银行业：中国银行业面临挑战与转型趋势(3)

　　与经济周期对银行业相伴随的一个问题就是，商业银行开始需要学习压力测试，对未来可能出现的经济增长回落、汇率或者利率的调整、房价波动等约束条件，进行预警性的压力测试。

　　三、利率、汇率市场化考验银行定价能力

　　2004年10月和2005年7月，对调控宏观经济最为重要的2个市场化杠杆——利率和汇率进行了市场化改革，揭开了对商业银行独立的风险定价能力进行考验的大幕，原来习惯于简单照搬政府机关确定的利率和汇率的商业银行，开始要学习独立进行风险的定价，目前看，这个方面的进展十分有限。

　　如果简单进行评估，可以说，当前中国的银行业对利率、汇率的风险定价能力尚处于起步阶段。利率、汇率市场化改革意味着，原来所有汇率、利率的定价权由政府行使，现在定价权交给了银行自己，资金的成本综合考虑了占用的资本金、风险因素、竞争因素等——

　　关键是看银行有没有定价能力，有没有应对市场变化的能力。从目前的经营状况评估。可以说从平均水平上国内银行到目前为止还缺乏这种能力，或者说这种能力的培育还处于起步阶段。

　　对于银行的自身经营来说，利率和汇率的波动带来的风险也是不容忽视的。一方面，银行进行风险管理和对冲的工具和外汇市场提供的创新渠道非常有限。银行替国家部分地承担了外汇风险，近期人民币升值速度加快，汇兑损失考验银行风险定价。另一方面方面，银行存款短期化、贷款长期化，“借短用长”形成存贷款期限错配(Maturity mismatch)，存在潜在金融风险。另外，面对国际金融市场的开放，可能需要承担更大的风险，例如：

　　部分中国的商业银行投资的美国CDOs处置的损失可能达到80%～95%。

　　四、操作风险管理还刚刚起步

　　随着经济金融体系的发展和客户需求的升级、以及商业银行体系的日益复杂和多元化，现代商业银行正在面临不断增大的操作风险。

　　直接来看，操作风险源于现代商业银行对信息技术的依赖，这种依赖将会变得越来越多，随着银行IT架构、业务流程变得越来越复杂。同时，不少银行缺乏对于核心的业务系统的备份以及相应的应急测试。

　　同样值得关注的是，我国银行业信息承载能力从平均水平上仍比不上业务发展速度，很多银行的核心业务系统容量非常有限，高峰时段满负荷超负荷运行十分普遍。

　　在当前利差收入较高、业务扩张空间较大的背景下，中国的银行业正在迎来新的一轮分支机构扩张的浪潮，如何有效管理不断扩张的分支机构，成为客观上的一个新挑战。这种扩张既包括国内分支机构、也包括海外并购和海外设立分置机构等。由于实行异地扩张战略，银行开设的网点、建立的分支机构越来越多，但对于如何有效管理和风险控制却显得进展有限。