第一创业：致力于“以固收为特色”的一流投行

　　第一创业：致力于“以固收为特色”的一流投行

　　《红周刊》特约作者泓泽

　　5月11日，第一创业证券股份有限公司在深交所中小板挂牌上市。第一创业总股本为21.89亿股，本次公开发行规模为2.19亿股，发行价格为10.64元/股，募集资金23.3亿元。第一创业是成功登陆A股市场的第25家上市券商，也是致力于成为以固定收益业务为特色的一流投资银行的券商之一。

　　从风云变幻的市场脱颖而出

　　仅有几十年历史的国内证券市场，至今孕育出了125家证券公司。这些公司的主业大多由证券经纪、自营投资、投资银行、资产管理等构成。证券市场风云变幻，券商业绩自然也跟随市场不断波动。第一创业前身是成立于1993年的佛山证券公司，于2002年迁址到深圳并更名为第一创业，确立了“追求可持续发展，打造独具经营特色，业绩优良，富有竞争力的一流投资银行”的战略发展目标。伴随今年的行业回暖，第一创业的业绩增长迅速。截至2015年12月31日，公司总资产332.74亿元，归属于母公司的净资产61.51亿元。2015年1~12月，公司实现营业收入30.10亿元，归属于母公司所有者的净利润10.21亿元。

　　自成立以来，第一创业始终坚持差异化的经营策略，目前已在固定收益、投资银行、资产管理等业务领域形成了竞争优势。其中，固定收益业务处于核心且长期保持着行业领先位置，并形成了从债券承销、宏观研究、债券销售、做市交易到资产管理的全业务链模式。一方面，公司拥有齐全的债券承销业务资质，具有国债、央行票据、政策性金融债、非金融企业债务融资工具等各类销售资质，是拥有“央行公开市场业务一级交易商”资格的4家证券公司之一，也是拥有“全国银行间债市做市商资格”的5家券商之一，同时还是财政部指定发行国债的承销团成员，拥有国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行金融债承销商资格；另一方面，公司债券业务市场占有率高，产品创新能力强。自2003年进入银行间市场以来，公司现券交易量已连续10余年名列银行间市场同业前5名，近三年公司债券累计承销额突破1万亿。同时，第一创业也在积极开展债券做市业务，2015年债券做市业务在尝试做市券商中排名第一。此外，第一创业的投资银行、资产管理和和证券经纪业务也在快速发展。投资银行业务上，合资公司一创摩根的股票、债券主承销金额及家数均保持了良好的行业排名；资产管理业务目前规模已突破2000亿；经纪业务正在加速向财富管理方向转型。

　　2015年，第一创业固定收益、投资银行、资产管理和证券经纪业务分别占其营业收入的比重为25.32%、8.38%、16.21%和34.91%。第一创业总结认为，“2015年度，以融资融券类业务为代表的资本中介业务快速成长，互联网证券业务发展迅速，公司证券经纪业务和自营业务收入大幅度提升。”

　　募资提升综合金融服务能力

　　第一创业公告披露，其募集的23亿资金将用于六大方面，分别是，加大对公司固定收益业务的投入，进一步提升其行业竞争优势，保持其在市场的领先地位；增加对融资融券等创新业务的投入，逐步使创新业务成为公司新的收入来源和利润增长点；增加资产管理业务投入，加强产品创新，扩大资产管理规模；加强研究部门基础数据库和金融工程平台的建设和招揽高素质人才，提升公司的整体研发水平；增加对子公司的投入，进一步提升其业务能力及行业地位；加强信息系统建设投入，提升后台的服务能力。

　　第一创业指出，“募集资金到位后，公司将根据业务开展情况、创新业务的审批进度及额度、市场状况确定合理的资金使用计划，以取得良好的投资效益。未来，第一创业将继续坚持特色化经营，紧紧围绕企业家和投资者的需求，持续提升公司的综合金融服务能力，将第一创业打造为具有可持续增长动力的优质上市公司。”