瑞银发表报告表示,上调广汽集团(02238.HK)目标价由10元上调至12元,此相当预测今年目标价9.14倍,维持对其‘买入’投资评级。
该行调高对广汽今明两年盈利预测分别16%及12%,反映在GS4, 自由光(Cherokee), 缤智(Vezel)及新雅阁(Accord)好过预期的销售推动下,传祺(Trumpchi)、FCA、本田合资的盈利贡献上升,相信第四季新车冠道(Avancier)的推出能进一步改善产品组合。预期广汽本田2016/2017盈利分别上升20%及7%。
报告指出,广汽GS4销售在6月份达到26,000辆,创下内地suv第二高销量。虽然经销商有提供优惠促销,但该行不担心,认为传祺持续超过100%的生产设施使用率,库存低。在经销商惨透率改善及强产品周期下,该行料传祺今明两年销售将上升86%及28%。此外,公司预期广汽FAC今明两年有望扭亏为盈,贡献盈利分别约3亿元及12亿元。(双双)
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责任编辑:李双双