暂停发放券商牌照

　　本报讯(记者汪江涛实习生朱琨)中国证监会日前表示，暂停发放内地券商牌照。在《证券公司设立审批》行政许可项目中，证监会特别说明，现阶段除确有利于化解风险和行业整合的个案外，原则上暂停批准新设证券公司(含外资参股证券公司)以及营业性分支机构(专业子公司、分公司、营业部、服务部)。之前，中国证监会有关人士曾表示，今年不再批准新设证券公司。

　　券商纷设海外分支

　　业内人士表示，管理层停发牌照，其目的在于集中精力清理整顿存量券商。经过两年多的综合治理，证券行业整体状况已有了明显好转，但在券商10月整改大限来临之前，目前仍有76家券商“生死未卜”。停发券商牌照，显然有利于刺激证券行业整合提速。对此，国泰君安券商研究员梁静博士对本报记者表示，“停发牌照是因为目前的券商数量太多了。停发一方面可以优化行业竞争环境，另一方面可以减缓外资对国内券商的冲击。”

　　自2004年8月起开展的证券公司综合治理清理整顿工作，将于今年10月31日前全部完成整改。据不完全统计，2006年以来共有健桥证券、天同证券、广东证券、中国科技证券、中关村证券、兴安证券、新疆证券、西北证券、天勤证券、昆仑证券等11家券商被托管或关闭。按照券商综合治理思路，目前的110多家证券公司预计最终会有20家左右的创新类证券公司、50余家规范类证券公司保留下来，其余的证券公司要么关闭要么托管。

　　在停发券商牌照的同时，证监会还鼓励优质券商走出去做大做强。在日前公布的《证券公司在境外设立、收购或参股证券经营机构审批》行政许可项目中，证监会特别说明，现阶段符合条件的创新试点类券商可以申请在境外设立、收购或参股证券经营机构。实际上，此前已有包括招商证券、申银万国、国泰君安等在内的多家券商在海外设立了分支机构。前不久，管理层还批准中信证券在境外设立证券机构。证监会在行政许可项目中明确，具备条件的券商可在境外设立、收购、参股证券类机构，这对内地证券公司积极参与国际资本市场竞争无疑是个非常积极的信号。

　　13券商被停同业拆借

　　券商综合治理的另外一招是从业务经营上下手。中国外汇交易中心、全国银行间同业拆借中心日前发布的《关于部分证券公司和财务公司补充信息披露事宜的公告》称，由于未按指定要求完成信息披露，泰阳证券等3家机构自2006年9月9日起被暂停在同业拆借市场进行交易，大鹏证券等13家机构则被停止在同业拆借市场进行交易，并被终止其与交易中心的交易联网。

　　据悉，近期中国人民银行上海总部对2005年以来全国银行间同业拆借市场中未按指定要求完成信息披露工作的部分证券公司和财务公司发出了《关于限期进行信息披露及相关事宜的通知》。据了解，同业拆借市场中有些机构未按通知要求，按规定进行信息披露，《通知》要求这些机构于2006年9月8日前补充披露财务信息，并向中国人民银行上海总部书面报告整改情况。

　　至2006年9月8日，尚有中富证券、华龙证券等16家机构未按要求完成补充信息披露工作。根据《通知》要求，自2006年9月9日起，泰阳证券、大通证券和第一证券3家机构被暂停在同业拆借市场进行交易；大鹏证券、

汉唐证券、

闽发证券、恒信证券、华龙证券、中富证券、昆仑证券、华安证券、西北证券、中关村证券、北方证券、湘财证券和广东证券13家机构在同业拆借市场被停止进行交易，与交易中心的交易联网也被终止。