6月3日机构异动股解密评级参考(2)

　　大行评股：高盛：给予中铁建“买入”评级　未来兴旺

　　股票评级☆☆☆☆★

　　“证券通资讯终端”最新数据显示，高盛发表证券报告,给予中铁建(01186)“买入”评级,指该公司可望因建筑业兴旺而受惠。

　　该行称,中铁建乃其有涵盖的内地建筑股中盈利预测增长最快的一家,而在内地高速铁路市场的地位亦具领导性。

　　对于中国中铁(00390),高盛的评级为“沽售”。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　调研快报：桂林旅游　估值趋近历史低点　增发或成业绩拐点

　　股票评级☆☆☆☆☆

　　桂林旅游(000978)3 月份已经提交公开增发申请，增发项目发展前景看好，但由于增发完成时间延后，2008 年业绩受到一定影响。不过，预估公司增发会在8月完成，仍有望刺激08年业绩增长。近些年，公司现有业务能保持平缓增长的态势。增发项目则将成为公司业绩拐点。另外，从行业历史估值来看，景区类行业估值历来较高，1997年以来的平均PE 值都在45 倍，在上轮熊市的底部，估值也保持在28 倍左右。从公司历史估值来看，公司上市以来平均PE 值为52倍，2005年熊市底部时，PE值也在30倍左右。按照2008年基本每股收益0.499元的预计值，目前股价对应的2008 年PE 为28 倍，处于历史低位。

　　基于一方面，国内旅游行业长期发展前景看好，增发完成后2 年内，公司业绩面临一次较大的增幅，公司长期发展趋势值得看好；另一方面本次大跌，使公司估值水平趋近历史低点，为长线投资者，提供了较好的介入机会。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　估值参考：武钢股份　硅钢领域的王者　基于增长的机会(买入)