贝恩投资在寻找投资机会的时候，我们都希望找到这样的企业，这个企业的经营环境和所处的行业是富有增长的，富有前景的行业，这个企业在这个行业中要有比较强的竞争地位，这个企业要有比较强大的管理团队。回过头来看国美在这三个方面都令我们满意。中国的零售和消费行业，众所周知，现在正处于高速发展的时期。我们相信在今后一段时间，这样的高度发展，才能够持续。国美在行业当中的领导地位也是众所周知的。国美不管从门店的网络覆盖，从品牌，从销售额，从利润，都是行业当中的佼佼者。国美今天这样的市场地位是在强有力管理团队领导下取得的，我们对于今后能够跟这样的管理团队进行合作，也感到非常地兴奋。

　　下面我简单介绍一下贝恩投资。贝恩投资创立于1984年，至今有25年的投资经验，我们在北美、欧洲、亚洲，一共有8个办事机构，现在管理的资金达到600亿美元。在业务上，贝恩投资在零售和消费者行业有相当多的经验，在业务上，我们立足的是要给我们投资的企业不仅带来资金，而且要在其他的地方能够给企业带来更多的帮助。这些方面是什么呢？这里有几方面，首先贝恩投资在每次入股公司投资之前，会做非常多的，非常详尽的净值调查，在这样详尽的净值调查基础上，再结合在全球各地其他的行业和相关企业当中的投资经验，跟公司一起制定一个新的增长计划，同公司一起想办法获取中国像今天这样在零售消费领域里这么好的，这么独特的增长机会。贝恩投资历来注重是一个伙伴，跟我们企业建立伙伴关系，我们自己觉得在任何一个企业要做好，都要跟各个方面，我们跟各个利益方达到共赢，这里包括企业的其他股东，包括管理层，包括员工，包括客户，包括供应商，包括政府等等。我们会在董事会当中参与公司，在董事会层面有所参与，同时我们也会通过我们自己有一支专门队伍，在投资其他的具体经营和其他业务方面，有重点的，在公司需要的情况下，给公司提供协助。

　　贝恩投资在过去25年当中，一共投资了超过300家企业，这里有将近三分之一是零售和消费品有关的企业。这里包括很多在全世界各地有很高知名度的企业，比如说有刚才史泰伯，有玩具反斗城，有在非洲最大的零售企业一家百货商店，今天非常高兴有机会能够引入国美，让国美成为我们这样一个零售和消费网络当中的一部分。我们自己对国美的未来充满信心，我们相信在国美董事会、管理层和全体员工的共同努力下，国美一定能够进一步改进业务，为消费者带来更好的服务，为股东带来更好的回报。谢谢陈总。

　　陈晓：

　　相信各位听了竺总的介绍一下，一定对未来的国美有一定的期待。今天的发布可以归纳为以下几点，第一，国美的市场地位依然保持领先，业务基础稳定和健康。第二，安永的审阅报告令人欣慰，公司正在实施关键的改进建议，以提高内部控制。第三，新的融资到位将使公司在稳固的基础上，夯实新的发展战略。第四，我们与国际先进的私募基金贝恩投资建立了伙伴关系，不仅在资本层面，还将在企业策略和进一步改善公司层面上努力。第五，我们拥有一支尽力尽心的和具有优秀行业经验的职业经理人队伍。这一切将支撑国美继续为消费者提供最优质的服务，为各利益相仿方提供和谐共赢的价值，为员工提供良好的职业发展平台，为股东创造长久的价值回报，国美将继续努力，做出对社会有贡献的，合格的企业公民。最后请允许我对政府、银行、供应商和国美全体员工及股东给予公司的一贯支持，对独立董事们在公司困难时期的倾力投入表示衷心感谢，特别感谢股东在过去几个月中耐心和理解以及各位媒体朋友对我们的关注。谢谢。以上是报告部分。

　　何阳青：

　　非常感谢陈总和竺总的发言，下面进入媒体发言阶段，首先由北京的媒体提问，然后再上海、广州。

　　新浪财经：

　　这次国美老股东也能够发行可转换债券，之前已经说了国美的管理层也会大大地持股，问一下这次国美这次管理层持股将增加持股情况怎么样？

　　陈晓：

　　很感谢新浪的朋友。我想你想了解的是管理层的持股，实际上是我们对管理层的期权计划。这个期权计划以往已经在董事会、股东会和联交所批准，近期会推出这样一个对国美管理层期权的详细计划，包括可能在未来的时候，会明确管理层期权计划，包括享受的所有人员名单、数量，以及决定行使期权的价格。这个部分占到整个公司股权比重并不是太高，在原来董事会的统计范围内的数据。我们希望通过管理层期权的计划实施，使我们的管理层和公司的利益可以保持一致，同时也通过这样一个计划实施以后，使得管理层更努力为公司做出更多的贡献。

　　腾讯网：

　　之前有消息称贝恩认购的股份中，有一部分是代国美老股东认购的，最后贝恩持股股份不足20%，这部分请陈总解读一下。

　　陈晓：

　　谢谢你的问题。关于国美这次融资和投资者贝恩在国美的持股，今天是正式做出公告，也做出解读。在这之前很多媒体朋友对国美很关注，我们也看到各种各样的媒体有各种各样的版本，这个情况我们很难去评价，首先是感谢媒体对我们的关心。但今天的结果就是这样的结果，这是通过我们董事会反复研究讨论以后，我们认为是国美目前的状况最佳的方案，董事会全体董事都支持这样的方案。

　　竺稼：

　　我补充一下，刚才陈总已经介绍过了，从贝恩来讲，我们会有两个部分，第一部分我们认购了可转换债券，这是这次新发的可转换债券，我们认购权，刚才陈总讲金额差不多是2亿3千元美元。另外是公司做供股，供股总金额是两亿美元，这个供股是现有股东按照现在的持股量的百分比可以来供股，为了确保国美能融集到计划当中融计到的资金，所以贝恩会包销，如果现有的股东因为任何原因不参与这次供股的话，这部分都由贝恩投资来购买这些股票，这样就能确保国美按照国美预期的时间完成这个规模的融资。

　　第一财经日报记者：我想请教两个问题，一个是当贝恩持有国美股份9.8%至23.5%之后，我想请问一下国美原来的大股东黄光裕家族在这种情况下，他们将会持有国美多大比例的股份？另外一个问题这里有一个假设，尚取决于现有股东参与供股的情况，请问一下现在国美之前的重要股东里，已经有哪些表示了要认购股份的意向？

　　陈晓：

　　谢谢你的提问。可转换债券，贝恩认购以后，贝恩占我们现有股份的12.8%，占整个扩大后股本的9.8%，这是一个部分。贝恩的股权占比。另外一部分，就是说刚刚竺总介绍了，贝恩投资作为此次发行新股的独家包销商，他可以来购买现有股东不供股的部分，当然首先对现有的股东来讲，每个股东都有权利去参与这样一个供股，有不供股出现的时候，这部分完全由贝恩投资来全部包销。所以现在在供股方案时间表，7月31号公告前，是没法确定的贝恩到底占有多少股份。

　　刚才讲到23.5%的概念是完全的假设，就是所有人不供股，全部由贝恩包销的话，才会出现这个结果。你这个问题现在没有办法明确说占多少。

　　媒体记者：

　　刚才问到黄光裕家族的股票占多少。

　　陈晓：

　　这点比较抱歉，今天是公司和大家交流，没有办法代表每个股东来回答这个问题。

　　第一财经日报：

　　我们这笔融资的投票，我们竞争对手是二千亿，定向增发，未来会投入到物流，还有网络媒介扩展方面，国美是第三方，我想问一下国美投资的资金投向？

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