⊙本报记者 丁宁
近期美股迭创新高,对比再度陷入震荡的A股走势着实亮眼。随着基金公司“走出去”战略的进一步实施,业内已出现越来越多的QDII基金产品出海掘金,而主投美股的相关产品近期也取得了不错的业绩。
那么,境外市场的良好表现是否已对广大基民产生足够大的吸引力,如何理解QDII基金的投资价值,面对持续扩容的上柜产品,基民又该如何挑选适合自身的QDII基金掘金海外?
上周,中国证券网进行了“美股迭创新高,A股市场持续震荡。你对境外市场投资如何看待”的网络互动调查,结果显示,尽管境内外市场走势出现明显反差,但由于对“外面的世界”缺乏足够的认知和自信,多数基民对于“走出去”投资依然持谨慎态度。
数据统计显示,有2509名网友投票选择了“风险大于A股,不熟悉的地方不投”,选择该选项的网友人数占所有参与投票总人数的47.62%,暗示有相当一部分受访者对出海投资仍缺乏兴趣;选择“分散风险,更看重资产配置价值”的网友人数为1203人,占比22.83%;有873人选择了“风险都很高,暂不投资”,占比16.57%;而选择“看好美股,高配境外资产”的网友人数有684人,占所有参与投票总人数的12.98%。
“在更大的范围和更多的资产类别进行配置和选择,从来就是财富管理的第一原则。海外市场的机会和收益风险比要优于单一市场特别是单一新兴市场。”博时基金[微博]ETF与量化投资组投资总监王红欣表示,目前国内共有70多只QDII产品,投资范围和品种多样化。目前建议平衡配置股票类和企业债券类产品,采取攻守兼备的策略。股票类以发达市场尤其是美国市场为主。债券类以亚洲市场高息债券为主。
但另一方面,高收益与高风险始终相匹配。“投资者介入QDII海外投资应充分了解产品所面临的市场风险、汇率风险及基金公司本身的运营和操作风险等,选择公司实力较强与业绩稳定的投研团队。”晨星(中国)基金分析师车小婵表示:“但从全球资产配置的角度,QDII基金投资的价值在于分散单一市场风险,分享全球范围内市场收益。”
好买基金研究中心分析师俞思佳也认为,海外产品丰富,可投资品种多,相对来说肯定机会较大。但是更需要投资者敏锐的投资眼光。“我们认为未来一段时间美国股票市场的走势可能会相对稳健。”
在其看来,由于目前国内对海外市场了解不足,投资经验欠缺,所以目前将QDII作为一种工具性产品,股票型的QDII产品选择被动管理的可能更合适。此外,有一些特殊品种的QDII产品,如REITs、黄金等也可以考虑主动管理的产品。
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