4月17日机构异动股解密评级参考(2)

　　海通证券预计东方航空2008、2009 年每股收益分别为0.16 元、0.18 元，增长速度十分有限。预计公司仍将继续寻求战略投资者，以提升在管理和盈利能力方面的不足。(证券通)

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　大行评股：摩通：鞍钢首季业绩佳，维持“增持”评级

　　股票评级☆☆☆★★

　　“证券通资讯终端”最新数据显示，摩根大通发表报告，维持鞍钢<00347.HK>“增持”评级，目标价30.7元。

　　摩通表示，鞍钢去年纯利按年升6%至75亿元，较该行预期少9%。不过，08年首季业绩显示今年盈利有强劲增长。

　　摩通表示，鞍钢今年首季纯利按季升152%，按年升2%，主要受惠于钢价上涨，鞍钢上调冷轧卷指标价格，4月份按月升14%，5月份升3%，次季冷轧卷价格平均每吨5445元人民币，按季升857元人民币，预期次季盈利仍会有强劲增长。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　调研快报：建设银行 盈利能力依旧突出 中间业务提速

　　股票评级☆☆☆★★

　　07年，建设银行(601939)实现净利润691亿元，每股收益0.30元，同比增长49%。

　　兴业证券分析认为，公司在适度规模增长的前提下，继续保持了盈利能力的领先优势。个人贷款、中小企业贷款以及基建贷款仍是公司的特色信贷业务。值得关注的是，公司的中间业务在07年出现了爆发式增长。数据显示，公司中间业务收入07年达到327亿元，较上年增长124%，其中代理业务达到164亿元，是上年的3.85倍；顾问咨询业务收入亦较上年增长了90%，中间收入快速增长显示了公司营业网点的营销能力大幅增长。而对于投资者比较关注的资产质量问题，数据显示07年底公司不良贷款率降低为2.60%，低于工行和中行，拨备覆盖率达到104%，资产质量明显优化，同时次贷相关资产拨备计提比例也高于同类国有银行，因此次贷风险已经得到了比较好的消化。兴业证券继续看好公司由特色业务支持的盈利能力和稳健增长的发展前景。(证券通)