一季报曝光社保新“猎物” 这10家公司或“藏金矿”

　　多达七只社保基金组合同时现身新城控股一季报前十大流通股股东榜单，令其一时间“吸睛”整个资本市场。投资者纷纷“按图索骥”，寻迹社保基金钟情的上市公司，社保基金最新持仓的“宝藏图”随之逐步浮出水面。

　　社保基金新进12家公司

　　据上证报资讯统计，截至4月21日，已有256家上市公司披露一季报，其中51家公司的前十大流通股股东榜单出现了社保基金各组合的身影。从社保基金的持仓市值来看，中兴通讯、人福医药、新城控股、联化科技分列前四位，均在9亿元左右。

　　进一步看，共有25家上市公司成为社保基金增持（含新进）对象，其中南大光电、正业科技、动力源、天润乳业、联环药业、浙江美大、迈克生物、新洋丰、乐凯新材、哈药股份、云铝股份、亿利达等12家公司均为社保基金一季度新进，云铝股份、亿利达、浙江美大、天润乳业的持仓市值均超亿元。从市值的角度分析，新城控股、永辉超市、万华化学则成为社保基金一季度增持幅度最大的前三位公司。

　　社保一季度新进或增持公司一览

　　新城控股无疑是社保基金最为“宠爱”的公司之一。据公司一季报，今年一季度，社保111组合、社保406组合、社保114组合和社保109组合携手进驻，加上此前已驻守的社保403组合、社保602组合、社保412组合，共有多达七只社保基金组合现身公司前十大流通股股东榜单，合计持有上市公司5766.57万股股份。

　　在新进的四只社保基金组合中，社保111组合出手最猛，持股量达到1094.13万股，成为期末公司第一大流通股股东；社保406组合持有766.02万股；社保114组合持有749.42万股；社保109组合持有606.92万股。

　　与此同时，社保412组合在一季度增持了62.44万股，持股数达到788.98万股；社保403组合持股数维持874.11万股不变；社保602组合小幅减持了46.87万股，目前仍持有800万股。

　　社保基金缘何如此青睐新城控股？记者注意到，经营地产的新城控股业务范围集中于上海、南京、苏州、杭州等长三角区域，目前手中握有大量商品房地块，且多数位于苏州、南京、合肥等热点二线城市。此外，公司2016年在上海、杭州、天津等高房价城市成功拍得了多幅土地。随着今后两年上述地块商品房的逐步上市，新城控股业绩或将迎来爆发式增长。

　　化工、医药行业最受青睐

　　分析上述25家社保基金组合增持（含新进）的公司所属行业可以发现，化工、医药行业备受社保基金的青睐，各有6家公司。其中，分属化工行业的有新洋丰、利尔化学、万华化学、鲁西化工、联化科技、长青股份；分属医药行业的则包括迈克生物、哈药股份、博雅生物、恩华药业、江中药业、联环药业。这12家公司中，新洋丰、迈克生物、哈药股份、联环药业均系社保基金组合一季度新进。

　　社保基金偏爱医药行业并不意外，医药行业历来是“白马股”的集中地，且颇具高成长性。以博雅生物为例，公司主营血液制品，自2012年上市以来业绩一直稳步增长，并通过外延式并购发展，在血液制品主业基础上新增糖尿病用药和生化类用药业务。又如哈药股份，则是一家老牌医药企业、全国医药行业首家上市公司，业务涵盖多个细分领域，拳头产品占有率一直处于国内领先地位。在经过药品降价、原料涨价的“洗礼”后，近两年公司业务稳步增长，2016年，在营业收入同比小幅下降至141.27亿元的情况下，净利润却同比增长35.85%至7.88亿元。

　　化工行业作为典型的周期性行业，现正逐步进入复苏期。典型公司如万华化学，在2014-2015年国内经济周期性和结构性调整、国际原油价格暴跌、煤基和PDH 烯烃产能爆发性增长等诸多因素影响下，公司业绩连续两年下滑，2016年随着供给侧改革显现成效，以及原油价格明显回升，公司业绩跨过了拐点，开始逐步向好，进入新一轮良性周期。

　　再看化肥企业新洋丰，除供求关系外，公司业绩还受制于季节性因素。一季度是新洋丰化肥产品传统销售旺季，虽然目前磷肥行业毛利率走低，但产能扩张已经放缓，公司预计终端需求将逐步回暖。此外，今年农业“一号文件”聚焦农业供给侧结构性改革，令公司有望迎来新机遇。

　　记者注意到，上述25家公司中，已有不少公司股价今年以来涨幅喜人。如新城控股涨幅超过40%，其中一季度涨幅超过30%；万华化学涨幅也达到40%，其中一季度涨幅近26%；此外，利尔化学、浙江美大的涨幅也在20%以上。

　　25家公司一季度涨跌幅情况

　　不过，亦有10家公司的股价今年以来是下跌的。从跌幅来看，正业科技、新洋丰等均超过20%。在社保基金一季度新进的背景下，这些公司未来或蕴藏“掘金”机会。

　　【延伸阅读】

　　QFII一季度追捧大消费蓝筹，“喝酒、吃药、吹空调”行情或延续

　　虽然近日股市连续回调，但大消费板块却逆势而上。贵州茅台自本周二首次突破400元大关后，接连刷新历史新高。在其“干劲满满”的表现下，周四恒瑞医药、泸州老窖、格力电器等多只大消费股价创出新高，格力电器市值盘中一度突破2000亿。

　　其实今年以来，大消费板块就表现不俗。虽然概念炒作频繁，但在震荡波动较大的市场中，大消费蓝筹股却越走越稳，越走越强。比如贵州茅台、东阿阿胶、格力电器、五粮液等多只大消费个股今年以来累计涨幅已超20%。

　　多家机构研报均表示，监管趋严使短线概念炒作进入回调观望期。预计短期内资金将转而关注低估值高业绩板块。而大消费蓝筹无疑最具代表性，可以预计“喝酒、吃药、吹空调”的行情或将延续。

　　而作为大消费蓝筹股的长期铁杆粉丝，就不得不提QFII的持仓动向。虽然今年一季报披露才刚刚开始，但结合去年年报的持仓数据，可以发现QFII对大消费板块的热度有增无减。

　　从已披露去年四季度持仓数据来看，大消费蓝筹再次成为QFII主攻之地。除了知名蓝筹股继续获增持外，多只医药生物、家电和汽车板块个股前十大流通股东中也出现了新进QFII的身影。中国国际金融香港资产管理公司首次出现在林海股份近一年内的前十大流通股东名单中，持有逾164.99万股，占流通股比0.75%。天目药业流通股东名单中也首次出现摩根士丹利增持，占流通股的1.57%。

　　而结合目前披露的QFII一季度持仓数据来看，QFII对大消费蓝筹的偏爱度丝毫未减。据东方财富Choice数据统计，截至20日已有超250家公司公布一季度业绩报告。经上证报记者梳理发现，近30家公司获QFII持有，其中家用电器、医药生物和食品饮料等大消费蓝筹个股上榜频繁。

　　家电板块中，领航投资澳洲有限公司去年四季度首度上榜海信科龙前十大流通股东名单，持有逾416.82万股，占流通股比0.31%。今年一季度持仓不变。而华意压缩今年一季度QFII总持股数较去年四季度有所增加。

　　除此之外，也有不少QFII选择在今年一季度买入大消费蓝筹股。挪威中央银行近一年中首次进入好想你前十大流通股东，持有约194.85万股，占流通股比1.99%。摩根士丹利近一年内也增持三江购物，持股数占流通股的2.05%。

　　能被QFII看上眼的通常都属绩优股。海信科龙今年一季度营业收入同比增长33.7%，归属母公司净利润同比增长75.1%。而其去年年度归属母公司净利润也实现同比大幅增长。公司一季度业绩报告显示，空调内销和出口业务贡献了主要营收。华意压缩今年一季度归属母公司净利润同比上升4.96%。好想你今年一季度营收同比大增368.34%，而归属母公司净利润也实现2.3倍的增长。