用什么来吸引投资人：关注工行招股(2)

　　“大个金”与“第一零售银行”

　　22日晚预先披露的工行招股书(申报稿)称，该行规模、市场领导地位及品牌的认知度将使其持续加强对主要市场领域的渗透力，令其收入来源更加多元化，并获得可观的规模经济效益。

　　招股书显示，今年上半年，工行的非利息收入为82亿元，占总收入的9.5%；比2005年上半年的78亿元增加4.3%，主要由于该行的净手续费及佣金收入增加所致。据披露，截至今年6月30日，该行净手续费和佣金收入达79亿元，较上年同期大幅增加61.6%。

　　工行称，这些增加反映了该行致力于将收入来源多元化的发展战略，并将扩展中间业务作为这一战略的重要组成部分。

　　而此前工行一位负责人曾表示，作为中国资产规模最大的银行，该行正在全力实施零售业务的战略，努力“打造中国第一零售银行”。

　　事实上，与先于该行登陆

资本市场的两家国有控股银行相比，“国内最大的零售银行”无疑是工行最好的“卖点”。市场人士认为，在个人中间业务和个人信贷业务的快速推进下，“大个金”经营格局的形成，已经在关注工行上市的投资者中显示了越来越强的吸引力。

　　“大个金”效应

　　据悉，工行着力构建的“大个金”格局，就是在整合全行所有的个人金融资源基础上，“以客户为中心、以市场为导向、以效益为目标”，逐步消除按部门设置流程以及产品开发、市场营销、经营管理分散的体制弊病，将涉及个人的资产、负债和中间业务纳入统一的经营管理，增强零售业务的协同创新和综合发展能力，最终形成对客户的统一服务平台。

　　上述理念之下，工行对营业网点进行流程重组，建立了标准化兼高效率的客户服务流程。招股书披露的数据显示，截至6月末，该行已拥有零售业务营业网点18038家。其中，全国共开设

理财中心3000个，及包括金融理财师在内的个人银行客户经理约1万名。

　　截至6月30日，工行个人银行客户超过1.5亿名。庞大的个人客户基础，无疑将有利于该行发现和推介新产品和服务。而客户对于手续费和佣金业务的新产品和服务，如个人理财和银行卡的需求，亦将随着我国个人财富的日益增长以及客户需求的多元化而强劲增长。

　　而作为“大个金”战略的重要组成部分，通过包括互联网、固定电话、手机、自动柜员机和自助银行中心在内的高效电子银行网络，工行在2005年交易额达到467699亿元，位列市场前茅。由于电子银行网络可降低本行的平均交易成本，从而降低该行的整体成本收入比率。

　　“大个金”战略带来了明显效应。截至6月末，工行个人银行业务收入占总收入的34.6%；个人信贷余额达5331亿元，占各类贷款总额的15.4%，其不良率低于2%。工行在个人零售业务的布局上，正在向商品型和高附加值两个方向发展。

　　

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