黄山旅游股改方案沟通协商暨调整股改方案的公告

　　黄山旅游(资讯 行情 论坛)发展股份有限公司董事会受唯一非流通股股东黄山旅游集团有限公司(下称：黄山旅游集团)的委托，办理公司股权分置改革相关事宜。公司本次股权分置改革方案于2005年12月19日披露后，通过多种形式与流通A股股东进行了沟通交流。根据沟通结果，公司股权分置改革方案的部分内容作出调整。

　　原方案中关于对价安排现调整为：黄山旅游集团为使其持有的公司股份获得A股市场 流通权而向方案实施股权登记日登记在册的公司全体A股流通股股东进行对价安排为：A股流通股股东每持有10股A股

股票将获得2.9股股份的对价。非流通股股东共需向A股流通股股东支付1508万股的对价。方案实施后公司资产、负债、所有者权益、股本总数、净利润等财务指标均不会因股权分置改革方案的实施而发生变化。

　　原方案中关于非流通股股东承诺事项现调整为：

　　“(3)自公司股权分置改革方案实施之日起5年内，最低减持价格为不低于18.00元(如公司实施资本

公积金转增或股票分红方案、配股等，减持价格限制标准做相应除权调整)；

　　(4)关于最近三年分红的承诺：在实施股权分置改革之后，黄山旅游集团承诺在股东大会上提议并投赞成票：公司2005-2007年度的现金分红比例不低于当年实现的可供投资者分配利润(非累计可分配利润)的50%。”

　　请投资者仔细阅读刊登于上海

证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)上的《公司股权分置改革说明书》及其摘要(修订稿)及其他文件。修订后的《公司股权分置改革说明书》尚需提交公司股权分置改革相关股东会议的审议。

　　公司A股股票将于2005年12月29日复牌。