信达国际给予通达集团短线买入评级 看2.03港元

热点栏目

资金流向 千股千评 个股诊断 最新评级 模拟交易

客户端

　　港股还值不值得投资？出现了什么问题？未来出路在哪里？新浪港股发起“港股还有没有吸引力”大讨论，以理性、建设性的态度，欢迎关注港股、关注资本市场的人士，一起为港股建言献策，共谋港股市场的明天。来稿请至hkstock_biz@sina.cn 。

　　通达集团（698 HK）

　　下半年前景更好

　　要点：

　　集团上半年业绩大致合符我们预期，收入及盈利分占我们全年预测约43%及40%；管理层表示现时手机订单仍然强劲，随着主要客户华为、VIVO及OPPO下半年续推出新旗舰手机，料有助集团带动业绩。另外，集团旗下高毛利（毛利率超过30%）汽车内部装饰件业务，今年开始将成为集团未来2-3年的盈利新增长点；

　　集团表示正为国际一线智能手机客户，提供防水胶圈零部件解决方案，同时亦正洽谈未来其他结构件的潜在合作，将成为股价上升催化剂；

　　集团逐步扩阔产品组合，料液态硅胶（LSR）及高毛利3D玻璃技术将成为集团新增长亮点；

　　现价相当于2016年预测市盈率10.8倍，较中港台上市同业平均16.0倍估值折让近32%，由于集团盈利能力具潜在提升的空间下，料其估值可提升至接近行业平均水平。