从严监管之下，因公司债券业务违规而吃“罚单”的券商数量正在增加！
券商中国记者获悉，今日证监会债券部有关人士在内部培训会上透露，除华金证券被暂停公司债承销资格半年，今年以来，还有8家券商被相关部门采取了行政监管措施，受到处罚的8家券商还会被“扣分”，影响其2017年分类评级结果。
该监管人士还明确，未来证监会及派出机构与交易所会开展现场检查，会将簿记建档相关情况作为一个检查重点。有关部门正在研究相关制度，要求券商加强投行部人员配备，同时优化考核激励机制使之科学化。
至少8家券商因公司债业务被罚
“上周证监会新闻发布会所公布的券商公司债券业务处罚，仅仅是机构部牵头检查所处罚的少量中小券商。而债券部检查的情况还没有在这次新闻发布会上完全披露出来。”来自证监会债券部的有关人士今日在“证券经营机构公司债券业务培训班（第二期）”上做出以上表述。该监管人士还明确表示，今年以来，还有8家券商被相关部门采取了行政监管措施，被处罚的这8家券商还会被“扣分”，直接影响其2017年分类评级结果。
对于上述8家券商，监管人士并未直接点名。而对于因干预评级而被暂停公司债承销业务半年的华金证券，监管人士则直接抨击：“这家券商做得过分了，实质性参与评级工作，在评级报告还没有发布之前，直接对评级结果进行了修改，这是一种非常恶劣的违规行为。”债券部也正在牵头对涉及的评级机构进行相关行政处罚措施，尚在制定中。
券商中国记者查阅各地证监局网站发现，目前至少有两家券商因公司债业务违规吃了“罚单”，分别是长城证券、九州证券。上述罚单已在证监局网站公布。
针对今年债券市场出现的“券商承销费率报价远低于市场正常费率”行为，证监会债券部有关人士在培训现场明确回应称，对于报价远低于市场平均费率水平的项目，将对承销机构的执业质量进行专项检查，核实其是否履行了充分适当的尽职调查程序以及发行人相关信息披露是否真实、准确和完整。对于执业质量存在问题，或存在违规承诺等其他违法违规行为的，将依据相关规定严肃处理。其次，通过证券业协会对承销费率不正当竞争行为进行自律管理。
而对于“承销机构向投资者返费”的行为，根据《公司债券发行与交易管理办法》第三十八条，承销机构向投资者返费属严格禁止的行为，相关规定已明确要求，应严格执行相关规定。
而来自深交所固收部的监管人士则表示，地方证监局对辖区内债券发行人现场检查工作发现债券存续期内信息披露问题较为严重。
根据反馈的检查情况，监管提出受托管理人在债券存续期内的监督管理尤为重要，应当持续监督并督促发行人履行信息披露义务。
簿记建档发行业务成检查重点
参加培训会的华南地区券商投行部高管还向记者透露，监管部门在培训会上强调，今后证监会及派出机构与交易所会开展现场检查，会将簿记建档相关情况作为一个检查重点。
今年9月30日，证监会批复沪深交易所发布实施公司债券簿记建档发行业务指引。要求在2016年11月30日之前，各证券公司应根据交易所指引制定本公司的簿记建档发行业务指引并报交易所报备。
所谓簿记建档，即指公司债券公开发行的利率或者价格以询价等市场化方式确定，是《公司债券发行与交易管理办法》中“发行与承销”管理部分的细化。
《指引》明确禁止操纵利率（价格），明确禁止任何机构或个人干涉或操纵发行利率（价格）。允许簿记管理人在发行环节有一定灵活性，侧重于留痕管理，对决策过程、簿记结果、通讯记录等进行监控与留痕。
价格优先原则，明确询价配售的价格优先原则。
而针对公司债簿记建档发行业务违规的券商，监管部门将根据《公司债券发行与交易管理办法》采取监管措施，包括责令改正、监管谈话、认定不适当人选、3-12个月暂不受理证券承销业务有关文件。
值得一提的是，中证协目前正在制定《公司债券受托管理人处置公司债券违约风险指引》过程中，已征求行业及监管部门意见。
据记者了解，《公司债券受托管理人处置公司债券违约风险指引》主要内容如下：
1、明确发行人发生预计违约情形时的处置要求
1）督促发行人按照相关规定和约定履行信息披露义务，并向相关监管机构购和自律组织报告；
2）发生债券持有人会议召开条件事项时，按照债券持有人会议规则的约定召开会议，并可视实际工作需要，获得提起民事诉讼、仲裁、申请财产保全、处置担保物、参与重组或破产等法律程序等相关授权；
3）要求发行人追加担保，督促发行人旅行受托协议或公司债券募集说明书约定的其他偿债保障措施；
4）若发行人能够按要求提供担保，督促并协助发行人既是办理担保物抵/质押登记工作，对保证人和担保物的状况进行了解和调查，督促、提醒担保物保管人妥善保管担保物，并在完成追加担保工作后，向债券持有人披露相关情况，提示相关风险；
5）可以依法申请法定机关采取财产保全措施；
6）若风险事件得到妥善处置，发行人未发生实质违约的，在应急处置工作结束后，按照规定和协定进行信息披露，并及时评估和总结，向相关监管机构和自律组织报告。
2、明确发行人发生实质违约情形时的处置要求
1）及时督促发行人告知全体债券持有人违约事实，按规定和协定对实质违约后的处理过程持续进行信息披露，并履行报告义务；
2）督促发行人、增值机构和其他具有偿付义务的机构等相关主体落实公司债券募集说明书等文件约定的偿债措施；
3）召开债券持有人会议，就需要获得授权的事项提请会议表决，并根据会议决议履行职责；
4）根据相关规定或债券持有人会议表决授权提起民事诉讼、参与重组或者破产等法律程序；
5）可以要求发行人追加担保，并可依法申请法定机关采取财产保全措施，督促相关主体按照受托协议的约定承担相应费用；
6）根据债券持有人会议决议内容处置担保物；
7）若需要对发行人进行重整或者破产清算，根据授权向人民法院提起申请并履行受托管理职责；
8）若人民法院启动发行人重整或者破产清算法律程序，持续关注并披露法院处理情况，并根据债券持有人会议决议内容参与发行人重整或者破产清算；
9）应急处置工作结束后，按照规定和约定进行信息披露，并及时对风险事件的发生、处置及损失等情况进行评估和总结，向相关监管机构和自律组织报告。
前十月公司债发行额2.4万亿
最新数据统计显示，截止今年10月底，沪深两市公募债发行额11421.6亿元，私募债发行额12527.4亿元，今年前十月两市公司债发行额总计2.39万亿元。
而据上交所债券部统计，截至今年9月30日，上交所公司债已受理2206家，拟发行金额6.11万亿元。其中，1699家已完成在上交所的审核，拟发行金额52055亿元，507家在审，拟发行金额9003亿元。
发行金额方面，截至2016年9月30日，上交所公司债已发行1801单，已发行金额26633亿元；小公募793只，已发行金额13336亿元；私募债1008只，已发行金额13297亿元。
深交所方面，今年以来深交所公司债券的发行人以非上市公司、国有企业为主，公开发行公司债券主体及债项评级集中分布于AA和AA+。占总发行只数的87%。深交所公司债券的发行人多集中分布在经济较发达的华东和华南地区。
统计发现，“券商、基金、信托、专户理财、一般法人”属交易型投资者。“个人投资者”则偏好股债关联型产品，“银行、保险”机构投资者则偏好高评级、中长期限，券商、基金偏好高收益、期限均衡。
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