07月03日机构异动股解密评级参考(2)

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　大行评股：摩通大降中石化目标价　“跑输大市”

　　股票评级☆☆☆☆★

　　“证券通资讯终端”最新数据显示，投行摩根大通发表报告指，将中石化(0386)评级由“增持”调低到“跑输大市”，目标价下调17.5%至每股6.6元。

　　摩通称，中石化股价续受政策困扰，由今年6月20日起内地调高汽油和柴油的零售中间价17-18%，令中石化炼油业务盈亏平衡点，由每桶93美元提升到106美元。不过由于估计原油成本上升，中石化的炼油业务亏损严重，该行调低中石化于2008和2009年的盈利预测67%和34%。

　　该行又补充，调低中石化的盈利预测，基于该公司陷于政策引致的困局，以市价在海外购买、输入原油和成品油，但在内地则要限价出售，结果招股亏损。中石化昨收7.3元，跌0.68%。 (证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　调研快报：西飞国际 未来订单充沛 冲刺世界第一

　　股票评级☆☆☆☆★

　　2007 年西飞国际(000768)增发股票实现整体上市，实现飞机制造高端转变，成为世界知名的大中型军民用飞机制造商，世界第一涡浆支线飞机制造商，新型战机开发商，转包生产世界级供应商。

　　目前公司在民用飞机上已经形成了新舟系列涡桨支线客机，并参与国内大飞机项目的研发生产。在军用飞机上，公司的轰六、飞豹订单充足，并有可能承担军用大飞机的研制生产任务。预计未来几年公司新舟支线飞机生产销售将迈上一个新台阶。由于未来20 年全球涡桨支线飞机需求1900 架。按照中国一航计划，新舟60 飞机机队规模年均增长30～50%；新舟600 飞机2009 年交付首家用户，2011 交付数十架，订单接近100 架。因此公司未来三年业绩高增长基本无虞。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓