款）]；
（8）存货周转率=营业成本*2/（期初存货+期末存货）；
（9）利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出+资本化利息）/（计入财务费用的利息支出+资本化利息支出）；为方便计算，以财务费用代替计入财务费用的利息支出与资本化利息之和；
（10）净资产收益率=净利润/年末净资产×100%；
（11）总资产报酬率=（利润总额+财务费用利息支出）/年末资产总额×100%，财务费用利息支出以财务费用代替。
（1）流动比率和速动比率
从短期偿债指标来看，发行人最近一年及一期流动比率分别为0.95、0.96，以重组后模拟报表数据计算，最近一年及一期流动比率提高至1.17、1.19，速动比率由0.74、0.70提高至0.87、0.79；预期重组后流动比率和速动比率较重组前均有大幅提升，发行人短期偿债能力将增强。
（2）资产负债率
从长期偿债指标来看，发行人最近一年及一期资产负债率分别为72.51%、71.81%，以重组后模拟报表数据计算，最近一年及一期资产负债率分别下降为61.90%、60.97%，重组后资产负债率大幅下降，资产负债情况改善明显，发行人长期偿债能力也将显著增强。
（3）利息保障倍数
发行人最近一年及一期利息保障倍数分别为3.57、2.61；以重组后模拟报表数据计算，最近一年及一期利息保障倍数分别为4.19、2.42，发行人盈利能力较强，利息保障倍数整体处于较高水平，重组后发行人负债水平显著下降，营业收入、利润总额大幅上升，利息保障倍数有望得到进一步提高。
综上所述，本次重大资产重组不会对发行人本期债券的偿债能力产生重大不利影响。
5、重组前后盈利能力分析
根据重组前经审计的最近一年及一期的合并财务报表和重组后未经审计的最近一年及一期合并模拟报表，重组前后经营情况如下：
单位：万元
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注：期间费用=销售费用+管理费用+财务费用
（1）营业收入分析
从营业收入规模来看，发行人最近一年及一期营业收入分别为1,888,743.05万元和1,405,597.63万元，以重组后模拟报表数据计算，最近一年及一期营业收入提高至2,899,206.94万元和2,201,813.75万元，增幅分别为53.50%和56.65%。
（2）营业成本分析
从营业成本规模来看，发行人最近一年及一期营业成本分别为 1,708,255.07万元和1,246,401.05万元，以重组后模拟报表数据计算，最近一年及一期营业成本提高至2,611,218.45万元和1,962,070.67万元，增幅分别为52.86%和57.42%。
（3）公司主营业务毛利及毛利率分析
发行人最近一年及一期毛利分别为180,487.98万元和159,196.58万元，以重组后模拟报表数据计算，最近一年及一期毛利分别为287,988.49万元和239,743.08万元，增幅分别为59.56%和50.60%。
从毛利率水平来看，发行人最近一年及一期的毛利率分别为9.56%和11.33%，以重组后模拟报表数据计算，最近一年及一期毛利率分别为9.93%和10.89%，基本稳定。
（4）期间费用分析
最近一年及一期，公司的期间费用情况如下：
单位：万元
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发行人最近一年及一期期间费用分别为112,743.98万元和118,725.28万元，以重组后模拟报表数据计算，最近一年及一期期间费用分别为177,934.98万元和179,064.60万元，增幅分别为57.82%和50.82%。
从发行期间费用占营业收入的比例来看，发行人最近一年及一期的比例分别为5.97%和8.45%，以重组后模拟报表数据计算，最近一年及一期比例分别为6.14%和8.13%，基本稳定。
（5）净利润分析
从净利润规模来看，发行人最近一年及一期净利润分别为50,721.88万元和30,484.25万元，以重组后模拟报表数据计算，最近一年及一期净利润提高至79,863.89万元和43,746.63万元，增幅分别为57.45%和43.51%。
三、发行人股东持股情况
截至目前，发行人股东持股情况如下：
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发行人是依照《中华人民共和国公司法》设立的中外合资有限责任公司，升涛发展有限公司持有其70.92%股权，为公司控股股东。
2013年9月，公司境外控股股东升涛发展将其持有的39953.863万元股权全部质押给中国银行股份有限公司武汉花桥支行，为发行人与中国银行武汉花桥支行自2013年8月19日至2018年12月31日间发生的不超过26.5亿元的债务提供担保，主要用于正通汽车境外发债开立保函。一旦公司控股股东升涛发展出现债务清偿风险，公司股权结构可能发生变更并导致发行人控股股东、实际控制人变更，对企业的生产经营造成不良影响。
（一）公司与控股股东及实际控制人的股权关系
截至2016年9月30日，公司与控股股东、实际控制人及重要子公司的股权关系如下图所示：
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公司实际控制人为王木清，王木清通过境外公司升涛发展有限公司全资控股武汉正通联合实业投资集团有限公司。
（二）公司控股股东情况
公司控股股东名称：升涛发展有限公司
设立日期：2006年4月21日
注册地址：香港中环康乐广场一号怡和大厦40楼
主要办公地点：香港
注册资本：已发行资本HK$100，面值（授权资本）HK$100
企业证书号：No.1039360
企业类型：有限责任公司
主要经营范围：投资控股
升涛发展有限公司为中国正通汽车服务控股有限公司全资控股子公司浩荣国际有限公司在香港设立的一家主要从事投资控股业务的全资子公司，注册资本100港元，设立目的主要对境内企业进行投资、并购。
截至目前，升涛发展有限公司直接持有武汉正通联合实业投资集团有限公司70.92%股权。2013年9月，公司境外控股股东升涛发展将其持有的39953.863万元股权全部质押给中国银行股份有限公司武汉花桥支行，为发行人与中国银行武汉花桥支行自2013年8月19日至2018年12月31日间发生的不超过26.5亿元的债务提供担保，主要用于正通汽车境外发债开立保函。中国正通汽车服务控股有限公司于2013年9月16日在美国市场发行3.35亿美元债券，发行期限57个月，票面利率4.5%/年，募集资金主要用于置换收购中汽南方之收购款项。正通汽车除此笔3.35亿美元债券外，无其他海外债务融资。
截至2015年末，升涛发展总资产110.6亿元，总负债 85.0亿元，所有者权益（包含少数股东权益）为 25.6亿元，资产负债率为76.8%。2015年实现营业收入 208.6亿元，净利润3.4亿元。
（三）公司控股股东的母公司情况
中国正通汽车服务控股有限公司间接持有升涛发展有限公司100%的股权，其基本情况如下：
公司名称：中国正通汽车服务控股有限公司
首席执行官：王昆鹏
设立日期：2010年
总股本：20亿港元
上市公司代码：1728.HK
主要业务：正通汽车及其附属公司主要在中华人民共和国从事4S经销业务、物流业务、润滑油贸易业务和金融服务业务。
截至2015年末，正通汽车总资产236.80亿元，总负债149.90亿元，所有者权益（包含少数股东权益）为86.89亿元，资产负债率为63.30%。2015年实现营业收入293.61亿元，净利润6.29亿元。
四、发行人组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况
（一）发行人组织结构图
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（二）发行人子公司情况
截至2016年12月31日，发行人纳入合并财务报表范围的子公司共计135家，投资关系如下表所示：
单位：万元、%
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注1：该等公司为本公司直接持股的子公司。
注2：该等公司为本公司之子公司武汉升通投资管理有限公司直接或间接持股的子公司。
注3：该公司为本公司直接持股的子公司，另外发行人通过与该公司持有50%股权的另一股权持有人签订协议拥有控制该公司财务及经营政策的权力，因此该公司被纳入本公司合并范围。
注4：该等公司为本公司之子公司中汽南方直接持股的子公司。
（三）重要子公司简要情况
1、北京宝泽行汽车销售服务有限公司
北京宝泽行汽车销售服务有限公司，成立于2009年10月，注册资本9,000万元，公司位于北京市丰台区西三环南路59号，主要从事华晨宝马、进口宝马品牌汽车销售；一类汽车维修等。
截至2015年12月末，公司总资产76,634.32万元，净资产33,340.02万元，2015年全年实现营业收入166,941.41万元，净利润为5,104.53万元。
2、武汉宝泽汽车销售服务有限公司
武汉宝泽汽车销售服务有限公司，成立于2004年5月，注册资本7,000万元，公司位于湖北省武汉市江岸区黄浦科技园特6号，主要从事汽车（含华晨宝马、进口宝马品牌）及汽车零配件销售；一类小型车辆维修；汽车美容等。
截至2015年12月末，公司总资产59,149.43万元，净资产22,890.93 万元，2015年全年实现营业收入114,791.88万元，净利润为1,091.79万元。
3、湖北鼎杰汽车销售服务有限公司
湖北鼎杰汽车销售服务有限公司，成立于2002年12月，注册资本5,500万元，公司位于湖北省武汉市武昌区徐东大街55号，主要从事批零兼营汽车、金属材料、电子产品、五金交电等。
截至2015年12月末，公司总资产61,257.33万元，净资产21,346.27万元，2015年全年实现营业收入57,699.82万元，净利润为1,671.61万元。
4、长沙瑞宝汽车销售服务有限公司
长沙瑞宝汽车销售服务有限公司，成立于2005年6月，注册资本2,000万元，公司位于湖南省长沙市雨花区长沙大道688号，主要从事汽车（不含小轿车）、华晨宝马、进口宝马品牌汽车销售；一类机动车维修等。
截至2015年12月末，公司总资产52,016.63万元，净资产21,454.93万元，2015年全年实现营业收入111,681.36万元，净利润为3,240.29万元。
5、汕头市宏祥物资有限公司
汕头市宏祥物资有限公司成立于2000年7月12日，注册资本500万元，公司位于汕头市龙湖区珠江路52号，主要从事一汽——大众所产奥迪品牌汽车销售，二类机动车维修（小型车辆维修）；代理机动车辆险业务等。
截至2015年12月末，公司总资产14,323.78万元，净资产7,445.58万元，2015年全年实现营业收入43,866.04万元，净利润为62.62万元。
6、上海奥汇汽车销售服务有限公司
上海奥汇汽车销售服务有限公司，成立于2008年12月，注册资本1,000万元，公司位于上海市松江区沪松公路1610号，主要从事一汽大众奥迪品牌汽车、汽车配件、机电产品的销售；货物及技术的进出口业务；一类机动车维修（小型车辆维修）等。
截至2015年12月末，公司总资产27,573.72万元，净资产9,951.21万元，2015年全年实现营业收入65,745.76万元，净利润为4,136.06万元。
7、东莞捷运行汽车销售服务有限公司
东莞捷运行汽车销售服务有限公司，成立于2009年7月，注册资本1,000万元，公司位于东莞市寮步镇国际汽车城6号路，主要从事保时捷品牌汽车、商用车、汽车零配件销售；一类机动车维修（小型车辆维修）等。
截至2015年12月末，公司总资产39,446.31万元，净资产15,861.70万元，2015年全年实现营业收入105,243.92万元，净利润为1,920.04万元。
8、南昌宝泽汽车销售服务有限公司
南昌宝泽汽车销售服务有限公司，成立于2008年6月，注册资本2,900万元，公司位于南昌市京东大道681号，主要从事一类汽车维修（小型车辆维修）；华晨宝马、进口宝马品牌汽车销售；汽车配件的销售等。
截至2015年12月末，公司总资产34,729.84万元，净资产14,537.82万元，2015年全年实现营业收入87,557.90万元，净利润为2,416.99万元。
9、广州宝泽汽车销售服务有限公司
广州宝泽汽车销售服务有限公司，成立于2009年4月，注册资本3,000万元，公司位于广州市荔湾区芳村大道东146-1号，主要从事华晨宝马、进口宝马品牌汽车、汽车零配件二手车的销售；货物进出口、技术进出口等。
截至2015年12月末，公司总资产37,025.10万元，净资产14,312.03万元，2015年全年实现营业收入89,498.03万元，净利润为2,616.28万元。
10、江西德奥汽车销售服务有限公司
江西德奥汽车销售服务有限公司，成立于2002年9月17日，注册资本500万元，公司位于南昌市红谷滩新区红谷南大道2999号，主要从事一汽大众奥迪品牌汽车销售；汽车零部件销售；轿车大修；保险兼业代理等。
截至2015年12月末，公司总资产43,002.02万元，净资产18,025.86万元，2015年全年实现营业收入58,200.98万元，净利润为1,059.58万元。
11、珠海宝泽汽车销售服务有限公司
珠海宝泽汽车销售服务有限公司，成立于2008年6月，注册资本3,000万元，公司位于珠海市高新区金鼎金峰北路200号，主要从事汽车零配件的批发、零售；汽车（含华晨宝马、进口宝马品牌汽车）批发、零售等。
截至2015年12月末，公司总资产33,231.24万元，净资产13,575.00万元，2015年全年实现营业收入56,559.61万元，净利润为825.16万元。
12、包头市宝泽汽车销售服务有限公司
包头市宝泽汽车销售服务有限公司，成立于2009年8月，注册资本2,600万元，公司位于包头稀土高新区稀土路41号，主要从事一类汽车整车维修（小型车）；华晨宝马、进口宝马品牌汽车、汽车装饰用品、汽车配件的销售等。
截至2015年12月末，公司总资产24,126.73万元，净资产11,240.99万元，2015年全年实现营业收入26,842.07万元，净利润为1,193.12万元。
13、呼和浩特市祺宝汽车销售服务有限公司
呼和浩特市祺宝汽车销售服务有限公司，成立于2006年2月，注册资本1,000万元，公司位于呼和浩特市新城区兴安北路40号，主要从事华晨宝马、进口宝马品牌汽车销售；小型车辆维修等。
截至2015年12月末，公司总资产24,126.73万元，净资产11,240.99万元，2015年全年实现营业收入26,842.07万元，净利润为1,193.12万元。
14、湖北博诚汽车销售服务有限公司
湖北博诚汽车销售服务有限公司，成立于2003年5月，注册资本2,000万元，公司位于湖北省武汉市江岸区黄埔科技园特6号，主要从事汽车、金属材料、电子产品、五金交电、汽车零配件的销售等。
截至2015年12月末，公司总资产27,406.19万元，净资产8,780.26万元，2015年全年实现营业收入64,985.64万元，净利润为1,393.56万元。
15、宜昌宝泽汽车销售服务有限公司
宜昌宝泽汽车销售服务有限公司，成立于2006年6月，注册资本800万元，公司位于湖北省宜昌市东山开发区发展大道92号，主要从事华晨宝马、进口宝马品牌汽车及零配件销售；汽车美容服务；一类小型车辆维修等。
截至2015年12月末，公司总资产16,596.60万元，净资产6,646.49万元，2015年全年实现营业收入30,599.70万元，净利润为977.41万元。
16、赣州宝泽汽车销售服务有限公司
赣州宝泽汽车销售服务有限公司，成立于2010年12月，注册资本1,000万元，公司位于赣州开发区金领路21号，主要从事华晨宝马、进口宝马品牌汽车销售；一类汽车维修；机动车辆保险等。
截至2015年12月末，公司总资产24,345.45万元，净资产8,445.22万元，2015年全年实现营业收入42,286.81万元，净利润为1,785.73万元。
17、武汉开泰汽车销售服务有限公司
武汉开泰汽车销售服务有限公司，成立于2003年10月，注册资本1,000万元，公司位于湖北省武汉市江岸区黄浦科技园特6号，主要从事金属材料、电子产品、五金交电、汽车零配件销售；汽车售后服务等。
截至2015年12月末，公司总资产10,663.89万元，净资产4,485.54万元，2015年全年实现营业收入75,818.02万元，净利润为1,981.94万元。
18、郴州瑞宝汽车销售服务有限公司
郴州瑞宝汽车销售服务有限公司，成立于2006年9月，注册资本600万元，公司位于湖南省郴州市郴州大道39号，主要从事华晨宝马、进口宝马品牌汽车销售；金属材料、五金交电销售；一类机动车维修；旧机动车交易等。
截至2015年12月末，公司总资产10,704.37万元，净资产5,025.07万元，2015年全年实现营业收入30,633.77万元，净利润为2.17万元。
19、上海绅协汽车贸易有限公司
上海绅协汽车贸易有限公司，成立于1999年4月，注册资本5,000万元，公司位于上海市闵行区中春路9998号，主要从事东风日产、东风悦达起亚品牌汽车销售；进口NISSAN品牌汽车销售；汽车配件、机电产品、建筑材料销售等。
截至2015年12月末，公司总资产12,908.22万元，净资产7,606.20万元，2015年全年实现营业收入36,154.89万元，净利润为260.35万元。
20、内蒙古鼎杰汽车贸易有限公司
内蒙古鼎杰汽车贸易有限公司，成立于2003年1月，注册资本700万元，公司位于呼和浩特市新城区兴安北路42号，主要从事东风日产品牌汽车销售；汽车配件销售；小型车辆维修等。
截至2015年12月末，公司总资产8,190.67万元，净资产4,077.71万元，2015年全年实现营业收入19,162.58万元，净利润为42.83万元。
21、上饶市宝泽汽车销售服务有限公司
上饶市宝泽汽车销售服务有限公司，成立于2010年11月，注册资本1,000万元，公司位于上饶市三清山大道58号，主要从事华晨宝马、进口宝马品牌汽车销售；汽车配件批发、零售等。
截至2015年12月末，公司总资产15,157.11万元，净资产4,648.53万元，2015年全年实现营业收入31,423.04万元，净利润为11.66万元。
22、包头市路泽汽车销售服务有限公司
包头市路泽汽车销售服务有限公司，成立于2009年8月，注册资本2,000万元，公司位于包头市昆区希望工业园区白云路以东南绕城以北，主要从事捷豹、路虎品牌汽车、汽车配件的销售；汽车租赁等。
截至2015年12月末，公司总资产8,605.50万元，净资产5,428.34万元，2015年全年实现营业收入20,519.11万元，净利润为-756.37万元。
23、湘潭宝泽汽车销售服务有限公司
湘潭宝泽汽车销售服务有限公司，成立于2010年11月，注册资本1,000万元，公司位于湘潭市九华示范区服务大楼13层1305号，主要从事华晨宝马、进口宝马品牌汽车销售；一类机动车维修（小型车维修）等。
截至2015年12月末，公司总资产10,767.17万元，净资产3,932.06万元，2015年全年实现营业收入28,605.93万元，净利润为582.06万元。
24、汕头市路杰汽车销售服务有限公司
汕头市路杰汽车销售服务有限公司，成立于2011年9月，注册资本1,000万元，公司位于汕头市龙湖区31街区东北角B座，主要从事捷豹、路虎品牌汽车销售，汽车零部件销售；二类机动车维修；汽车租赁。
截至2015年12月末，公司总资产6,709.43万元，净资产4,171.55万元，2015年全年实现营业收入24,644.74万元，净利润为130.65万元。
25、湖北欣瑞汽车销售服务有限公司
湖北欣瑞汽车销售服务有限公司，成立于2004年3月，注册资本1,000万元，公司位于武汉市江汉区杨汊湖路特8号，主要从事北京现代品牌汽车销售；金属材料、电子产品销售；小型车辆维修等。
截至2015年12月末，公司总资产11,585.14万元，净资产3,792.59万元，2015年全年实现营业收入34,712.02万元，净利润为622.44万元。
26、上海陆达汽车销售服务有限公司
上海陆达汽车销售服务有限公司，成立于2004年11月，注册资本1,000万元，公司位于上海市普陀区真南路829号，主要从事东风本田品牌轿车销售；二手车经销；二类机动车维修等。
截至2015年12月末，公司总资产5,387.10万元，净资产2,923.06万元，2015年全年实现营业收入20,859.18万元，净利润为453.57万元。
27、湖北捷瑞汽车销售服务有限公司
湖北捷瑞汽车销售服务有限公司，成立于2005年6月，注册资本2,200万元，公司位于武汉市江岸区黄浦科技园特六号，主要从事汽车（含进口和国产雪佛兰品牌汽车）销售；汽车零配件的销售；一类小型车辆维修等。
截至2015年12月末，公司总资产10,183.93万元，净资产3,894.98万元，2015年全年实现营业收入28,713.81万元，净利润为342.07万元。
28、襄阳宝泽汽车销售服务有限公司
襄阳宝泽汽车销售服务有限公司，成立于2010年11月，注册资本1,000万元，公司位于襄阳市襄州区深圳工业园A39，主要从事汽车（小轿车仅限华晨宝马、进口宝马品牌汽车）及汽车零配件销售等。
截至2015年12月末，公司总资产18,357.52万元，净资产6,399.67万元，2015年全年实现营业收入37,575.77万元，净利润为1,215.28万元。
29、十堰绅协汽车贸易有限公司
十堰绅协汽车贸易有限公司，成立于2004年6月，注册资本1,900万元，公司位于十堰市车城南路43号，主要从事汽车（含别克品牌汽车销售）、汽车零部件、建筑材料、钢材等销售；一类小型车辆维修等。
截至2015年12月末，公司总资产13,649.67万元，净资产4,936.43万元，2015年全年实现营业收入27,467.86万元，净利润为786.78万元。
30、内蒙古鼎泽汽车销售服务有限公司
内蒙古鼎泽汽车销售服务有限公司，成立于2009年10月，注册资本2,000万元，公司位于呼和浩特市玉泉区前八里庄村西（内蒙古紫维汽车园区），主要从事东风日产品牌汽车销售；一类汽车维修经营业务等。
截至2015年12月末，公司总资产5,405.98万元，净资产2,604.71万元，2015年全年实现营业收入11,019.81万元，净利润为19.68万元。
31、上海绅协绅通汽车销售服务有限公司
上海绅协绅通汽车销售服务有限公司，成立于2007年1月，注册资本1,500万元，公司位于上海徐汇区龙吴路2996号，主要从事东风日产品牌汽车销售；二类机动车维修；汽车配件、机电产品销售等。
截至2015年12月末，公司总资产5,186.64万元，净资产2,189.78万元，2015年全年实现营业收入22,462.87万元，净利润为15.22万元。
32、呼和浩特市捷运行汽车销售服务有限公司
呼和浩特市捷运行汽车销售服务有限公司，成立于2011年12月29日，注册资本1,000.00万元，公司位于呼和浩特市新城区兴安北路42号，主要从事汽车（不含小轿车）及配件、金属材料、电子产品、五金交电、建筑材料、机电产品、汽车装具、汽车饰品销售。
截至2015年12月末，公司总资产16,023.15万元，净资产142.55万元，2015年全年实现营业收入39,378.77万元，净利润为13.19万元。
33、佛山正通众锐汽车销售服务有限公司
佛山正通众锐汽车销售服务有限公司，成立于2011年4月18日，注册资本1,000.00万元，公司位于佛山市南海区桂城海辉路2号广一大厦十四层编号1410，主要从事Volkswagen（进口大众）品牌汽车销售，二手车交易等。
截至2015年12月末，公司总资产5,601.74万元，净资产2,216.84万元，2015年全年实现营业收入21,991.96万元，净利润为202.06万元。
34、湖北奥泽汽车销售服务有限公司
湖北奥泽汽车销售服务有限公司，成立于2011年5月25日，注册资本2,000.00万元，公司位于武汉市江岸区黄浦科技园特6号，主要从事汽车（不含品牌小汽车）销售，汽车零配件、汽车用品的销售；汽车美容服务。
截至2015年12月末，公司总资产62,764.54万元，净资产12,110.00万元，2015年全年实现营业收入81,767.66万元，净利润为3,404.27万元。
35、深圳市中汽南方投资集团有限公司
深圳市中汽南方投资集团有限公司，成立于2001年5月21日，注册资本5,000.00万元，公司位于深圳市福田区上梅林片区中汽南方大楼6层，主要从事投资控股业务。
截至2015年末，公司总资产458,142.26万元，净资产259,726.59万元，2015年全年实现营业收入937,568.91万元，净利润31,191.11万元。
（四）对发行人有重要影响的其他参股公司、合营企业和联营企业
截至2016年9月末，发行人参股1家企业，具体情况如下：
单位：万元、%
■
风神物流有限公司是东风汽车旗下的专业汽车物流企业，具备国家4A级物流企业资质，通过国家高新技术企业资格认证。业务范围涵盖采购物流、生产物流、流通加工、销售物流等汽车物流领域，总投资3亿元人民币。现拥有广州、上海、武汉、郑州四大物流中心，郑州风神物流有限公司、襄阳风神物流有限公司、武汉风神科创物流有限公司、广州东铁汽车物流有限公司等四个子公司，仓储面积56万平方米，物流车辆等设施1,500余台套，员工6,000余人。目前为东风日产、神龙汽车、东风乘用车、郑州日产、裕隆汽车等数百家客户提供专业物流服务，服务内容涉及调达物流、VMI、流通加工、PDI、物流包装、整车物流、保税物流、备件物流等汽车物流项目。
五、公司控股股东及实际控制人基本情况
公司实际控制人为王木清先生。王木清先生1950年出生于湖北武汉，中国国籍，截至本募集说明书签署日，无海外居留权、无港澳居留权。王木清先生是集团创办人，亦为中国正通汽车服务控股有限公司的控股股东。1999年创办集团前，王木清先生于1970年至1998年间曾在湖北省工业建筑集团安装工程有限公司十堰办事处担任多个职位，该公司从事设备安装及调试。由于有机会接触到部分汽车制造商及经销商，故有意进军汽车行业。因此，其于1996年开始在湖北十堰进入卡车销售业务，初期主营东风商用车销售，1997年创立圣泽集团，经营宝马、保时捷、奥迪、丰田、日产、别克、本田等品牌。截至本募集说明书签署之日，王先生任正通汽车旗下包含武汉正通联合实业投资集团有限公司法定代表人。
截至2016年9月30日，王木清先生间接持有正通汽车62.10%的股权。2013年9月之前，正通汽车100%控股的子公司浩荣国际有限公司将持有的全资子公司升涛发展有限公司100%股权，质押给瑞信银行，用于为正通汽车获得银行贷款提供担保，正通汽车获取的资金，主要用于置换正通汽车并购中汽南方投资集团有限公司的银团贷款。2013年9月16日，中国正通汽车服务有限公司发行了3.35亿美元债券，置换了该笔银团贷款，截至到本募集说明书签署日，相关质押已经解除。
2013年9月，公司境外控股股东升涛发展将其持有的39953.863万元股权全部质押给中国银行股份有限公司武汉花桥支行，为发行人与中国银行武汉花桥支行自2013年8月19日至2018年12月31日间发生的不超过26.5亿元的债务提供担保，主要用于正通汽车境外发债开立保函。截至募集说明书签署日，除该质押外，公司股东直接或间接持有的本公司股权不存在被质押、冻结和权属纠纷的情况。
六、公司董事、监事、高级管理人员基本情况
（一）基本情况及持有发行人股份情况
截至目前，发行人董事会、监事成员及高级管理人员情况下：
■
发行人董事、监事和高级管理人员的任职符合《公司法》等法律、法规和规范性文件及《公司章程》的规定。
（二）现任董事、监事、高级管理人员简历
1、董事
王木清：男，汉族，1950年出生，中国国籍，无海外居留权、无港澳居留权。王木清先生是集团创办人，亦为中国正通汽车服务控股有限公司的控股股东。1999年创办集团前，王木清先生于1970年至1998年间曾在湖北省工业建筑集团安装工程有限公司十堰办事处担任多个职位，该公司从事设备安装及调试。由于有机会接触到部分汽车制造商及经销商，故有意进军汽车行业。因此，其于1996年开始在湖北十堰进入卡车销售业务，初期主营东风商用车销售，1997年创立圣泽集团，经营宝马、保时捷、奥迪、丰田、日产、别克、本田等品牌。截至本募集说明书签署之日，王先生任正通汽车旗下包含武汉正通联合实业投资集团有限公司法定代表人、董事长。
王昆鹏：男，汉族，1972年1月出生，中国国籍，本科学历。历任一汽大众销售有限责任公司辽宁区经理、辽宁及山东区总经理、中南区总经理，湖北圣泽实业有限公司行政总裁、武汉圣泽捷通物流有限公司总经理，现任公司董事、首席执行官、公司经营及管理委员会主席、薪酬委员会成员。
李著波：男，汉族，1969年10月出生，中国国籍，本科学历。历任湖北神鹰汽车有限责任公司会计主管，现任公司董事及首席财务官，公司经营及管理委员会成员。
2、监事
胡军：男，汉族，1970年9月出生，中国国籍，研究生学历。十堰市公安局警员、科长，湖北圣泽实业有限公司综合管理部部长、副总裁、执行总裁职务，现任公司监事。
3、主要高级管理人员
王昆鹏：董事、总经理，具体见本募集说明书第五节“六、公司董事、监事、高级管理人员基本情况”之“（二）现任董事、监事、高级管理人员简历”之“1、董事”。
李著波：董事、首席财务官，具体见本募集说明书第五节“六、公司董事、监事、高级管理人员基本情况”之“（二）现任董事、监事、高级管理人员简历”之“1、董事”。
李伟：男，汉族，1968年2月出生，中国国籍，本科学历。历任中国银行股份有限公司湖北省分行多个重要岗位，湖北圣泽实业有限公司副总裁，现任公司总经理助理。
尹涛：男，1972年9月出生，中国香港，研究生学历。历任沈阳金杯汽车控股有限公司商务部经理，华晨宝马汽车有限公司项目经理，湖北圣泽实业有限公司副总裁，现任公司总经理助理。
邵永骏：男，汉族，1975年4月出生，中国国籍，研究生学历。历任毕马威中国审计师，深圳兆鸿源科技有限公司总经理，华翔集团副总裁，现任公司副总裁。
李祎：男，汉族，1973年5月出生，中国国籍，本科学历。历任公司运营管理部总经理，现任公司首席运营官。
公司主要高级管理人员均无海外居住权。
（三）董事、监事及高级管理人员对外兼职情况
截至2016年9月30日，发行人董事、监事及高级管理人员不存在对外兼职情形。
七、发行人主营业务情况
（一）公司的经营范围
发行人的经营范围：对汽车及汽车零部件研发、生产及销售的投资；道路普通货运；仓储、物流服务；汽车及汽车零部件批零兼营；汽车装饰、养护与美容；汽车清洗；汽车配件、润滑油（不含成品油）、汽车精品、汽车油漆、汽车机油、建材、钢材、有色金属材料及制品（不含贵重金属）、五金交电、机电产品批发及零售；自营或代理各类商品和技术的进出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）；经济信息咨询、投资咨询；企业技术、财务、管理培训和咨询；设计、制作、代理、发布公告；企业平面设计、企业形象策划和营销策划。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
（二）公司的经营情况分析
发行人及子公司主要从事汽车4S经销业务、汽车相关物流业务及润滑油贸易业务。
根据中国汽车流通协会统计，本公司是目前国内比较大的乘用车经销企业，主要为消费者提供乘用车整车销售，以及围绕消费者需求所展开的维修养护、汽车装饰装潢、汽车信贷、保险代理、汽车租赁、二手车经营、汽车检测、汽车信息咨询、车友俱乐部以及汽车救援等全方位汽车后市场服务。公司营业收入分板块构成情况如下：
单位：亿元
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(下转B15版)
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