徐彪咬定“吃饭行情” 关注中报行情和军工概念

　　投资快报 记者 黄敏

　　本报讯 新的一周，A股投资应该关注哪些热点与机遇？《投资快报》记者认为，应着力关注近期持续升温的地缘政治概念和中报行情概念。昨晚，中文在线以上半年营业收 入2.27亿元，同比增75.23%，净利润同比增12.46%的不错业绩正式拉开了中报披露大幕。市场分析人士指出，随着上市公司中报披露拉开帷幕，高 送转行情开始升温。沪深两市近一个月以来已有15家公司推出高送转方案，与此同时，近期军工板块的再次启动无疑点燃了投资者的热情。市场分析人士认为，随 着南海仲裁、台湾导弹“误射”、中国在南海区域军事演习等一系列事件刺激，这个板块的行情还会有延续，建议重点关注。 

　　年中高送转拉开序幕

　　昨 晚两市首份中报出炉，深交所发布的中文在线中报显示，上半年营业收入2.27亿元，同比增75.23%；归属于上市公司股东净利润783万元，同比增 12.46%。中报行情的爆点会在哪里？除了靓丽或超预期的业绩，还有上市公司中报的高送转方案。能够推出高送转的上市公司一般具有较高的资本公积和未分 配利润，且当年业绩增速也较快，这在一定程度上反映了公司良好的质地和成长性。另一方面，高送转反映了管理层对公司持续高成长的信心，并希望通过股本扩张 加速市值扩张的步伐。

　　《投资快报》记者注意到，此前四通新材率先发布了6月首份2016年中报高送转预案， 由此真正拉开高送转行情的帷幕。在15家披露预案的公司中，有13家为中报利润分配方案。转增最高的为吴通控股和彩虹精化，均拟每10股增30股；转增最 低的是云南盐化，拟10股转增10股，刚刚达到高送转标准。

　　数据显示，上述个股自6月份以来，平均涨幅高达39.2%。其中煌上煌和四通新材涨幅都超过100%。不过，在股价炒高之后，部分个股近期出现震荡走势，资金获利了结令涨幅收窄。由于高送转公司股价的相对表现时点往往发生在预案公告日之前，参与高送转需要提前布局。

　　此 外，《投资快报》记者还获悉，截止昨晚A股22家上市券商公布了6月份业绩报表，从已披露数据来看，上半年有21家券商净利同比大幅下滑，仅国泰君安单家 正增长，增幅超过一成，不过所有22家上市券商都全部实现了盈利，其中中信证券、国泰君安、海通证券是今年上半年“最会赚钱”的三大券商，累计实现净利润 35.75亿元、33.86亿元、31.11亿元。

　　地缘局势趋紧 军工股有望“卷土重来”

　　受 到国家高层强调做强做优做大国有企业、南海仲裁、台湾导弹“误射”、异常密集的中俄美军演等一系列事件刺激，在沉寂近1年之后，估值已经得到有效释放的军 工股上周再度崛起，出现了连续的上攻趋势，并且是放量上涨。分析预计军工股行情远远没有结束，它很可能贯穿7月甚至下半年行情。

　　市场分析人 士称，从历史上的军工行情看，主要有两个催化剂，一个是军工企业内部重组，另一个是地区局势紧张和新装备问世。近期以来，从北斗卫星的发射到长征7号的升 空，从通航政策的密集出台到ARJ21的面世，从中俄联合声明的发布到南海大规模军演，从台湾“误射”雄三导弹到日本军机东海赤裸裸的挑衅，军工行业的外 部刺激事件接连不断。另外，自去年10月以来，军工股表现疲弱，板块跌幅明显高于市场平均水平，前海开源基金首席经济学家杨德龙认为下半年首推军工。

　　徐彪咬定“吃饭行情”

　　曾经在今年端午放假期间，以徐彪为首的安信策略第一个悍然翻多并明确提出15-20%涨幅的吃饭行情。目前回头看那确实是一个不错的买点。不知不觉，六月十四日迄今上证综指涨幅5.8%，创业板指涨幅9.5%。

　　昨 日，安信证券首席策略分析师徐彪及其同事刘晨明再次发出研报认为，机构投资者仓位有所上升，但仓位的变化往往内生于市场，大部分时候用来作为看多或者看空 的逻辑都不合适；其次军工“异军突起”，佐证了市场情绪的升温，并很有可能成为持续主攻的方向。最后，板块上整体呈现“强者恒强”的格局，同时还有很多 “弱者”仍然处在山脚下，这意味着吃饭行情还走在上半场。一个山脚下板块的典型是传媒，寂静了整个上半年，涨幅倒数第一，面对临近的奥运会和暑期档催化 剂，传媒很可能是山脚下最先上山的板块。