美银美林给予澳博买入评级 目标价6.9元

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　　美银美林发表报告，表示澳博（00880.HK）次季业绩中，不论经调整EBITDA、整体边际利润率、中场收入等都好过该行预期，略为上调2016年EBITDA预测，维持评级‘买入’，但目标价则由7.1元调整至6.9元，仍有37%上升空间。

　　报告指出，澳博7、8月收入表现似乎强劲，特别是中场。管理层相信随着路（乙水）有更多设施开张，其影响会继续减弱，澳门半岛业务应回复韧性，公司又表示会继续扞卫市占率，预期今年资本开支86亿元。另外，管理层将完成融资安排，相信债务能延长至2020年牌照到期时。公司透过自然流失，把员工人数由2.2万人降至2.08万人，成功节省成本。

　　澳博中期息派6仙，派息比率为35%，该行相信此不反映全年分派比例，认为管理层会维持55%-60%的派息比率。（双双）