齐鲁证券2008年超配行业及推荐个股(3)

　　3.旅游行业——奥运经济的最大受益者

　　刚才陈剑先生作为奥运经济专家讲得非常精彩，我就不多讲了，我认为旅游行业是奥运经济的最大受益者。

　　08年旅游业有两大主题，一个是消费升级、一个是奥运经济，重点关注以下公司：首旅股份中青旅、荒山旅游、桂林旅游。

　　4.石油化工行业——大行业里有大机会

　　我看好的这个行业里的子行业是石油，油价是07年又创新高了，三大石油公司获利非常丰厚，突破百元已无悬念，如果国内成品油价格在08年有所突破，炼油公司盈利将出现大幅度增长。所以我们重点关注：中海油服、中国石化、中国石油。一旦成品油明年上半年，特别是下半年通货膨胀，炼油行业扭亏为盈，中石化的效益将大幅度上涨。

　　第二个行业是钾肥行业，我国钾肥严重短缺，进口依存度超过70%。由于国际钾肥行业的高度垄断性及农业需求的持续增加，导致钾肥价格不断上涨，08年仍将上涨，该行业长期看好。我重点推荐中信国安，随着他们配套设施的完善，它的产量是大幅度增加的。中信国安期望最高的是碳酸镁项目，毛利率很高，假如维持在每吨5万块，中信国安未来将出现爆炸性的增长。我预测今年业绩是几毛钱，明年是几块钱，假如年后项目进展顺利，将会达到十几块钱，就像陈年的老酒一样。另外两家钾肥企业，冠农股份、盐湖股份。

　　第三个行业是煤化工，我不多讲了，这个板块近期比较火爆，都出现飙升，涨幅在30%—40%。值得我们长期关注。

　　5.有色金属行业——铝行业值得期待

　　去年这个行业涨幅也是很大，08年我认为在资源短缺、价值重估及美元贬值，可能会增加1000美元，这是可能的。铜价现在基本企稳，二季度消费旺季孕育较大的反弹行情，可能再试8000美元。

　　铅价有望在08年演绎07年的辉煌，境外投行预测08年上涨4%，与电动自行车大发展对铅酸蓄电池的旺盛需求有关。

　　锡价高位波动，有创新高的可能，主要是由于其稀缺及行业集中度高。

　　但是我最看好的是原铝和深加工行业，因价格已经蜇伏两年，这波始于2003年金属大牛市中涨幅最小的品种，铝和锌、铅的价格差不多的，但是现在差大了。现在铜价在7000美元，而铝价涨幅很小，跌无可跌，可能成为未来涨幅最大的品种；中国作为最大铝消费国，可能于09年成为铝净进口国；节能减排执行力度的加大及严格的行业准入政策，有利于有效抑制电解铝供给的增加，改善行业供求关系；铝所具有的重要轻、强度高、使用寿命长、可回收等优点，决定在环保节能降耗中担当重任，决定了铝的用途日益广泛(如汽车用铝、火车车身用铝等)，铝的价格优势使其对铜的替代效应日益扩大(如空调用铝管代替铜管)等，尤其我国铝需求之旺盛远超预期。重点关注的公司是中国铝业和关铝股份。